中金公司8月11日发布研报指出,
民生银行(600016.SH;01988.HK)上半年业绩显著超于市场预期,鉴于净息差改善幅度和强劲的手续费增长势头,上调其今年两年每股收益预测,维持“推荐”评级。
民生银行10日晚间发布半年报显示,受益于净利息收入增长,该行上半年实现净
利润88.66亿元,较去年同期增长20.23%;基本每股收益0.40元,同比上升2.56%。
对此中金表示,剔除去年上半年处置
海通证券的一次性损益,民生银行上半年净利较之该机构和市场的预期分别高4%和13%。
根据民生中报显示,该行净息差同比增加0.49个百分点至2.92%,主要受益于上半年贷款投放速度回落,银行议价能力的提升。期内实现手续费及佣金净收入45.09亿元,占营业收入17.29%。
对此中金表示,鉴于民生银行超预期的净息差改善幅度和强劲的手续费增长势头,分别将民生银行2010年、2011年每股收益上调5.3%、3.9%至0.60元和0.72元。
中金称,该行未来仍将致力于业务模式的转型和改革,目前长期投资价值凸显,维持对其“推荐”评级。
民生银行A股10日收于5.39元,跌1.82%;H股收于7.5港元,跌1.19%。
作者:陈宇阳 (来源:一财网)
(责任编辑:聂晶)