银行理财比风险选产品 三类投资者如何巧赚钱

　　2010年虽然刚刚开始，各大银行的理财产品已经齐齐上市。品种从人民币理财、美元、欧元、澳元等文件型产品，到挂钩全球各大市场的结构性产品比比皆是。市民可以根据自己不同的风险偏好，选择目前市场上的三大类理财产品。

　　[风险厌恶者]

　　李阿姨已经退休了，到

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　　首选“稳”字号产品

　　从2009年发行的人民币理财产品类型看，以债券票据类和信贷类产品为代表的稳健型理财产品，成了主力军。据统计，2009年共有1153只债券票据类理财产品发行，占所有人民币理财产品18.7%；而纯信贷类理财产品共发行了2688只，占所有人民币理财产品的43.7%。值得一提的是，2009年各家银行热衷发行“混合型”稳健理财产品，即产品由银行打包，装入多种资产类型，既有债券票据类投资，也包含信贷资产类投资，甚至还包含打新股，这类产品2009年就达767只。以上这些，都属于稳健型理财产品，它们要占到2009年人民币理财产品的74.9%

　　上海银行2010年虎年生肖存单近日面市。这是该行推出的新一轮生肖存单系列的第三款。本款虎年存单以喜庆大红色为主基调，画面上印有身着唐装的卡通虎和喜庆的“福”字，虎、福相映。据悉，上海银行生肖存单属于不固定面额定活两便储蓄品种，通存通兑，百元起存，办理便捷。市民可凭身份证件在上海银行任意一家营业网点购买，支取时则无需再提供身份证件。值得一提的是，该虎年生肖存单专门印有留言栏，客户可书写表达自己真诚美好的祝愿。

　　外币主打超短期

　　针对外币理财需求，新年伊始，各大银行外币理财产品齐齐上柜亮相。以美元、欧元、澳元、港币、英镑为投资货币的系列产品近日都已进入热销期。

　　以中行为例，新一期汇聚宝保证本金、收益固定，共有9款产品在售，涉及5种外币，其中美元一个月产品预期年收益率为0.40%，认购起点金额为8千美元，认购金额3万美元以上，可享0.45%的年收益率；澳元一个月产品预期年收益率为2.30%，三个月产品预期年收益率2.45%，认购起点金额为9千澳元，认购金额4万澳元以上，一个月产品可享2.35%的年收益率，三个月产品可享2.5%的年收益率；欧元一个月产品预期年收益率为0.60%，认购起点金额为5千欧元；英镑一个月产品预期年收益率为0.50%，认购起点金额为5千英镑；港币一个月产品预期年收益率为0.35%，认购起点金额为6万港币。

　　上述产品都有本金安全、投资期限短的特点，在澳大利亚央行连续升息、其他央行升息预期萌动的市场环境下，是稳健投资者的理性选择。

　　[风险中立者]

　　陈小姐今年30多岁，跟李阿姨不同，她的理财需求是稳健，但最好能够再搏取更高一点的收益。由于老公是大型企业的高层，陈小姐的家庭收入不错，目前她可供打理的家财超过100万元，陈小姐希望得到更多的理财讯息。

　　首选信托、结构性保本产品

　　进入2010年，从投资风格看，信托理财市场风向开始转向保本。据悉，一直占据市场较大份额的非保本浮动收益性产品，近期发行仅40款，比上期大幅减少了61款。而保本浮动收益型产品则发行了11款，市场占比为12.36%。

　　2009年，信托公司将投资领域重点放在了政府基础设施、房地产、证券市场等领域，并且取得了相对不错的回报。鉴于2009年的动向，业内人士也猜测，2010年，国家将继续施行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，所以基础设施领域、房地产领域、证券市场或仍将是信托理财产品的重要投资目标。

　　根据陈小姐的要求，理财师为她推荐了两款产品——宁波银行2010年第1期汇通理财信托贷款计划1号和“三川清洁能源投资集合资金信托计划”。宁波银行的这款理财产品为非保本浮动收益型，期限12个月。在本期理财产品正常运营的情况下，信托贷款本息如期回收，并扣除相关费用后，一般客户持有到期的理财收益为4.1%（年化），惠财客户持有到期的理财收益为4.3%，具体根据信托贷款利息实际回收情况计算客户的应得收益。

　　“三川清洁能源投资集合资金信托计划”的产品发行机构为中投信托和招商基金，3年期，100万元起，满18个月可提前终止，预期年收益率8.5%至9%。信托计划项下的受益人分为优先受益人和普通受益人，其中优先受益人包括A类和B类：享有信托单位份额为300万份以上（含）的受益人为A类，享有信托单位份额为300万份以下的受益人为B类。A类优先受益人预期收益率为9%/年，B类优先受益人预期收益率为8.5%/年。

　　[风险偏好者]

　　王先生相对上述两位女士要激进不少，他的理财之道是：“舍不得孩子套不住狼”。认为要得到更高的收益势必要冒一些风险。“除了炒股票，我也想再买些理财产品，我很喜欢那种最差零收益最高可达到百分之几十的产品，赌一下，大不了没收益，反正本金还在。”随着理财市场的日益成熟，能够满足王先生这类比较激进的投资者的产品也越来越多。

　　结构性理财产品保本搏收益

　　随着外围市场的趋暖，2010年结构性产品以及QDII产品或将“风云再起”。结构性产品的收益高低实际上取决于产品预设结构与市场实际趋势的吻合程度，境内银行在经历了被动接受境外机构结构性产品的阶段之后，已经逐渐加大了产品设计的话语权甚至是定价权，零收益或负收益的概率也随之大大降低。2010年，此类产品会更多聚焦于震荡看涨以及通胀主题所带来的投资机会，以保本浮动收益型为主，也有个别产品会设计为部分保本结构以博取更高的参与率，但总体来说本金风险可控。

　　东亚中国的理财专家建议，在目前市场震荡加剧的情况下，可利用银行理财产品的结构优势去捕捉市场双向波动的获利机会。以东亚中国“溢利宝”系列产品23为例，该产品挂钩由3只精选H股和2只美国上市中国概念股组成的股票篮子，包括保险金融行业的中国人寿、能源矿产板块的中国石油天然气、紫金矿业及互联网行业的百度和盛大互动娱乐。由于该产品在首个季度观察日，所有挂钩标的全部表现良好，收盘价格均高于其期初水平，触发事件发生，投资者仅3个月就收回本金及年化约7%的投资收益。由此可见，凭借良好的产品设计、甄选能力，就能在波动市中巧妙地赚取收益。