保险资金投资养老产业分析

　　□董关岭

　　根据世界卫生组织的规定：凡60岁以上人口大于人口总数的10%或者65岁以上人口大于人口总数7%，满足上述任何一个条件，则证明该国进入老年化。参照这一规定，1999年，我国60岁以上人口1.3亿，占人口总数的10%，65岁以上人口l亿，占人口总数的7.3%，这标志

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　　面对不断上升的老年人口比例，这既有挑战又有机遇，只要措施得当机遇就必然大于挑战。根据全国老龄工作委员会提供的数据来看，我国老年人市场的年需求达到1万亿元，而目前我国为老年人提供的产品不足1000亿元，供需之间存在很大的差距，这就意味着市场中存在巨大的商机。这个商机就给保险业资金的运用提供了必要性和可能性。

　　保险资金投资养老产业的必要性

　　保险资金投资养老产业是保险业自身的发展需要，我国的养老产业孕育着巨大的商机，可以为保险公司的纵深发展提供机遇，同时也有利于我国养老问题的解决，这是互利双赢的选择。

　　财政部社会福利和慈善事业促进司司长王振耀说，目前我国老年人口已达1.9亿，且以每年近千万的速度增加，已成为潜力巨大的消费群体。随着我国人均GDP达到3000美元，居民消费能量逐渐释放，老年产业市场潜力巨大。他预计，2010年我国养老产业规模将超过1万亿元，其产业包括老年卫生保健服务业、老年家政服务业、老年日常用品制造业、老年人寿保险及理财、老年特色旅游业、老年教育产业，老年人精神服务业等等，这对于我国拉动内需、化解当前国际金融危机具有重要意义。从长远看，促进我国第三产业特别是老年服务业的现代化，还将有力助推我国“绿色GDP”的增长，再造我国经济发展新的“黄金期”。

　　老年人的收入也在不断提高。在我国城市中60至65岁的老年人口中约有45%的人还在就业，他们除了自身的退休金以外还有额外的收人。依据老龄科学研究中心的调查显示，城市老年人约有42.8%的人拥有储蓄存款，另外退休金到今年可达到8383亿元，2020年为28145亿元，2030年为73219亿元。所以在城市老年人中，存在相当大比例的老年人，他们的消费潜能和市场巨大，且逐步提升，潜在的市场孕育着巨大的商机。

　　从老年人的需求和老年人的收入两点来看，新型的养老产业在中国市场上还是前景广阔的，被誉为“银发经济”。

　　保险资金进驻养老产业的可能性分析

　　保险资金投资养老产业的可能性，这是由保险资金剩余的客观情况和养老产业需求大量资金来建设发展的实际共同决定的。

　　据全国老龄办城市养老服务调查，目前我国老年人总的服务需求满足率仅为15.9%，还有84.1%的老年人服务需求没有被满足，目前我国养老产业尚处于“沉睡”阶段。中国老龄科学研究中心老龄社会保障与产业研究室副主任麻凤利说，老年群体是“夕阳人群”，但养老产业却是“朝阳产业”。养老产业不仅指服装、拐杖等单个商品，还包括养老机构、生活照料、医疗保健等多个方面。当前我国养老产业存在需求大、供给小、产品门类少、层次低等“软肋”，远不能满足老年群体消费需求。如美国专门生产老年用品的厂家有1000多家，一把老年人乘坐的轮椅就有上百种，国内则很少。

　　这种供给缺乏的现状，需求大量的资金投入来发展养老相关的产业，给保险资金在养老产业中的投资提供了机会，可以利用丰富的保险资金投资养老院、养老设施等，或者保险公司自己承办养老社区，满足老年人的多样化需求，同时实现保险资金的保值增值目标。

　　我国目前存在大量的保险资金闲置，这就使得保险公司不得不寻找新的投资渠道。2009年我国颁布了新《保险法》，进一步放开了不动产等投资渠道，同时由于近年来中国保险资金总量持续增长，到2009年底，保险资金运用余额已达3.7万亿元人民币。由于没有合适的投资渠道开放 ，今年预计超过1.5万亿元的保险资金面临较大投资压力，保险资产存在错配风险和市场风险。

　　据报道，关于进一步放开险资投资渠道细则将出台，保险资金入驻养老产业的计划即将会成为现实。

　　2010年两会期间，全国政协委员、合众人寿董事长戴皓建议，相关部门应提供政策性支持，加快保险资金投资养老产业进程。

　　总之，保险资金投入养老产业是一个互利共赢的选择，这不仅有利于国家的长治久安，而且可以实现保险的持续发展。期待政策的明朗化，尽早推进这一壮举的实现。