银行短期理财产品火热 春节理财“不休假”

　　眼看临近春节，股市依旧低迷不见起色，再加上春节7天长假的休市，资金量充足的投资者开始盘算，春节理财可不能休假，应该为手里的闲钱寻觅个好归宿。

　　“7日”类型产品火热

　　看着徘徊的股市，掂着还算丰厚的年终奖，小贾还是决定去银行看看有没有合适的理财产品可 以买。

　　在元旦前夕，小贾就在招行北京分行买了一款3个月期限的理财产品，3.5%收益很让他满意。时隔一个月，春节长假来临及市场持续下跌，小贾和更多的股民一样选择持币过年，“最近股市不好春节又休市，还是选择银行短线理财产品，积蓄力量节后再战股市。”小贾说。

　　多家银行也顺势而为，在春节前推出多款大额短期理财产品，有的门槛高至50万元甚至100万元，以争抢从股市流出的第三方存管资金。有银行业内人士表示，春节前是年终奖密集发放时期，此时市场资金较为宽裕，正是吸纳资金为贷款额度布局的好时机。

　　不过，值得注意的是，虽然春节理财产品的预期收益率会高于平日，但由于月末考核不及年末，银行揽储意愿不强，春节产品的收益率低于元旦产品。据统计，去年12月下旬，在售的1个月内的理财产品的平均预期收益率为3.41%。元旦过后，这一数据便急剧跳水至2.97%，降幅高达44个基点。

　　但小贾认为，节前将资金暂时购买理财产品，既灵活又安全。同时，由于自身资金量还算大，可以选择一类门槛稍高的产品，收益率相对高一些。

　　如光大银行自1月24日推出阳光理财假日盈(春节版)，该产品为保本收益类，有7天和16天两种期限共6款产品，申购起点从5万元到1000万元不等。预期年化收益率受投资期限和客户资金量的影响，从3%-3.6%不等。该行理财经理表示，该产品主要针对股市资金及春节大笔闲散资金。销售门槛为100万元的产品，预期年化收益率达3.2%，目前已经有不少提前回家过年的客户签约购买。

　　除了发行春节专属产品，有的银行还调高理财产品收益率以吸引客户。如招商银行近日将“岁月流金”各档期理财产品年化收益率大幅上调，如7天期限产品的预期年化收益率从1.80%上调到2.00%，14天期限的从1.90%上调至2.30%。

　　存量资金“托付”通知存款

　　对于习惯了年底储蓄的投资者来说，通知存款是一个不错的选择。股民王威在节前保持了半仓股票，抛掉了已经获利的股票和工资卡里的钱凑足20万元后，便到银行办了通知存款。据工行草桥支行的工作人员介绍，近一周来办理通知存款的人比以往要多好几倍，“一般来说，股市休市前一天是通知存款办理的高峰期。”

　　据介绍，个人通知存款业务按照存款人提前通知约定的期限，长短划分为“一天通知存款”和“七天通知存款”。两者区别在于“一天通知存款”必须提前一天通知约定支取存款，而“七天通知存款”则必须提前七天通知。

　　目前一天通知存款和七天通知存款的年收益率分别为0.81%和 1.71%，其利率明显高于目前0.36%的活期利率，而且该类存款的流动性也很强，尤其是“一天通知存款”足够应付投资人的临时资金需求，对拥有较大资金量的投资者而言，收益仍较可观。

　　货币基金也是一种“准储蓄”产品。理财专家表示，作为一种现金管理型产品，货币基金在收益上远超活期储蓄，风险又远小于股票基金，在流动性上可与活期储蓄媲美并高于股票基金，且购买和赎回都不收取费用，适合用来构建居民理财“金字塔”的塔基。

　　目前，货币基金年收益率一般维持在3%左右，已有部分投资者开始买入货币基金。

　　不过，近期多家基金公司货币基金开始陆续宣布暂停申购及转换转入。如华安现金富利投资基金于1月28日暂停申购和转入业务；中海货币市场基金同样于1月28日暂停申购和转换转入、定投业务，并于2月9日起恢复办理申购和转换转入及定投业务。

　　有基金公司人士指出，每逢春节假期或黄金周，都有大量的机构闲散资金在节假日休市前一到两天内突击申购货币基金，目的是通过货币基金获得相对于银行储蓄更高的收益。资金短期内大量涌入，往往会摊薄货币基金持有人的收益。为保护原持有人利益，绝大多数货币基金在长假前会暂停申购。如果投资者想要购买货币基金，还需早些打算。

　　精选明星保险产品抗通胀

　　除了股市闲散资金外，年终奖的去处是投资者必须考虑的问题。在2011年通胀压力依然不减的形势下，年终奖如何保值增值？为此保险产品开始为此蓄势而动，纷纷推出分红险担当抗通胀主角。

　　由于分红险与加息之间是水涨船高的关系，加息意味着保险公司可用于分红的收益也会增加，会使投保人的收益相应提高，所以加息对分红险产品市场是利好。从分红险的年度收益看，目前保险业整体的分红收益水平基本保持在3.5%至5%，个别优秀的公司更高，甚至达到7%以上。这意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同或相对较高的回报率，跑赢CPI基本上不是问题。

　　对于风险承受能力较强的投资者而言，保险产品里的投连险值得考虑。2010年，泰康人寿的泰康进取型账户再次以突出表现捍卫了其作为投连险王者的地位，实现了23.82%的年回报率。不但与其他偏股型投连险账户差距甚大，更是走在了绝大多数开放式基金的前面。除此之外，另外两只激进型账户，中国人寿的国寿进取股票和太平人寿的太平策略成长型的回报率也超过20%，远超开放式基金指数2010年平均收益率3.55%。

　　由于去年市场环境相对复杂，这就要求投连险的投资管理人短期内适应多重市场风格的转变，对其而言绝对是一次大考验。因此，在业内人士看来，去年有较好表现的管理人往往具备较强的适应能力，其长期业绩亦值得关注。

　　以泰康进取型为例，其5年累计回报率高达971.02%，意味着如果投资者从2005年购买该产品，持有五年，至今其投资账户的资产已经翻了9倍，不过由于目前处于封闭状态，很多投资者无法申购。对此，泰康保险在节前又推出了“2011年e理财C投连险”，该款产品也由进取型产品的投资团队管理，目前销售火热。

　　华宝证券分析师赵恒珩提醒，投连险较高的进出门槛为其进行长期资产配置提供了条件，因而选择投连险应着眼于它的长期收益率。(记者 丁冰)

　　作者：丁冰 (来源：中国证券报)