上有老下有小家庭创业 如何理财解后顾之忧

　　张女士，32岁，目前没有工作，正在学习美容，准备年底开家美容院。先生33岁，月收入15000元。儿子三周岁，今年5月份刚上幼儿园。

　　　张女士在29岁时买了保险，其中一份是“女性险”，每年交420元，还有一份是“守卫人生两全保险”，每年交3640元。儿子在1周岁时买的保险，包括“宝贝成长意外伤害保险”，每年交161元，“康健宝贝重大疾病保险”每年交200元，“育婴宝五十五岁两全保险（分红型）”每年交2314元。（注：母子的保险费总计每年交6735元）先生未购买商业保险。

　　　家庭拥有三套房产（现市场价每套大概都50万元），其中第三套是贷款购买的，月供1800元，今年底才交房（打算在这套房里开美容院）。一辆价值10万元的私家车。现有外债49万元。活期存款9万元。

　　　每月支出情况：房子月供1800元，生活费2000元，儿子托费1000元，母子保险费平均每月560元，私家车费用每月1000元。

　　　■ 理财目标

　　　1．能尽快还清外债，并且保证生活质量

　　　2．给丈夫购买商业保险增加保障

　　　3．为孩子以后学习和生活费用做些准备

　　　4．为夫妻养老做规划

　　　5．年底美容院能够顺利开业

　　　张女士处于事业和家庭的成长期，从其现有的家庭结构和资产状况来看，当前配置不尽合理：

　　　1．现金资产均为活期存款，收益率过低，无成长型资产，易受通货膨胀侵蚀。

　　　2．作为家庭唯一经济支柱的先生，保费支出竟然为零，且现有保险组合亦值得商榷。

　　　3．从房屋总价来看，现有三套房产均为小户型，难以满足三口之家的实际使用需求。家庭收入中未见房租收入，推测为一套自用一套闲置，新近购置的第三套房产仍为小户型投资房，同质化程度过高。家庭资产主要为不动产，虽然具有保值增值、对抗通胀的优势，但流动性不佳，难以应对突发事件的不良影响。

　　　■ 财务状况分析

　　　1．“尽快还清外债，并且保证生活质量”，其手段不外乎增加收入来源。张女士家庭年结余10万元，银行存款9万元，以现有条件全部还清外债的难度很大。张女士家庭外债49万元，分为按揭贷款和私人借款两部分，首先安排偿还19万元的私人借款，在不考虑增加额外收入的情况下，一年之后，可达成这一目标。按揭贷款由于利率较低，可考虑长期承担，且适度合理的负债，不仅不构成家庭财务压力，还可以起到强制储蓄、提升创业激情的积极作用。

　　　2．“年底美容院能够顺利开业”，该目标应做理性调整。张女士作为全职太太已有一段时间，希望自主创业的想法是好的，但作为年轻的三口之家，在创业之初，就应考虑周全，做好风险识别与风险评估，在创业与家庭之间切实进行风险隔离，以免因创业受挫影响家庭的正常生活。

　　　家庭资产负债表

　　　(单位：万元)

　　　资产　负债

　　　活期存款 9 按揭贷款 30

　　　房产 150 个人借款 19

　　　汽车 4

　　　总资产 163 总负债 49

　　　净资产 114 资产负债率 30%

　　　（假设1：价值10万元的私家车，残值为4万元；假设2：根据月供1800元，推算张女士按揭贷款30万元，期限20年）

　　　家庭年度现金收支表

　　　(单位：万元)

　　　收入　支出

　　　薪资收入 18 生活费 2.40

　　　房贷 2.16

　　　托儿费 1.20

　　　保险费 0.67

　　　车辆支出 1.20

　　　收入合计 18 支出合计 7.63

　　　年结余 10.37

　　■ 理财建议

　　　预留现金存多个定期

　　　现金规划通常以家庭月支出的3至6倍为宜，张女士家庭月均支出约6400元，考虑其家庭特点，建议现金留存不少于3.5万元，其中现金和活期存款5000元，3万元分别存为3张定期1万元的存单，存期为3个月、6个月和1年，既方便提前支取，又可增加些许利息；闲置房屋应考虑出租，以补贴家庭日常开销。

　　　保险补充重疾险

　　　按照“十一”法则，张女士家庭保费支出应占年结余的10%，即1万元左右，现为6735元，尚有部分缺口，可为丈夫购买商业保险。

　　　虽然达不到6：3：1的标准比例，但也可以为家庭目前唯一的经济支柱提供保险保障。受财力所限，可投保重大疾病保险，以及保费低廉的定期寿险、意外伤害险。现有保险组合到期后再做调整。

　　　教育养老投资都可定投基金

　　　经过上述调整，张女士可用于子女教育与养老规划的资金为：银行存款5.5万元，年度节余10万元。考虑张女士优先偿还19万元私人借款的意愿，该部分资金宜采取稳健、保守的理财策略：现有5.5万元可购买银行理财产品，一年期预期收益约4%；子女教育与养老金的储备建议采取基金定投方式，品种以指数型基金为宜，每月定投3000元左右，按年收益8%匡算，至儿子6岁时，可积累12万元，十年可积累55万元；其余部分仍以3个月定期存款形式累积，用于偿还外债或创业基金。

　　　推迟美容院开业计划

　　　从场地来看，年底交房时的入住率偏低，对招揽客源极为不利，且小户型未必适合美容院的经营业态；从自身能力来看，张女士并无经营经验，仅凭初学的美容手法，很难独立支撑美容院的经营与运作，建议先从美容师做起，待积累足够经验和一定客源后，再自主创业；从资金来看，张女士并无足够的启动资金，且美容院除前期投资外，还需要持续投入，一旦资金出现问题，将陷入经营困境，也会给家庭生活带来负面影响；从家庭结构来看，张女士的儿子尚幼，需要投入一定的时间和精力，此时创业将给家庭生活带来较大影响。综上所述，张女士应寻找住家附近的正规美容院先行就业，既可补贴家用、照顾孩子，又能积累经验、开扩眼界，待一年之后各方条件较为成熟时，再开始自主创业。到时，还可考虑出售一套自有住房，以筹集足够的创业金。

　　　理财顾问：姜龙君 全国十佳理财师 渤海银行北京分行