交税养老买房通胀都来了 咱们中产阶层伤不起！

　　金老师跟我们一样，没有一家墨西哥电信、也没有一个首富爸爸，走在人群里不太起眼，但她的资产的确以超过20%的速度增长。拿着一年不超过10万的年薪，给外国研究生讲讲中文和历史，在大学任教的金老师跟她一个办公室的同事们比起来，早就过了靠工资过活的状态，“我现在有点像提前退休”，金老师很满意现在仅仅是为了兴趣工作的状态，“我投资，各种投资，收益率早就超过工资，一点也不累，还很有成就感。”虽然金老师给自己订的投资年回报率是25%，但事实上，她的资产在过去6年翻了三倍。这位已过了而立之年的普通老师正在被各家私人银行客户经理追逐，“我比他们更在行”，刚从印度旅行回国的金老师坚持她身体力行的投资实践比那些银行里二十多岁的女孩子更精到，她说：“她们每天在推荐理财产品，但其实自己都不知道投资的含义，钱动起来是很快的。”

　　钱动起来有多快？

　　2007年8月，金老师托人找到阳光私募武当资产管理公司的掌门人田荣华，在北京西苑宾馆里，田荣华只说了一句话，别人短期赚100%我不管，我能持续地每年赚20%就可以了。金老师当即投资田旗下的阳光私募基金，一语成谶，过去三年，阳光私募基金的平均收益率恰好是20.84%。如果投资最低门槛100万元，金老师每年抽回盈利——20万元，就能满足家庭开销。更精彩的一笔来自于华夏大盘，金老师在2006年净值最高的几只基金里，挑中了基金经理王亚伟管理的华夏大盘精选，短短2年的工夫翻了近5倍，可以想见，每年平均收益率为50.92%对一个家庭意味着什么？

　　工资可能是大多数中等收入家庭的最大来源，从讲师到副教授的职称变化可能让工资上涨35%，根据国际劳工组织对亚洲地区工资变动情况的跟踪统计，2006年到2009年，中国实际工资平均增速为7%，不妨试试让投资给你发工资。

　　也许我们没法找到华夏大盘精选混合型基金3年总回报率80.94%，或者金中和西鼎（阳光私募）95.85%这样高收益的投资工具，但至少找到能够抵抗通胀的投资工具。按照“72定律”，假定年通胀率为4%，18年就能使得资产减半，同理，如果年收益率6%，12年资产就能翻一倍，为了使资产在一定时期内尽可能增值更多，只有两个办法：增加本金或者提高收益率。

　　有人做了一个函数，财富增值w=f(本金p、收益率i、时间n)，提高其中三个变量的任一个就可以让财富与收入无关的增长，无论对于金融投资和非金融投资同样适用。财富的数额与三个因素成正相关，投资者不断地增加投入本金，持续获得比较稳定的收益，经历足够的时间，一定可以积累可观的财富。以投入100万元为例，如果年化收益率为12%，10年后本利和312万元，20年后本利和965万元；如果年化收益率达到20%，10年后本利和619万元，20年后本利和3833万元；这样一笔财富产生的收益足以支付生活开支，可以称为财务自由了。

　　按照金老师年投资回报为25%，起初投入为100万元，在10年后投资为931.32万元。也就不奇怪这位普普通通没有额外收入的大学老师投资仅仅6年就近千万元资产。

　　在投资分为金融投资和非金融投资。非金融投资包括字画、邮品、收藏品等，也需要投资者有足够的专业知识。金融投资相对而言更大众化一些，不过金融投资品种繁多，风险收益特征迥异，一定要谨慎选择。不具备金融专业知识不等于放弃投资。

　　这个过程中，时间是很重要的因素，作为投资者，需要多一些耐心。暴利固然好，长期合理收益率的复利积累一样可以实现财务自由，而且更可行一些。

　　“听长江三角洲或者珠江三角洲的朋友说，日韩企业很早就去印度开办分公司了”，金老师对软件的信心来自于班加罗尔的繁华：“在那里我看到了软件外包的价值，所以回国以后第一件事就是买了一只股票，用友软件持有一年超过30%收益。”2010年8月买进海通集团（600537），因为成交量和趋势上扬一直都没有太大变化，估计还能再涨，到60元就可以卖了，“只要坐上这个飞机就不着急了”。”金老师很有信心，像她以前投资的奶牛银行和看好的腾讯（HK.00700）和如新（NYSE : NUS）一样，她相信自己的判断。

　　简单的投资普适于多数人，前文提到，0.2%百万美元俱乐部的成员大多是企业家——拥有自己的企业更像投机成功，李彦宏的经历是个绝佳示范，从Infoseek资深工程师到中国内地首富，没有哪一项简单投资能追平这个当时仅仅31岁的中等收入阶层年轻人未来12年的财富增长。

　　除此之外，企业所有者有先天的优势，从照章纳税的角度，我们称之为“税负被稀释”——对于一个靠工资收入的中等收入阶层来说，他的资产状况是薪金收入在到手前就已经扣除了税收部分，而剩下的钱应付日常开支；但对于一个企业所有者来说，公司运营的成本和支出项全部消耗掉之后利润的部分才需要支付税收（而且对公司利润的税收上限比个人所得税的上限要低），而这些公司内部的成本和支出项就有很多文章可做。而从合理避税的角度，可用的方法就更多了。

　　关于工资（打工收入）与利润（当老板的收入）的论述，戴志康有精辟见解，这位80后的成功创业者现在已经身价过亿。“大学毕业的时候，有家企业给出30万的年薪，我当时的参照标准就是我爸，他加上科研项目，年薪才10万，这么高的薪水的确很诱惑，之后我想明白了一件事”戴志康说：“企业之所以雇用你，就是因为你能够给它创造出远远多于这个价钱的价值，它不可能水平进出，不赚钱。那么我有能力创造出多于这个年薪的价值，只是低估了自己，为什么不自己创业呢？”

　　如企业战略专家宋新宇所言，100个创业者中大概一个能成功。并非谁都能像戴志康，变成100人中的那一个。创业或者投资，这只是《钱经》给中等收入家庭的两条参考建议，投资、创业都有风险，但如果你什么都不做，风险更大。