来源：北京日报
说起理财，老张可真是一肚子苦水。学人家炒股票，赔了个稀里哗啦；想买房增值，刚动了念头，这房价就涨得让人赶不上趟了；踏踏实实把钱存银行吧，老张为此也没少遭老伴埋怨：眼瞅着CPI越涨越高，咱那点儿积蓄净等着缩水啦！
比来比去，老张
10万元起步 “小本儿”难进门
“本行正在发售三款7天稳富理财产品，10万元起3.5%，100万元起3.6%，1000万元起3.8%，产品额度有限，仅发售至中午12点，欲购从速。”一大早，某大型国有银行的老顾客张先生的手机短信就响个不停。这不，新一期理财新品即将发售的提醒又来了。
仔细看完短信，老张心里就凉了半截，想买这理财产品最低也得10万元起步，自己好容易攒了6万多元还差着一大截子呢。正寻思着，老伴支招：“你不是和这家银行客户经理挺聊得来吗，问问人家能不能通融一下？”
老张跑去和经理一说人家就乐了。“张大爷，不好意思，这门槛是银行定的，我这儿还真没法给您‘打折’。”这位经理告诉老张，近段时间理财产品的门槛的确有所提高，主要是因为产品热销，客户的购买力也增强了，一下子认购500万甚至1000万元的客户都不乏其人。自然，老张这样的“超级散户”也就搭不上车了。
老张不死心，又多转悠了几家银行。结果发现，但凡收益率合适的理财产品，准入门槛低于10万元的还真是难找。像北京银行发售的“心喜”系列产品，预期最高年化收益为4.1%，起购门槛为10万元，期限2个月；中国银行的中银稳富2-22号WYZX起点就要20万元；而深发展银行聚财宝周末发2011年45号，认购门槛更是高达500万元。
别看门槛高 收益不“给力”
别看理财产品“贵得吓人”，收益率其实不一定就能给力。老张在各家银行转了一圈，发现近日来，高门槛理财产品的收益都有所下调，如自己收到的短信中介绍的新品，在前一段发行的类似产品收益还挺有“盼头”，10万元收益3.8%，100万元预计4.0%，1000万达到4.2%，过了俩星期，预期收益率却悄没声息地“缩水”了。
以老张收到的短信中介绍的那款理财产品为例，投入10万元，按照3.5%的预期年化收益计算，投资期限7天，10万元×3.5%×7天/365天=67.12元，7天收益也就只不过为67.12元。
老张一边噼里啪啦按着计算器，一边连连摇头撇嘴，这点收益算什么呀，还不够儿子一顿肯德基的呢。再说了，这还只是净投资成本，要把我跑银行排队折腾、还有“空窗期”里资金闲置的时间成本都算上，这收益摊下来也就只能“塞牙缝”了。
啥是“空窗期”？老伴一听老张嘴里冒新词儿，就来了兴趣。“别看我没买上理财产品，但这些我都向客户经理咨询过。”老张得意地现学现卖，“银行理财产品标明的期限只是产品运作的时间，前头有申购期，后头还要加上还本期，这两个都是清算期，好多银行在这段时间里都是不算你的资金利息的。所以啊，你买理财产品还得看清楚起息日、到期日、支付日各是哪天，这里头学问多着哪！”
“嗨，不就是耽误几天吗？那也比存一年定期，才百分之三点几的利息高得多呀。”老伴不以为然。
“不信？我给你算算。”老张拿出一份理财产品的宣传单，指着“年化收益率”一栏，“收益率4.2%，看起来不错吧。咱要是发行第一天就买，先要等3天的募集期，产品到期之后，再过3个工作日资金才到账。嘿，这中间还赶上一个周末，那就是5天到账。产品期限总共才7天，现在实际要占用咱的资金15天，年化收益率等于降了一半，也就2%左右，你说这个和定期存款哪个更合算？”
耐心放长线 散户最合适
理财产品“大馅饼”吃不上，咋办？老张和老伴一时都没了主意，揣着6万多元，俩人又来到了银行。
接待他们的还是这位客户经理。“咳，张大爷，您也不是什么理财产品都买不了，两位请坐，我帮您合计合计。”经理拿来一沓资料。张大爷翻了翻，资料里介绍的大部分产品都是1天、7天或14天这类超短期理财产品，起步门槛的低于10万元的寥寥无几。不过，再往后翻，一个月、三个月的、半年的理财产品投资门槛还真有不少都是5万元。
经理建议，像老张这样的“小本儿”投资者，可以选购1个月至3个月的短期限产品，相比超短期产品，这类产品时间成本的消耗不太大，而且门槛相对较低。此外，期限越长的产品，对于门槛的约束也会相应降低，大多都5万元起始。
“再有，就是您购买的时机选择非常重要。”经理小声向老张透露了一个业内不成文的“潜规则”。出于月末、季末考核的时间，银行会发行一些收益率较平时稍高的产品来吸引顾客，招揽存款。所以，投资者可以尽量选择在月末、季末或节假日购买理财产品。
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