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5年前100万现在80多万 四大理财产品助你抗通胀

来源:搜狐理财 作者:搜狐理财综合
2010年10月25日06:35

  5年前100万现在80多万 通胀让资产打八折(来源:大洋网-广州日报)  

    九成多股票年均涨幅超通胀



  国家统计局昨日公布的数据显示,前三季度,居民消费价格同比上涨2.9%。数据显示,如果按通胀率4%计算,通胀5年就可以让你的资产“打八折”。

  分析认为,尽管通胀让投资者财富缩水,不过,股市却可能由此受益。数据显示,近5年来,绝大多数股票投资收益远远战胜通胀。记者选取的2005年之前上市的1282家上市公司,即使不计算现金分红,就有高达1156家近5年来的年均涨幅在20%以上。 文/表 记者李成 张忠安

  形势:CPI创23个月新高

  国家统计局日前发布的9月份经济数据已经显示了通胀的较大压力:继8月份CPI创下22个月以来新高后,9月份CPI再度同比上涨3.6%,创出了23个月新高。分析认为,考虑到美联储量化宽松政策的实施,美元贬值等输入型通胀的压力,目前我国面临的通胀压力不容小觑。

  有数据显示,1990年1月至2009年12月,我国CPI的月平均值为4.81%。通胀率是4%的话,相当于第二年个人资金的购买力只是上一年的96%了。也就是说,按此通胀率估算,5年前的100万,大约相当于目前的80多万。

  “如果你10年前有100万资金,准备买一套房子,按当时每平方米1万元计算,你可以买一套100平方米的房子。不过,按每年的通胀率4%计算的话,短短5年时间,同样的资金,可能买到的是80多平方米的房子。1间房子就这样被通胀‘偷’走了。” 安惠通股份公司投资总监汪斌表示。

  对抗途径:1158家公司年涨幅在20%以上

  通胀让投资者资产缩水。不过,因为股票收益与通货膨胀在一定程度上存在正相关,所以,股市却可能因通胀而受益,尤其是经济上升时期,股票投资是对抗通胀的有效手段。

  有数据显示,上证指数在1991年年初到2009年年底的19年间,平均每年上涨18.63%,19年来涨了将近30倍。

  记者选取了自2005年之前上市的1282家上市公司为例,并不计算现金分红,5年累计涨幅100.74%。其中,1268家公司的股票投资收益为正数,平均年涨幅高达100.78%,年均涨幅为10%~20%的有82家,剩下的1158家公司年涨幅在20%以上。

  “为了对抗通胀,投资者可以投资房产、基金、黄金和债券等。不过,目前来看,已经飙升的房地产受政策调控的压力较大;而一些大宗商品投资,需要的资金量较大,一般投资人也不适合参与;至于债券,虽然可以一定程度对抗通胀,但收益率不高。综合看,我觉得股票仍比较适合广大的投资者作为战胜通胀的武器。”资深投资者莫先生认为。

  具体看盘:小盘股收益超蓝筹

  前期深市中小板和创业板等小盘股受到市场的青睐,游资对深市的题材股也轮番爆炒,同上市首日开盘价相比,不少个股股价已经翻番。而过去5年的股价走势也表明,深市的中小盘个股的总体收益超过所谓的大盘蓝筹股。

  在被选的789家沪市上市公司中,股价年均增长100.70%。其中,增幅超过100%的有227家。有3家公司的股价5年累计增长率超过10倍。在两市5年来涨幅最大的个股中,沪市的宇通客车(600066,股吧)(600066)位居榜首。按照前复权计算,该股2004年的最后一个交易日收盘价为0.11元,而最新收盘价为22.87元,5年累计上涨超过200倍。

  不过,深市的中小盘股表现更为出色。统计显示,在被统计的491家深市上市公司中,同期每家公司股价累计上涨137.51%。在具体的个股中,表现最好的是2004年6月份上市的新和成(002001),该公司昨日收盘涨27.11%,按照前复权价格计算,其2004年最后一个交易日的收盘价为0.4元,如果有投资者五年一直持有新和成,即使没有现金分红,收益也达到了6614.27%。

