超短期理财产品收益上涨 活钱理财收益可涨7倍

　　近期货币市场利率飙升 超短期理财产品收益率水涨船高

　　货币市场利率的走高，使得市场上短期理财产品的收益率也水涨船高，一些7天期理财产品，收益率高达2%～3%，比一年期定期存款还高。利用好短期理财产品，可将收益提高数倍。

　　文/表 记者方利平

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　　与今年年初相比，近期货币市场的利率已经上涨了1～2倍。

　　隔夜拆借利率高过定存

　　由于市场流动性紧张，货币市场利率不断走高，银行间市场隔夜拆借利率飙升至2.75%，比年初的1.1%左右上涨了1.5倍，利率比两年期定期存款利率还高；而1周至1个月期限的拆借利率，都高达3.1%以上，也上涨了一倍左右，均创下了2008年金融危机爆发初期以来的新高。

　　货币市场利率的飙升，直接带动了短期理财产品收益率的上涨。最近，工行发布公告称，“灵通快线”固定期限超短期人民币理财产品(七天滚动型)的收益率由之前的1.6%提高至1.65%。而中国银行(3.55,-0.09,-2.47%)最近发售的周末理财产品，期限3天，收益率与上海银行间隔夜拆借利率挂钩，该产品收益率飙升至2%以上。

　　15天产品收益达3.05%

　　而一些银行针对节日推出的超短期理财产品，收益率更是高达3%左右，如招商银行(12.80,-0.38,-2.88%)在儿童节期间推出的岁月流金产品，期限只有15天，收益率高达3.05%，而其即将在端午节推出的新一期岁月流金产品，期限8天，收益率也高达3%，比两年期定期存款利率还高。

　　此外，受到货币市场利率不断走高影响，一些现金管理类券商理财产品，最近收益率也不断走高，如招商现金牛，最近的7日年化收益率便超过了2.6%；而国泰君安的君得利1号产品，近期的7日年化收益率也高达2.8%～3%。

　　案例：假期活钱理财 收益可涨7倍

　　然而，目前银行存款利率处于历史低位，活期存款利率仅为0.36%；即使是半年期产品，收益率也只有1.98%。与之相比，市场上的短期理财产品，在流动性和收益方面的优势非常明显。对于手头有临时闲置资金的市民而言，花点心思打理一些，收益可提高数倍。

　　此外，为了方便市民打理从股市临时撤出的资金，一些银行也开通了保证金账户资金自动预约转账的功能，只要签约自动转账并同时开通1天或者7天通知存款等理财功能，每日股市收市后，保证金账户的闲置资金将自动转回银行，并进行理财，需要买入股票时，资金又随时可以提取，可以大大提高资金收益率。目前，1天期通知存款收益率为0.81%，比活期高1.25倍，7天通知存款收益率为1.35%，比活期存款高2.75倍。

　　以假期闲置资金为例。假设周末有100万元的临时闲置资金，如果放在银行活期账户，收益率只有0.36%，1天的收益不到10元，如购买中国银行的周末理财产品，则收益率为2%左右，1天收益可达54.8元，提高了4.5倍。

　　如逢五一、清明节、端午节等假期，则收益提高幅度可更高。假设在端午节前后，将100万元购买招商银行端午节版岁月流金产品，则收益率可高达3%，在8天的运作期内每天收益可高达82.25元，比存活期存款提高了7倍多。

　　风险提示

　　注意时间利用效率

　　对于超短期理财产品而言，投资者要特别注意提高资金的时间利用效率。如果购买一款8天期的产品，资金实质占用时间高达16天，则实际收益率要大打折扣。

　　缩短资金冻结时间

　　如招行预备发售的端午节岁月流金产品的计息时间从6月13日开始，但是产品申购期为6月9日到6月12日，长达4天，如果在9日就开始申购，资金将被冻结4天，冻结期间只能按活期0.36%的收益率计息。因此，资金实际占用时间为12天，投资者获得的收益率只有(3%×8+0.36%×4)/12＝2.12%。因此，如果可能，投资者应尽量在产品计息前一日加入，缩短资金冻结时间。

　　关注赎回到账时间

　　产品到期或者赎回后，资金到账一般需要一定时间，短的即日可以到账，长的需要2～3个工作日。而不少银行规定，到期日至理财资金返还到账日为还本清算期，还本清算期内不计付利息。

　　要注意产品的承接性

　　要特别注意产品的承接性，如果在老产品到期后没有新产品承接，从而损失了时间成本。