华侨银行程正才：稳健型产品占总资产30%-40%

　　华侨银行程正才：稳健型产品占总资产30%-40% 风险可预测型产品占20%-30%

　　理财周报零售银行实验室研究员 张莉/文

　　华侨银行作为第一家推出专为“家庭”设计的一系列金融服务的外资银行，一贯专注于为中国家庭提供财富保障和完善的理财方案。其个人银行部个人理财部门主管程正才主要负责重要客户的拜访和服务。

　　加入华侨银行中国4年、从客户经理晋升为个人理财部门主管的程正才告诉理财周报记者，随着经济的日益回暖，投资者的信心也在逐渐恢复。“结构型以及专注股票等领域的理财产品对客户的吸引力将会明显增加，我建议投资者选理财产品时要坚持稳健原则。”

　　看好中短期理财产品

　　“收益是以前客户考虑投资的唯一因素，现在已经成为因素之一。”程正才说，“经过金融风暴，客户对收益的要求逐渐理性，高回报不再是唯一目标。因此，2010年不同家庭结构的客户对于各类型的理财产品都有不同比例的需求。尤其是大客户，很多都会选择分散他们的投资，有一部分是在银行，也有一部分在房产、股市或者是海外市场。”

　　“随着市场对通胀预期的进一步加剧，客户普遍担心,通胀来了，手头的钱就越来越不值钱了。如果把钱放在银行，即使加息，利息收入与通胀带来的购买力递减相比，最后也是资产的缩水。”程正才说。

　　“资金流动或比例也是因人而异。2010年是震荡市，不愿冒太大风险的客户，会考虑将更多资金投资中短期的银行理财产品。银行理财产品最大的风险是央行加息，当加息来临，投资长期理财产品将增加机会成本，大部分理财产品收益水平可能不随利率上升而上调。所以在通胀预期下，客户应当选择中短期银行理财产品进行投资。”

　　家庭理财要“求稳健”

　　“家庭理财规划的精髓在于稳健，在总资产每年获得稳健、持续收益回报的基础上，风险投资为家庭资产获得超额回报，带动家庭总资产持续保值、增值。即使资本市场发生震荡，只波及家庭资产中的比例风险投资，而稳健投资部分可为投资者抵御风险。”程正才说。

　　程正才说，稳健型家庭理财规划主要分为无风险型产品投资、稳健型产品投资和风险投资型产品投资。

　　其中占总资产比例30%-40%的无风险型产品投资部分的主要目的是保证投资者一年365天资金流动性和充足性，保证投资者长期不用的资金，如子女教育储蓄和养老规划可以复利计息，随银行利息上调且提供保障。代表产品有灵活储蓄、定期及银行保险理财。

　　稳健型产品投资占总资产比例的30%-40%，主要目的是保证投资者资金安全，收益稳健。代表产品是货币基金、稳健型银行理财产品、债券基金等。例如华侨银行的“春华秋实”系列理财产品，既保证了客户资金的安全性，又提供了超出普通定存的回报率。

　　风险可预测型产品投资占总资产比例的20%-30%，保证投资者在风险可控的前提下获得高于稳健投资产品的收益，代表产品是新股申购系列理财产品、实物黄金、信托投资等。

　　提及选购理财产品或到银行做资本配置时要注意的细节，程正才向读者支招：“最好是可以分散风险，比如分散投资期限，分散投资标的，分散货币，分散银行切忌把所有鸡蛋放在一个篮子里，只有分散了风险，才能使客户在市场低迷的时候，把损失降到最低，同时在市场好的时候，又能有机会赚取一个高回报。”