  具体看股:谁更能在通胀中“受益”

  哪些行业股票较抗通胀?如何选择抗通胀的好股票呢?索罗斯旗下股票基金入股中国淀粉、巴菲特增持短期债券、罗杰斯看好农产品,都被市场解读为未来可能出现的通胀做准备。而汇添富基金管理公司首席投资理财师刘建位日前表示,巴菲特投资的一些牛股,远远战胜通胀。而这些股票,都是跟我们天天吃、天天喝的有关。还有一些东西,嘴巴愿意吃也要吃,不愿意吃也要吃,这就是药。

  而从历史经验来看,地产、有色、煤炭等潜在通胀受益板块,在牛市或市场见低反弹过程中表现突出;而黄金、农产品、食品饮料和零售等通胀受益板块在熊市中表现更强。所以,在布局的过程中,投资者必须对当前市场运行的趋势有一个大致的判断,然后再选择相关行业中的受益品种。

  不过,国元证券(000728)研究员蔡峰认为,房地产是抗通胀的最好品种。美国、日本、韩国等国家的房价历史表明,即使在人口红利消失后,房地产价格依然保持长期上涨。经过房地产调控的洗礼,投资者忽视了房地产企业的内在价值。目前有些房地产上市公司的市值,已经达到了其购买土地的成本总和,买房地产股票就是购买房地产企业土地。

  四大理财产品助你跑赢CPI:保守型投资可选万能险(来源:重庆商报)

  尽管央行上调了存贷款利率,但负利率的趋势却并未因此得到缓解。在不断攀升的通胀压力之下,投资者应该怎样调配投资渠道?哪些理财产品可以帮助投资者在负利率时代跑赢通胀?

  基金定投具有抗通胀预期

  加息后投资者应该多关注收益可随利率浮动的产品。在这类产品中,首屈一指的就是货币市场基金,这类基金的配置重点可以是央票、同业存款利率等资产,能够及时把握利率变化及通胀趋势,获取稳定收益。此外,基金定投让投资者不再为市场的涨跌所困扰,基金定投之所以具有战胜通胀的预期,一个很重要的原因就在于它充分利用了长期复利的原理。

  投资银行理财产品期限别超1年

  在负利率时代,定期存款、凭证式国债这些相对无风险的保守型理财产品无法战胜高企的CPI,它们对投资者的吸引力在逐渐下降,而各家银行发售的固定收益类理财产品则能兼顾风险与收益。目前银行1年期理财产品的固定收益类预期收益率通常都在3.5%以上,部分产品的预期收益率甚至可达6%以上。投资者目前购买理财产品应以短期为佳,最好不要超过1年,以回避加息周期的风险。

  建议投资者逢低买入黄金

  黄金是对抗通胀风险的理想工具。受加息影响,本周二,国际金价大跌2.6%,创3个月来单日最大跌幅,昨日收盘价为288元,和最高位298元相比仍然是处于下降区间,投资者可逢低买入。投资者不仅可以在合适的时机买卖黄金,通过差价获取较大的投资收益,还可以兑换成黄金实物长期储藏。但投资者要注意的是纸黄金没有保值功能,不能抵御通胀风险。实物黄金则有很好的抵御通胀的作用,更适合长期保值,今年以来沪金期货价格已累积上涨15.94%。

  保守型投资可选择万能险

  保守型投资者可选择分红险或万能险,进取型投资者则可重点考虑投连险。随着加息兑现提速,万能险收益将保持稳中小幅上升态势,有不错的抗通胀性。目前万能险结算利率在3.5%~4.5%之间,高于CPI水平。相对于分红险与万能险,投连险风险较大,但收益更高。保险按风险由高到低可分为四类:成长型、平衡型、稳定型和安益型,投资者可在各账户间合理搭配,适时调换。

