来源：北京商报
作者：张璐
邻居张女士的儿子今年高考金榜题名，可是香港大学高昂的学费和生活费让原来储备的教育金突然来了个大缺口，一家人在喜悦之余，同时也感到了一丝忧虑。于是，张女士盘点了一下自己所有的理财产品。
股票：在疯狂的2007大牛年做了件疯狂跟风的事，投资的5万元股票至今还亏损40%；
银行定存：一份已存了1年的3年期20万元定期存款；
银行理财产品：一份274天年化收益率3.05%的15万元银行信托理财产品，但不能提前赎回。
思忖再三，张女士不得已准备提前支取20万元定期存款，这样她只能按活期利率计息，但即便如此,相对于其他产品的损失，银行定存提前支取的损失已是她最能接受的变现方式了。
以上张女士理财产品的结构，很明显资产的变现能力低，流动性差，收益也较低。而从她股票资产仅占整个理财资产的10%来看，她又属于典型的追求稳定收益的低风险偏好投资者。再分析她的家庭组成结构，上有年近花甲老人要赡养，下有18岁的儿子要培养，无疑需要储备一定的现金流。可是，如果把10万元左右的家庭备用金存银行活期，收益都无法抵御通胀。1元钱在30年前能买1斤猪肉、1斤地道的柴鸡蛋，而今1元钱也就够买一个柴鸡蛋了，还是吃激素的鸡下的速成蛋！把钱放在银行贬值，让您的财富在悄声无息间白白流失实在有愧于赚钱时的那份辛苦。
那么，市场上是否有适合张女士家庭的理财产品呢？首先是要注重本金安全；其次是能有持续稳定的收益，最好能比银行定期存款再强点以战胜通胀；最后，就是一定要能随时变现，而且变现成本要在能接受的范围之内。
俗话说“适合自己的才是最好的”。根据张女士的特殊需求，我们建议她适度地配置一些保本型、债券型基金，相对而言可以较好地起到优化资产配置，满足她以上理财需求。
纵观2003年至2009年，依据天相投顾统计，债券型基金年平均净值增长率为9.07%。不仅大幅度跑赢了一年期银行固定存款利率2.25%（数据来源：中国人民银行），而且有效战胜了侵蚀资产的通货膨胀。
因此，考虑外在的整体投资环境与内在的个人风险偏好，观察各种资产类别的相关性，投资者根据自己的风险偏好在债券型基金和股票型基金及其他产品之间进行优化配置，不仅能够有效分散单一股市的亏损风险，更能为投资者战胜通胀、实现财务自由提供有力保障。
嘉实基金曾在2004年底推出一款3年期嘉实浦安保本混合型开放式基金，3年保本期总回报率达到了93.51%。此外，为了给投资者提供更多可选择的理财产品，嘉实基金固定收益团队正不断丰富自己的产品线，致力于在追求本金安全、有效控制风险的前提下，推出持续稳定地获得高于存款利率的收益、更富有特色的债券基金产品。
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