银行理财品设计销售陷阱大揭秘 妙招帮您巧购买

　　2004年，可称是中国理财产品市场的“元年”。

　　2004年以前，老百姓手头的闲置资金的主要流向仍是银行储蓄存款，其中一部分比较“新潮”的人开始涉足国债和股市，但对大部分人而言，银行只是存款和取款的去处，对银行理财产品基本上全无概念。但是，随着投资理财理念的开始普及，“用钱生钱”的想法开始在更多人心里蠢蠢欲动，中国的投资理财市场急需更丰富、更多元的方式来填充壮大。

　　2004年2月2日，光大银行首开先河，发行了内地第一个外币理财产品——阳光理财A计划；当年10月，光大银行推出国内首个人民币理财产品——光大阳光理财B计划，一种收益比定期储蓄利率更高的理财方式出现在人们眼前。由此，商业银行大力发展理财业务的大幕正式拉开。

　　在光大银行之后，招商、华夏、中信、民生、兴业等多家股份制银行纷纷跟进，四大国有商业银行也在稍晚时候开始推出各自的人民币理财产品，门槛从5000元到1万元不等，收益率从2.4%到3.1％不等，主要投资于央行票据和国债。

　　门槛的不断降低和收益率的差异化，使得人民币理财产品可以满足更多层次投资者的需求。虽然“高息揽储”和“是否能保本保息”的争论声仍在，但理财产品以相对安全、本金有保证、利息免税的特点尽显强势，百姓出于对银行的习惯性信任，纷纷将自己的储蓄资金转移至银行理财产品上。在近半年的时间里，各家银行争相推出人民币理财产品，几乎所有产品一经面世都被抢购一空，理财产品一时洛阳纸贵。

　　快速发展固然可喜，但若不加以疏导规范，也容易流于泛滥。

　　2005年3月，银监会下发通知，除了强调“产品收益率不能盲目攀比”、“明确风险提示”这两方面要求外，还明确提出了“人民币理财产品不能搭售存款”。各家银行新推产品的预期收益率应声而落，一年期产品的预期收益率降至2.5％到2.9％之间。之后，银监会颁布的两部理财新规将银行理财产品的准入门槛大幅提高，人民币理财产品的门槛提高到5万元以上。

　　监管层的“物理降温”，使得理财产品这块美味的“鸡腿”在2005年有些沦为“鸡肋”的味道。

　　除了监管层的管理，央行多次上调存款准备金率造成银行间票据收益剧降，以及股市的持续不振，也是造成银行理财产品收益逐渐低迷的重要因素。而过于单一的投资品种和太过简单的设计原理，更使得理财产品在热销之后成了无源之水。

　　事实证明，暂时的降温，对银行理财产品市场的长远发展不无裨益。静心修炼，而后厚积薄发，是各家商业银行在壮大理财产品市场的过程中应当做好的功课。