  支招:股市回暖 组合投资避风险

  债券贬值 购买最好等一等

  浙商证券分析师赖艺蕾认为,目前楼市挤出的资金正转向股市促使A股市场回暖,短线回调并不会改变大盘上行趋势,投资者近期可以关注股票或与证券市场挂钩的投资产品。

  招商银行(600036)理财师谭立表示,投资者首先需要明确自己的投资风险偏好,其次对投资标的要有清楚的认识。如果是典型的追求高风险高收益的投资者,那么股票、股票型基金都是合适的选择;如果不愿冒高风险,那么银行理财产品、保险产品是不错的选择,但这些理财产品变现的能力相对较弱。投资者最好采用组合搭配的投资方式,即在配置了高风险产品后,再配置一些低风险产品来分散风险。

  另外,银行人士表示,由于国债的利率并不随加息而上涨,在目前的情况下债券相当于贬值了。市民可等待新的更高利率的国债推出后再下手购买。

  调查:半数投资者欲“撤储投股”

  “存款比例肯定要下调,今天到银行来看看有没有合适的理财产品。”昨日在加州花园某股份制商业银行门口,前来咨询银行理财产品的吴先生告诉记者:“下个月就有两笔存单到期,到时候肯定不会续存,目前股市走出了一个小牛市,银行中短期理财产品的年化收益也比较可观,届时会取出大部分存款投入这两个投资领域。”

  大渝网调查数据显示,有37.6%的受访投资者坦承不会在存款到期后续存,另有42.1%的受访投资者指出会进一步降低银行储蓄在个人资产配置中的比例。在存款资金今后的投资方向中,有50.3%的投资者首选股市,有19.5%受访者最看重银行理财产品,基金、黄金、保险产品则分别获得8.7%、5.1%、2%的投资者支持率。

  加息转存合算不 看看公式就知道

  定期存款利率上调可以增加收益,但存款是否需要马上转存呢?银行理财师提醒,对于有定期存款的市民,要考虑转存利息收入转化的“临界点”。昨日,记者从工行(601398,股吧)、建行多个网点了解到,转存合算不合算其实是有“时限”的,市民可以根据公式算算再考虑是否选择转存。

  银行公布转存合理天数

  银行人士告诉记者,支取未到期的定期存款,存期无论长短,银行只能按每年0.36%的活期利率付息,这意味着办理转存也需要付出一定的成本。那么,转存合算还是不合算,就要比较是转存后多得的利息高,还是转存损失的成本多。

  记者昨日从工行(601398,股吧)、建行多个网点了解到,对于各个存期的定期存款,已存天数小于多少才合算,各银行已经算出来并公布了。

  转存合适时限有计算公式

  公式:360天×存期(年)×(新定期年息-老定期年息)÷(新定期年息-活期年息)=合适的转存时限。

  举例而言,假如定存2年,那么将相关数据代入公式就是:360天×2×(3.25-2.79)÷(3.25-0.36)=114.6,小数点后取整数为115天。

  也就是说,如果储户有一张定存2年的存单,如果在115天之内加息,在此期间转存可以多得利息,如果存款天数已超过115天,此时再转存就不划算了。因为提前支取作活期计息,利率仅为0.36%,转存反而会导致利息损失。

  提醒:靠3年期以上 定期存款理财不可取

  以1万元为例,由于9月CPI上涨3.6%,目前负利率水平已经高达1.1个百分点,还存在进一步扩大的可能。因此,这意味着以目前的通胀水平,资金的实际购买力将缩水1.1%左右。以央行上调后的现行存贷款基准利率来看,三年期3.85%的利息可以让市民每10万元3年期定期存款每年可以小赚250元钱。如果靠通过存3年期以上的定期存款来跑赢CPI仍然不可取。银率网分析师告诉记者,由于今后加息的可能性还存在,所以建议大家存款期限不要太长,一年期为宜。此外,投资者的单笔定期存款金额不要太大,可按照一种“二分法”进行。比如,总共存款20万,可以先存10万的一张,5万的一张,2.5万的一张,1.25万的两张。这样在需要资金急用时,就可以提前支取一张存折,其它几张存单仍可获得定期存款利息,不至于损失全部定期存款利息。

  本次加息后各种存期的合适转存时限

  存期 转存合算的最大时限

  3个月 12天

  6个月 22天

  1年 42天

  2年 115天

  3年 161天

  5年 281天

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(责任编辑:范晓勇)
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