别把鸡蛋放在一个篮子里 “混搭”理财巧避风险

　　众所周知，一个人身上的服饰若能巧妙“混搭”，将起到时尚、绚丽的效果。其实理财也一样，若能将各种理财产品进行巧妙组合，同样能给投资者带来意想不到的收益。

　　关注“混搭型”产品目前，虽然各国经济正在复苏过程中，但市场仍存不确定因素，波动性较大，盲目乐观并不可取。因此，在震荡市中，投资者不宜一味为了追求高收益而忽视风险。

　　在这种情况下，投资者可在资产配置上进行“混搭”避险。从产品类型上说，可考虑保本型、保本浮动收益和非保本浮动收益等种类；从投资类别上说，则可将资金分散投资到信贷类、新股申购类、债券类或票据类产品中。

　　与此同时，投资者不妨关注“混搭型”产品。目前，市场上此类产品主要分为两类：一是基金混搭经典理财产品，如光大银行的“阳光精选组合”，就是将基金产品与该行旗下的代表性产品进行组合；二是信贷类理财产品和债券、货币类理财产品的组合。因为债券、货币类产品的风险较低，收益稳健，与信贷类产品较高的风险收益相组合，利于互取所长。

　　储蓄“混搭”短期理财随着央行四个月内三度加息，储蓄之风再次开始盛行。其实，手上的闲钱除了储蓄之外，还有其他打理的办法可以一并进行。在此，推荐资金三分理财法，即将资金分成流动资金、使用预定资金和生利性资金。其中，前两种资金可以通过储蓄形式来准备。

　　流动资金主要是为防备生病、受伤、灾害等突发的急事而准备的资金，要求是可以马上变现的。所以，这笔资金可以用活期存款、定存等灵活的方式储备。

　　使用预定资金主要指计划在5年内或数年后使用的资金，如买房买车、子女上大学的费用等，具体根据个人生活规划而定。这笔资金可以偏向于投资中长期、回报较高的金融产品，如累积型定期存款、国债等。

　　生利性资金指预计10年不会使用的资金。一般说，这笔资金可以投资于股票、基金、债券、外汇等高收益产品，但建议设定金额的上限，以保证有部分剩余资金可备不时之需。

　　在将资金进行三分的同时，投资者不妨配置部分短期理财产品，如“月月赢”、“周周赢”甚至“日日赢”等，这些产品收益率在1.5%至2%之间，且有优异的流动性，积少成多，收益也不可小觑。

　　基金“混搭”股票国债货币基金+股票投资这是一种经典的保本资产和风险资产的“混搭”理财组合。理财市场著名的“二八原则”，应用在这一“混搭”组合中十分合适，即把两成资产投资在股票，八成资产投资在货币基金。万一股票出现投资损失，可以用低风险基金的稳定收益来弥补。

　　同时，投资者不妨模仿保本基金根据对股市的判断设定一个投资放大倍数，用来确定投资在股票市场的比例的操作方式，来合理分配投资资金在股票和货币基金之间的比例。

　　股票基金+记账式国债这是一种适合风险承受能力略高的投资者的“混搭”理财组合。通过精心挑选优秀的股票型基金，再加上记账式国债投资，既可规避部分股票型基金投资带来的风险，又可在流动性上获得更多的灵活性。因为这种“混搭”方式，主要是考虑到记账式国债流动性好、交易途径多、交易成本也相对较低。万一资金紧缺，投资者可以先从记账式国债中套取资金，最后再选择从股票型基金赎回。

　　债券基金+股票投资这是一种综合考虑收益的中等风险“混搭”理财组合。基于这两种资产组合有天然的收益-风险平衡优势，因此投资者不妨在选择债券基金的同时，还可以投资部分股票。因为债券基金主要投资在长期国债、企业债、金融债和可转债等四个方面，四种资产受不同市场行情影响，组合起来具有良好的稳定性。此外，债券基金的管理费率和申购赎回费率较低，流动性良好。

　　至于两种资产的投资比例，主要看投资者的风险承受能力，如果投资者不愿承担太大风险，只求获得较为稳定的收益，则可简单按照“二八原则”，即债券型基金占八成，股票投资占两成。如果投资者风险偏好水平较高，短期或中长期看好股市，可以在股市多投资一些资金。

　　需要提醒的是，目前金融市场上包括债券、股票、基金、券商集合理财、银行理财和信托产品等，投资品种诸多，令人眼花缭乱。由于每种金融产品的风险和收益水平有所不同，因此投资者在进行“混搭”理财组合时，务必在风险可控前提下考虑收益，基本原则就是“别把鸡蛋放在一个篮子里”。