信托创新迫在眉睫高端人群急盼指点

　　　信托理财产品是目前理财市场上颇受欢迎的一类，由于有100万元门槛的限制，在目前基本上能购买信托产品都是富人阶层，这使信托公司在高端理财的光环下，也面对着来自银行、证券、基金等各方面的挑战。

　　对信托公司来说，要想继续争夺今后的高端理财市场，创新已迫在眉睫，而这些创新又将给投资者们带来新的理财机会。

　　规避财产风险去年一年，对信托业来说，日子并不好过，监管层一方面放开了证券公司的集合理财业务、基金公司的“一对多”业务，另一方面又在年终多次下发通知警示信托产品风险，无论是证券信托产品、房地产信托产品，还是稳健的银信合作，都没有漏网。这其中除了监管层担忧这些信托产品的资金安全，也未尝没有推动信托产品进一步创新的意思。

　　近日，中国人民大学信托与基金研究所执行所长邢成表示，信托公司在自家的优势领域内应“深耕细作”，创新多种产品模式。

　　事实上，随着社会物质财富的增加，高资产净值人士的理财成为一个新课题。邢成认为，很多情况下，尤其在中老年时期，高资产净值人士的财产保护需求往往高于财产增值需求。如果这些人群的大量财产高度集中于一个地点或以单一形式存在，则其财产将面临很高的经济、法律或其他风险。针对这一情况，应提供多种信托服务，以实现财产分散及风险保护。比如离岸信托服务，即可通过在财产委托人居住国以外的司法权区（通常为避税地）创立信托这些人士规避风险。

　　另外，由于这些高资产净值人士的财产数额庞大，婚姻关系的重大变动也会造成财产的分割或浪费。信托公司可在这方面下功夫，如通过不可撤销人生保全信托等婚姻信托的设立，可以防范婚姻中的多种财产风险。此外，如果财产风险控制不力，拥有企业的经营风险也可能转化为个人或家庭的财务危机，这里可借鉴国外的经验，通过家庭风险隔离信托的模式加以控制，防止突然出现的巨额债务而影响正常生活。

　　邢成表示，针对这种高端人群存在的财产保护、财产分割、财产传承、风险防范与风险隔离等诸多特殊需求，信托公司可以通过“银信连接财富管理业务”的基本模式，通过设立极具个性化设计的信托产品，为其提供信托理财服务。

　　帮助“富二代”管理财富近一段时间，有关如何培养“富二代”

　　的问题引起社会广泛关注，不少高校还特意开办培训班为其“指点迷津”。也有业内人士表示，事实上可通过个人特定信托解决“富二代”的财产传承问题。

　　作为企业第一代创业者来说，积聚的诸多财富、企业如何传给少不更事的后代令人头疼。尤其是拥有家族企业的人士，更需要实现有效、平稳的家族股权转移和管理，以防因股权分裂导致企业运营出现危机。而根据西方发达国家的经验，通过家族股权管理信托就能实现家族股权的集中或部分托管。在这种模式下，既可实现股权结构的稳定、排除不合格股东，又可通过信托受益权的分配，实现继承人对家族企业的收益分享，一举两得。

　　与此同时，高端人群还有一项特殊需求，即合理的税收筹划。由于这部分人群资产庞大，通常是税务机关关注的重点，因此可利用多种多样的子女信托、隔代转让信托或自由裁量信托等形式，进行系统性的税收筹划。