昨日A股延续周一跌势,并跌破3000点整数关,做空能量主要来自金融股和地产股。今日,继招行、中行之后,交通银行的再融资方案敲定并公布A股和H股配股方案,拟以每10股配售不超过1.5股的比例向全体股东配售,A股和H股配股比例相同。本次配股融资总额不超过人民币420亿
元,将用于补充公司资本金,提高核心资本充足率。昨日,交行A股下跌1.11%,报收于8.05元,H股则连续两天反弹,昨日上涨0.88%,收于7.99港元。根据公告,交行A股和H股配股的股份数量,分別以实施本次配股方案的A股股权登记日的A股总股本和H股股权登记日的H股总股本为基数确定。以交行2010年2月23日的总股本48994383703股为基数测算,共计可配股份数量不超过7349157555股,其中:A股可配股份数量不超过3889487335股,H股可配股份数量不超过3459670220股。配股价采用市价折扣法确定。
本次交通银行配股议案须提交4月20日召开的临时股东大会及类别股东大会审议。如获股东通过,还需报请监管机构核准。
银行股的巨额融资需求,近期一直成为压制大盘反弹的主要利空。此前中国银行拟发行400亿元可转债,招商银行则通过配股的方式拟融资不超过220亿元,并已获得证监会批准。另外,浦发银行有意赴港上市,光大银行力争年内A股IPO,深发展等银行的再融资也正在推进之中。
不过,市场人士建议投资者理性看待上市银行再融资。从目前上市银行已公布的数据来看,截至2009年三季末平均资本充足率为11.32%,平均核心资本充足率为8.59%,未来部分银行核心资本的补充将可能成为重点。目前市场对银行通过增发、配股等股权融资方式较为抵触。也有市场人士提醒,如果大股东都愿意拿钱参与同比例配股,那我们散户何惧之有?目前公布再融资方案的银行中,招行和交行都是大股东参加同比例配股。采用这种方式。东吴证券认为,市场应理性面对银行再融资问题,这是中国银行业迅速做强做大过程中必然要经历的。再融资在提升股东价值、增厚净资产的同时,更利于银行业长远、稳健增长与可持续发展。
国泰君安银行业分析师伍永刚测算,如果不考虑农行上市,假定2010年工行和建行不融资,目前上市银行再融资整体规模不超过2000亿元,其中中国银行700亿元的融资安排中有300亿元在香港市场融资,以此计算,上市银行在A股市场的融资规模在1600亿元左右。伍永刚认为市场是可以承受1600亿元融资压力的。