保障之外还有投资收益 买分红险以红利应对通胀

　　加息周期和通胀临近，如何通过理财应对通胀成为热门话题。保险作为提供保障的风险管理工具，其投资理财属性也逐渐显现，保险产品中的一大类——分红险就具有这方面的功能。

　　公开数据显示，近日一年期存贷款基准利率均上调，而今年三季度居民消费价格指数（CPI）同比上涨3.6%，通胀较为明显。数字100市场研究公司在线调查，加息引发公众投资理财的热情，67.3%的公众表示愿意尝试新的理财方式使资产保值升值，近四成的投资者会考虑股票以外的投资方式。

　　保险专家指出，传统型的固定利率保险产品注重于风险保障，如发生疾病或意外身故给予补偿，但无法缓解因物价上涨而带来的通胀压力，而投资型的保险则具有应对通胀功能，分红险成为保险家族中抗通胀的主角。

　　资料显示，分红险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险，除了定期现金返还外，保险公司每年分红，分红的资金来源于保险资金的投资收益。分红险的主要投资渠道为国债、企业债、协议存款、基金等。在加息周期中，新发债券和协议存款的利率也会随之上升，从而使分红险的红利随息而动，以帮助投资者规避加息风险。而保监会“保险公司至少应将可分配盈余的70%分配给分红险客户”的规定，使投资者可以通过分享保险公司的投资收益来抵抗通胀。

　　尤其目前保险资金大大拓宽了投资渠道，扩大了投资有价证券的范围，允许投资不动产，这无疑增强了未来分红险的收益预期。

　　例如40岁的张先生投保某分红险，一次性缴费1万元，保险期间为5年，满期生存保险金为10620元+累积红利，其中的累积红利与公司的投资相关，用以抵御通胀。值得一提的是，张先生因疾病身故可得到10620元+累积红利+特别体恤金，而意外身故时可获得意外事故保险金21240元+累积红利+特别体恤金。“这就是保险的优势，在一定程度上可以抵御通胀，还可提供较高的保障。”保险分析人士解释。

　　事实上，有的分红险的保障期间较长，甚至达到20年或30年，这样除了能长期获得保障外，还可获得以复利计算的红利、终了红利等。

　　商报点评：毕竟分红险属于保险，其本质功能仍为防范风险，其险每年的分红是不确定的。投保人购买投资类分红险需要仔细查验历史“成绩单”，看看过去每年的红利是否大于同期通货膨胀率和市场利率。如果是新产品，还应该参考保险公司的投资能力。

　　商报记者 崔启斌