来源：新华报业网-新华日报
来自省消协和省银行业协会今年“3·15”的统计表明，银行的理财产品、保险和基金正成为投诉的新热点。
据南京一位储户反映，她一个亲戚在银行工作，一点退休金经不住她好说歹说，买了一款“与大宗商品和股市挂钩”的理财产品，一年后到期，亏损高达43.6%。买了50
据中国社科院金融研究所的报告显示，过去两年间，确有多款银行理财产品折戟巨亏，其中这位投资者不幸中招的理财产品亏损率最大。银行事后解释是，这款产品属于非保本浮动收益类理财产品，其目标客户群应为拥有成熟投资理念、良好投资心态，并有较大风险承受能力的投资者。然而银行业协会和消协接到的投诉材料显示，该产品不少投资者为退休老人、刚迈入社会的大学毕业生和家庭妇女。银行也承认，在理财产品的销售上，都直接将指标落实到个人，销售员为顺利完成销售指标，往往将目标客户群的标准一降再降，部分非目标客户群被纳入了客户范围，销售时有误导客户的嫌疑。
近年来，理财产品银行理财业务呈井喷式发展。来自银行业协会的数据，2009年的银行理财产品达到7566款，募集资金达到5万亿元，2010年更是高达8万亿元。人民银行南京分行的一位专家指出，早期的理财产品，投资方向主要是银行间市场、银行票据、货币市场基金等固定收益工具，收益略高于银行存款，风险可控，客户资金与风险市场隔离。应该说这些属于银行熟悉、专注并具有传统优势的领域。
这两年，情况出现了变化，商业银行不断探索业务创新，新的投资管道不断出现。一是借信托平台进入股票市场、产业投资市场，银行通过与信托合作，将从公众募集的资金交给一些投资管理公司，进行股票、大宗商品和实业投资。银行除了在募集时有一块手续费收入，超额收益部分银行还能参与分成。二是一些银行与外资金融机构合作，特别是一些商业银行本身就有外资银行的股东背景，“洋股东”推出的一些高风险的结构性理财产品很容易推销给境内投资者，美其名曰帮助境内投资者实现“跨越全球市场的资产配置”，“打通人民币海外投资的通道”。实践证明，这些大量与利率、汇率、大宗商品期指挂钩的理财产品风险极大。
一家外资银行的“利财通1号”被曝出巨亏60%，其销售人员欺瞒投资者，承诺保本和高收益。销售人员还私自篡改了投资者的风险评估报告。
南京一家律师事务所的负责人说，从他们经手的理财产品纠纷看，银行代销理财产品，都说自己不直接承担售后管理风险、到期收回等实质的法律责任，但从银行柜面发售出去的，客户在很大程度上视为银行行为，不同于在证券公司买卖股票，没有亏损概念，一旦到期不能兑付或者资金运用出现问题，客户将难以接受，银行也将面临声誉风险。
银行理财产品的巨亏，与资金管理团队“太嫩”有直接关系。“一些基金的管理人还都是一帮娃娃。”华泰证券一位资深基金经理说，虽然这批“80后”都做着“巴菲特”式的梦，但他们中的许多人没经历过完整的市场周期，直接从学校到市场，模拟运作的时候可能还行，你真的把钱交给他，那就是在抛硬币，“这边赚了，那边赔了，大部分时候赚少赔多，拿投资者的钱练手！”
专家表示，现在的理财产品设计复杂，许多投资者很难清楚地理解所设计收益与亏损的原因，因此不能简单地看宣传折页的收益率，而更要注意该类产品的高风险因素，做到理性投资。本报记者 陈志龙
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