理赔金额差异明显 万能险两种投保方案孰优孰劣

　　万能寿险是继传统寿险、分红险与投连险之后出现的一种更灵活的保险产品。万能寿险之所以“万能”，是由于投保人购买了此类产品后，可以根据自己人生不同阶段的保障需求和经济状况对保险金额，所缴保费和缴费期进行调整，使保障与理财比例在各个期间达到最佳。

　　第一财经日报《财商》记者从市场上了解到，目前主流的万能险投保方案主要有两种，即：

　　A方案：年缴保费5000元，基本保险金额10万元，设定缴费期限为20年，理赔金额为身故当时保单价值的105%与身故当时基本保险金额二者取大。

　　B方案：年缴保费5000元，基本保险金额10万元，设定缴费期限为20年，理赔金额为身故当时保单价值与身故当时基本保险金额之和。

　　平安人寿保险专家陈长顺对本报记者表示，初看起来，好像是B方案更好一些，因为B方案是两者之和，而A方案是两者取大。

　　举例来说，假如某客户身故时保单现金价值为10万元，当时的基本保险金额为15万元，则按照A 方案，10.5万（=10万×105%）小于15万，因此身故保险金为15万；但按照B方案，身故保险金为25万（=10万+15万）；再假如客户身故时的保单价值为20万元，当时的基本保险金额为15万元；则按A方案，21万（=20万×105%）大于15万元，身故保险金为两者取大为21万元；按B方案为两者之和为35万元（=20万+15万）。

　　理赔金额差异明显

　　“要想真正了解到底哪个更划算，就需要全方位对两种方案的保障成本、保单价值、身故理赔金额进行比较分析。”他称，对于这两种方案的情况，列出两个方案的对比表，进行综合分析。（见附表）

　　陈长顺称，如果按A方案购买万能险，每年的保障成本比较低，到第五年时每年仅需98元就可以保持保单运作，但是如果在第5年身故的话，保险公司仅赔付10万元。因为按身故当时保单价值的105%与基本保险金额二者取大，19885×105%＜100000元，按10万元进行理赔；

　　如果按B方案购买，第五年的保障成本增加为122元，身故理赔金为保单价值与保额之和为119824。到第16个保单年度时，两者保障成本进一步拉开差距，A方案保障成本为16元，身故保险金为103542元；B 方案保障成本为328元，身故保险金为196738元。相差为9万元。看起来，如果投保人身故得早的话，确实是B方案较为划算一些。

　　但投保人需要特别注意第47个保单年度，A方案当时的保障成本为1120元，由于保单价值增长为382952元，身故理赔金按两者取大法为402100元；B方案当年的保障成本为5964元，身故理赔金为394181元。从这个年度开始，A方案开始优于B方案。

　　到第54个保单年度，A方案的保障成本为2646元，身故保险金为513398元；B方案保障成本为11022元，身故保险金为418476元。相差为10万元。

　　这里我们可以初步得出一个结论：就是在第47个保单年度之前，B方案可能获得的理赔金比A方案多；在第47个保单年度之后，则A方案的优势开始显现。

　　两方案保障成本不同

　　两个方案中，B方案的保障成本较A方案高。如果投保人身体情况一般或较差，或职业风险较大可以考虑采用B方案；如果投保人身体健康且风险较小，预期寿命较长的话，可以采用A方案，不仅每年保障成本较低，可以积累大量的现金价值，身故保障也较高。

　　另外，A 方案与B方案另一区别在于，如果从万能险中进行部分领取的话，不仅保单价值按照保险金额等额减少，基本保险金额也会按领取金额等额减少；而对于B方案，虽然保单价值按照保险金额等额减少，但是基本保险金额会保持不变。

　　也就是说，如果需要经常从万能险中提取现金的投保人，为了兼顾保障的需要，最好采用B方案。投保人是小孩或经济实力较强的企业主，可以采用此方案。

　　因此，购买万能险不仅要考虑自身的偏好，还要根据自己的情况进行分析，是否身体健康，是否需要部分领取，才能选择好适合自己的万能险。

　　假如投保人现在选择了A 方案，以后可不可以进行两个方案的转换？对此，陈长顺说，目前保险公司还无法做到A方案与B方案的转换，如果一定要转换，需要进行退保处理后再投保新方案。这样对客户损失比较大，因为万能险的初始费用一般都在保单投保前几年扣除，扣除初始费用后保单价值累积不多。因此建议投保万能险时一定要了解两种万能险运作规律及特点再购买。这样购买保险才能适合自己需要，以后也不会后悔。

　　附表_AB投保方案比较

　　对比项目 A方案 B方案

　　保费 5000元 5000元

　　缴费期 20年 20年

　　基本保险金额 10万元 10万元

　　第5年对比 第5年时保障成本 98 122

　　第5年的保单价值 19885 19824

　　第5年身故保险金 100000 119824

　　第16年对比 第16年时保障成本 16 328

　　第16年的保单价值 98611 96738

　　第16年身故保险金 103542 196738

　　第47年对比 第47年时保障成本 1120 5964

　　第47年的保单价值 382952 294181

　　第47年身故保险金 402100 394181

　　第54年对比 第54年时保障成本 2646 11022

　　第54年的保单价值 488951 318476

　　第54年身故保险金 513398 418476

　　B方案保障成本为何更高？

　　陈天翔

　　保障成本是保险公司根据被保险人的性别、年龄、身体状况、危险保额及其他核保因素而收取的相应费用，保障成本是去付保险金额的费用，随着年龄增长与保额变化，所支付的保障成本是不同的。

　　保障成本的计算需要考虑三个因素，危险保额、每千元危险保额年保障成本、扣除天数。其中危险保额是指保险公司在某一时点所承担的实际风险额度。

　　应扣除的保障成本=危险保额×每千元危险保额年保障成本/1000/365×扣除天数;

　　陈长顺说，A方案中的危险保额有两种确定方法：（1）如果当时的基本保险金额≥当时的保单价值×105%；危险保额=当时的基本保险金额-当时的保单价值；（2）如果当时的基本保险金额＜当时的保单价值×105%；危险保额=当时的保单价值×5%；

　　例如：某个结算日客户的保单价值为3万元；当时的基本保险金额为15万元，符合第一种情况，则此时的危险保额12万元（=15万-3万）；再如，某个结算日客户的保单价值为16万元，当时的基本保险金额为15万元，则危险保额为0.8万元（=16万×5%）。A方案的危险保额是一个变量，与保单价值有关，在一定时间内，可能会随着保单价值增加而减少；从而影响到保障成本，使保障成本不会太高。

　　对于B 方案，其危险保额无论在什么时候都等于基本保险金额，其危险保额是一个定值，与保单价值无关；随着年龄增加，由于年保障成本系数随之增加，而危险保额不变的话，保障成本会逐年增加。