中鼎转债：预测价格区间126元至140元

　　发行规模3亿元债券期限5年转股价格25.31元发行方式原股东每股优先配售0.35248元，余额网上发行。

　　票面利率5年票息分别为0.8%、1.1%、1.4%、1.7%、2.0%，到期按面值的106%赎回(含最后一年利息)。

　　转股期2011/8/12-2016/2/11转股价格调整送红股、转增股本、增

相关公司股票走势

• 宏源证券

　  转股价修正当公司股票在连续20个交易日中有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时

　　赎回期2011/8/12-2016/2/11赎回条款连续30个交易日中有至少20个交易日的收盘价不低于当期转股价的130%

　　回售期2011/8/12-2016/2/11回售条款公司股票在任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%

　　申购日2月11日资金解冻日2011/2/17(网上) 资信等级AA担保方安徽中鼎控股

　　中金公司：该转债条款整体较好，回售等条款优厚，且保持了低初始溢价率的优点，对总股本的稀释率也很低。不足之处在于规模过小，二级市场流动性堪忧，二级市场定位可能会一步到位。如果转债价格不过分透支股价上涨预期，建议在上市初期积极配置。25元股价下预计转债定位在130元左右，不排除超预期可能。

　　宏源证券：正股基本面较好，有较好的促进转股能力。该转债条款不错，有担保及回售保护，票息较高，对正股稀释度低，预计大股东参与配售的力度较大，网上中签率在0.26%-0.33%之间，申购价值一般。预计该转债上市后价格区间在126元至133元之间。上市后若能在125元附近拿到转债，值得少量配置。

　　国海证券：预计中鼎转债上市转股溢价率约40%左右，接近于市场平均水平。预计中鼎转债上市时正股在25-26元之间，转债上市首日价格约140元左右。由于目前转债市场转股溢价率较高，股东配售具有较高收益，假设原股东实际配售比例为80%，配售总额约1.2亿元，则可用于网上申购的总额度约1.8亿元。预计本期转债网上申购资金约1000亿元左右，申购收益率为0.07%，年化收益率为3.65%，接近于当前银行间市场7天回购利率水平，建议自有资金投资者酌情参与申购，不建议融资申购。