增额分红险适合抵御通胀

　　自去年11月CPI由负转正以来，通胀预期逐渐加强，怎样保证资产的保值增值成为人们开年关心的问题。中国人寿理财规划师孙红指出，面对温和通胀，选择合适的保险产品不失为一种有效的方法。太平人寿理财规划师孙慕菲也表示，温和通胀不同于恶性通胀，保险产品“保证本金

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　　增额分红险适合抵御通胀

　　分红型险种自问世以来持续热销，但由于其较低的收益率，基本上只能完成“保本”的任务，落下保守的形象。孙慕菲却指出，现在的分红险分为现金分红和增额分红。其中，增额分红模式会自动把每年产生的红利计入投保人的保额，这样类似“利滚利”的模式提高了投保人的保额，自然就增加了投保人的收益，实现滚雪球式增值，适合抵御通胀。

　　孙红预测，一方面，通胀预期加重了加息预期，而一旦加息，债权收益走高，分红险的投资回报自然水涨船高，另一方面，保监会在关于分红险的规定中强制性作出约束，“保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年全部可分配盈余70％”，由此分红险的收益更有保障。

　　不同年龄应搭配不同险种

　　对于有稳定收入来源、30岁以内的单身或者新婚夫妇来说，孙慕菲建议，购买保险产品时应该把防范意外风险排在首位，多以短期意外险、住院险搭配长期分红型重疾保险为优，趁着年轻身体好占住较低的保险费率，有效满足此阶段的保障需求并适度兼顾跑赢通胀的愿望。

　　对于35-55岁左右的人群而言，孙慕菲认为，此群体正处于上有老下有小的人生压力最重阶段，保证自家财富保值增值的责任也最大。选择险种时，除了关注基本的人身保障之外，对于产品的安全性、流动性和收益性的要求都会较高。因此高端医疗保障类产品和理财类的产品比较合适，而在理财类的产品中，高风险高收益的万能险和投连险可以参照自身的财富值适度搭配。

　　对于60岁以上的老年群体，孙慕菲指出，一般保险公司在承保老年人时，保费要高出不少，因此对于老年人，在保险中实现增值的幅度比较小，但比起投资股市、房地产来说，买保险保值增值显然比较稳妥。孙慕菲推荐，老年人可以重点考虑增额分红型的保险产品。

　　认准品牌更要长期持有

　　如果把保险当作抵御通胀的一种投资行为，孙红认为必须做好以下两个准备。

　　首先，认准品牌。投资型保险的收益与保险公司的实力、稳健程度和投资水平直接相关，所以选择好的保险公司非常关键。而在挑选保险产品前，一定要认真阅读产品说明书，明确了解产品的哪些利益是保险公司保证的，哪些项目是不保证的，哪些是根据保险公司未来的经营情况好坏确定的，又有哪些因素会影响到账户的价值。

　　其次，长期持有。要想真正抵御通胀必须坚持长期投资，保险产品通过长期的复利滚存才能显出保值增值的威力，而投资型保险的属性就决定了其不适合作为短期理财的工具。

　　本报记者 祝剑禾