高盛涉欺诈 罗杰斯建议投资者趁机买入黄金避险

　　最新消息

　　受高盛事件冲击,美股周一低开。随后,由于3月领先经济指标指数上涨1.4%,超出市场预期,美股有所上涨。截至北京时间4月19日22:09,道琼斯工业平均指数上涨22.37点,报11041.03点,涨0.20%。高盛股价低开2.9%,最低下探到155美元。

　　事件背景

　　上周五,美国证券监督交易委员会(SEC)起诉高盛公司和高盛副总裁法布里斯·图尔在相关金融产品交易中涉嫌欺诈消费者,导致近10亿美元的损失。

　　SEC指控称,高盛设计并销售了一种基于住宅次贷证券的抵押债务债券(CDO),但高盛没有向投资者透露该CDO的重要信息,特别是未向投资者披露美国大型对冲基金公司——保尔森对冲基金公司对该产品做空的“关键性信息”。

　　本报综合报道 高盛涉嫌欺诈投资者事件激起千层浪,继有德国银行因投资涉案投资工具导致亏损,政府声称将研究是否控告高盛之后,英国亦表示正调查高盛伦敦分部有否进行与美国总部相类似的涉诈行为。

　　英国政府:银行业道德破产

　　在英国,首相布朗对高盛被控感到震惊,并指这次事件显示银行业已出现“道德破产”,他要求金融服务监管局(FSA)展开调查。FSA正就高盛涉欺诈事件与美国证券交易委员会(SEC)联络,研究高盛伦敦支行是否曾进行与此次涉嫌事件类似的交易。

　　苏格兰皇家银行(RBS)旗下的荷兰银行曾投资高盛涉欺诈事件中的投资工具,亏损8.4亿美元,为最大亏损方,现时RBS正考虑控告高盛。

　　德银行蚀1.5亿美元

　　德国报章引述总理发言人表示,德国金融监管机构BaFin会联络SEC,“经过详细检阅文件后,我们将考虑采取法律行动。”

　　德国国内银行IKB Deutsche Industriebank等多个投资机构曾投资此次涉诈事件的投资工具,IKB的1.5亿美元投资金额几乎全数亏蚀,后来更需政府注资拯救,最终被卖盘。

　　高盛案倘恶化 美股恐泻20%

　　本周美股陆续有多家企业公布盈利,虽然预期业绩理想,但高盛遭指控事件料会继续成为市场调整的借口。有分析担心,高盛案可能引发美股调整10%;“商品大王”罗杰斯甚至认为跌幅可能达15%至20%。

　　美金融股集体下挫

　　受事件拖累,高盛上周五股价大挫13%,收报160.7美元。其他金融股也受拖累。今年以来,金融股是表现最佳的行业,但受事件影响,现已跌至第三位,升幅由18%降至13.5%。

　　整体大市也受拖累,美股上周五录得2月以来最大单日跌幅,道指跌1.1%。美股自2009年3月低位以来已回升75%,有分析指出,高盛案可能触发股市调整,唯调整幅度须视乎证监调查范围及事件是否涉及刑事成分。

　　罗杰斯建议买黄金

　　“商品大王”罗杰斯认为高盛事件将触发市场调整,跌幅可能达15%至20%。但罗杰斯呼吁投资者要冷静,称现在不是大规模抛售的时机。他还提醒投资者趁机买入黄金避险。

　　美金融改革法案获出台良机

　　高盛被控,除了牵连其他华尔街大型投资银行可能同受调查之外,更让奥巴马政府找到一个最有力证据,促使一拖再拖的金融业改革法案加快通过。

　　美国银行业肆意批出物业按揭贷款,继而将之重新包装为各式各样结构复杂的投资产品,早已被认为是金融危机祸延全球的重要原因;来自不同国家及界别的声音,亦已一再强烈要求美国改革监管制度,以防相同危机再现。

　　当中,加以限制高风险项目更是改革重点之一。这次美证监检控高盛的案件,一定程度上反映大型银行“机关算尽”以争取最大利益,也显示华尔街的冒险行径对金融系统带来的损害;相对而言,现有法规对小投资者的保护,却显得严重不足。

　　对于即将展开的参议院金融改革方案讨论,美国总统奥巴马日前重申:“纳税人的金钱不应再用于拯救这类大得不能倒闭的金融机构上。”

　　财长盖特纳则称两党已就金融机构倒闭会对系统构成风险这点达成共识。

　　高盛今公布一季度业绩 首季料收110亿 近半派员工

　　高盛原定于本周二公布首季业绩,预计其首季收入为110亿美元,较去年同期的94亿美元为高。此外,有消息指总裁布兰克费恩预备将当中的47%,即约52亿美元,用作领导层及员工的薪金及花红。

　　不过,高盛如今被指蓄意欺诈顾客,外界预料布兰克费恩将面临各方压力。一方面,身为高盛大股东的股神巴菲特向来对华尔街的投机行为及巨额花红极为不满,高盛上周五股价急挫更令其账面损失逾10亿美元,也令他蒙羞,因此股神很可能就此向布兰克费恩施压。此外,布兰克费恩将于本月稍后时间到国会作证,面对一众官员的严厉质询。

　　高盛惯常的分红比例为收入的50%,但为平息民愤,该行去年将其降至36%。

　　投资者信心受损

　　高盛去年的利润高达134亿美元,刷新华尔街证券行的纪录。有分析估计,即使美国证券交易委员会（SEC）成功控告高盛,后者的损失最多仅约7亿美元,对其财政无大影响,而且罚款最快要到2011年后才缴付。

　　然而,基金投资机构Grimes&Co.分析师华莱士指出,高盛真正面对的是“长线的信誉危机”,因为投资者看见高盛,便会怀疑谁在交易的另一方,从而令该行流失最宝贵的资源——顾客。

　　欧洲各方围攻高盛

　　英国金融服务监管局（FSA）:

　　正研究高盛伦敦支行有否进行与今次涉嫌欺诈事件类似的交易。

　　英国苏格兰皇家银行（RBS）:

　　旗下荷兰银行曾投资高盛今次涉嫌欺诈事件的投资工具,并损失8.4亿美元,传考虑提出控告。

　　德国政府:

　　包括国内银行IKB Deutsche Lndustriebank等多间投资机构曾投资今次涉嫌欺诈事件的投资工具,审阅文件后将再作决定。

　　欧盟（EU）:

　　高盛涉嫌帮助希腊隐瞒财政困境,欧盟将进一步调查当中是否涉及违规。

　　当事方

　　高盛集团(GoldmanSachs)

　　一家国际领先的投资银行和证券公司,向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务,拥有大量的多行业客户,包括私营公司,金融企业,政府机构以及个人。

　　美国保尔森对冲基金

　　公开信息显示,约翰·保尔森是金融危机以来最成功的对冲基金经理。在机构投资者杂志《阿尔法》公布的2007年度对冲基金经理收入龙虎榜上,52岁的保尔森以年收入37亿美元高居榜首,一举超越金融大鳄乔治·索罗斯和2006年度“状元”詹姆斯·西蒙斯。