剑指友邦 保诚香港新加坡同步上市

　　□本报记者 李雪艳

　　保险史上最大一宗收购案又有新进展——英国保诚集团5月25日在中国香港和新加坡两地同步以介绍形式上市，以筹集资金实现收购美国国际集团（AIG）旗下友邦保险的计划。

　　上市当天，保诚香港开市价报为59.7元,收于57.2元。保诚在港交所发布公告称，证券登记总处已收到股东指示将5097.415万股股份转移至香港股东名册，占其全部已发行股本的2.01%，比原先市场预计的有所减少。保诚港股每手买卖单位为500股,保荐人为瑞信。由于部分转移至香港股东名册的股份，可能将于新加坡交易所买卖，因此上述股份可能并非全部于香港交易。保诚称上市后将立即展开其每2股配11股的配股计划，在6月4日前纳入股东名册的香港股东，将获分发供股权。

　　尽管实现亚洲上市，但保诚首批转移到香港交易的股份数量仍是未知数。根据公告，保诚将于6月1日至8日暂停中国香港和英国股份转移，此后的供股权也不可以在两地转移。换句话说，供股前中国香港和英国股份可自由转移的时间仅5个交易日，保诚供股计划吸引亚洲资金的如意算盘能否打响，全看这5个交易内转移到中国香港的股份数目。

　　由于保诚明确宣布公司不会发行新股，香港流通量取决于公司股东转移股份的意愿。为吸引英国股东“移股”至香港，保诚除不惜成本为股东免费转移股份外，英国股东可在挂牌首月即可随时在香港交易。

　　有投行人士指出，尽管获得英国监管机构放行，实现中国香港和新加坡两地上市，但对保诚来说，最终顺利实现收购友邦，其供股计划能否在6月7日的股东大会获得75%股东通过才是关键。为此，保诚不惜推出大幅折价方案，以2：11的比例对股东实行配股，希望争取绝大多数股东的支持。而一旦股东否决供股计划，保诚收购友邦的计划也就难以实现。

　　有消息称，一旦保诚收购友邦的交易失败，美国财政部作为AIG控股股东，将要求AIG重新安排友邦保险上市， AIG方面也在筹备相关的备用方案。在过去的两周里，美国财政部一直在制订新的方案来处置AIG旗下的亚洲业务。为应付保诚收购友邦失败的可能，美国政府的咨询机构已经与亚洲多家大型金融机构进行了接触，多家机构均表示有意对友邦进行投资。

　　从宣布计划之时，不管市场如何质疑、面临何方阻力，保诚高层始终显示信心满满，并于中国香港和新加坡上市前发布声明称保诚和友邦的品牌都将保留。如果收购计划顺利完成，保诚的总体估价将超过600亿美元，并一举成为亚洲最大的外资保险商，其市场竞争力被不少分析机构看好。

　　据保诚的声明，收购计划完成后，新保诚未来的业务将分成四大部门，分别是亚洲、英国、美国及资产管理。其中在中国内地业务将出售50%左右，在印度的合资公司Tata-AIA所持的25%股权也计划售出。声明称，合并后的新保诚具有良好的团队、技术和纪律，将是一家“快速成长和高利润的公司”，此次收购交易将能够得到足够股东支持。

　　据保诚的声明披露，由于两间公司合并带来的协同效益，预计到2013年可节省3.7亿美元税前支出，较3月份的目标3.4亿美元为多，而税前收入就可增加8亿美元。另外从2011年起，友邦将为公司每年至少提供10亿美元现金流。