中行北京市分行：汇市日评

　　昨天晚间受到良好经济数据提振，美元有所上涨。公布的上周初请失业金人数创近一年以来最大降幅，从前一周的44.1万人降至40.4万人，而去年12月房屋在销售增幅也高于预期，说明楼市和就业这两大经济软肋正在复苏。其他报告，如美国大西洋沿岸中部地区的制造业活动也表现 良好。这些乐观的数据了缓解了对于2011年美国经济复苏的担忧。但是随后美元回吐了部分涨幅，说明其上涨动力仍不足。

　　技术图形上看，天图上，美元指数目前在去年11月以来上涨走势的50%回撤位78.57附近获得了一定支撑，但尚未摆脱下行的趋势，上方受到100日均线的压制。若后市美元继续走低的话，一旦跌破78整数关口，有可能将向2010年10月的低点75.63继续下行。

　　昨天白天公布了中国2010年四季度国内生产总值，显示为同比增长9.8％，全年增长达10.3％，表现良好。而12月居民消费价格指数同比上涨4.6％，仍维持在较高水平，对中国未来紧缩货币政策预期仍较为强烈，加上美元走高的影响，国际油价大幅下挫至88美元，对商品货币加元和澳元造成拖累。

　　各主要货币交易情况

　　欧元兑美元：

　　收盘价1.3470

　　最高价1.3522

　　最低价1.3393

　　昨天白天欧元兑美元自1.35美元上方的两个月高位回落，晚间美元受到美国良好经济数据提振，欧元相对走低，最低跌至1.3393，但后来又收复了这部分失地。昨天的欧元回落可能只是在之前强劲走势之后短暂的修整。支持欧元上涨的因素主要来源于：一方面西班牙和葡萄牙标售公债获得了稳固的需求，缓解了市场对于债务危机的担忧，近期市场人气偏好欧元，这对于欧元上涨提供了较大动力。而另一方面，近期对于欧元区加息的预期也越发的强烈，使得欧元继续保持强势的可能性非常大。

　　技术图形上看，天图上欧元目前有望持稳于100日均线上方，若突破1.35的重要阻力，则有可能继续向上试探1.37－1.38区间。而MACD指标正试图向上穿越0线，也说明欧元继续上涨的可能性较大。周图上看，截至上周，欧元呈现了上涨的吞没形态，本周的走势则较为关键，将为欧元接下来能否进一步确立涨势提供依据。

　　澳元兑美元：

　　收盘价 0.9868

　　最高价1.0008

　　最低价0.9828

　　澳元整体呈现了下行的走势，在中国良好经济数据公布后削减了跌幅，CPI数据符合预期降低了紧缩措施的紧迫性，但之后澳元又重回跌势，说明数据的公布对其影响有限。晚间受美元走强及国际油价下滑的拖累，澳元扩大跌幅。从中长期看，对于中国采取紧缩货币政策的预期仍将持续，势必打压对于澳洲铁矿和煤炭的需求，对于澳洲贸易状况发展仍然是有很大压力的。另一方面，之前的洪水对澳大利亚经济的影响程度到底有多大，还需要依据后市数据的进一步判断。总体看，今年澳洲加息的不确定性较大。这些因素都使得澳元上涨动力不足。

　　技术图形上看，澳元目前在平价水平受到的压制较强，0.99上方多条均线较为集中，阻力重重。短期内澳元下行压力依然较大，下方支撑位于100日均线0.98附近。

　　英镑兑美元：

　　收盘价1.5905

　　最高价1.6009

　　最低价1.5838

　　英镑昨日大幅下挫，跌幅最大近200基点，主要受美元的走强拖累，同时英国工业联盟调查结果喜忧参半，凸显英国央行面临的两难境地，同样打压英镑。下周将公布1月英国央行政策会议记录，料将揭示政策制定者对通胀水平的担忧程度，下周公布的英国第四季度GDP数据也将为英镑下一阶段走势提供线索。天图上看，英镑仍处于上升通道之中，前期高点1.5850水平有一定支撑，但需防范英镑短期内大幅波动的风险。

　　美元兑加元：

　　收盘价 0.9974

　　最高价 1.0030

　　最低价0.9946

　　美元兑加元连续第三天上涨，并创两周以来的最高水平。一方面是由于昨晚美国经济数据优于预期推高美元，另一方面，昨天中国公布了超于预期的GDP数据和较高的CPI数据也引发了市场对于中国收紧货币政策的担忧，大宗商品价格大幅下挫，进而拖累加元。

　　技术图形上看，美元兑加元仍处于下降的通道之中，在整数关口及关键技术阻力位1.0040均有较强压制。中长期看，加元仍有走强的可能。

　　中国银行北京市分行

　　资金交易员：娄群

　　2011-1-21