工行启动“投资理财知识普及万里行”公益活动

盖洛普咨询公司首席顾问吴涛

　　盖洛普咨询公司首席顾问吴涛博士发言实录：

　　吴涛：各位领导下午好，我下面给大家介绍一下我们做居民投资理财研究结果，主要讲一些发现，在过去三年工行的委托，我们对中国投资理财市场以及城镇居民行为做了非常系统，科学的研究，下面我讲一点结果。

　　这个研究的话有三个目的：

　　第一，想了解投资理财市场发展状况。

　　第二，看看在市场发展过程中存在哪些问题、挑战和机遇。

　　作为工行来讲，作为行业的领导者，标杆在产品服务投资理财服务方面可以做哪些工作？研究基本分为两大方面，一个是信心，另外一方面主要讲投资理财的行为。针对指数的话我讲两点。

　　大家看数字126，最后数字是117，在过去三年我们一共进行了9次的市场监测，第一发现数字上个礼拜五刚刚出来，就是说从投资理财信心和意愿来讲，已经超过2007年底的水平。第二个来讲的话，大家针对经济复苏有各种各样的说法，有人说复苏是L型，有人V字型，有人说U型的，有人说是W型的。刚才我们讲的是标准微笑曲线，就是变化起伏不是很大，从研究是这么做的，是全国性的研究，每期16个城市，这个研究方法我就不过多介绍，主要讲一下结果。

　　结果来讲有这么几个方面，第一点可以看从中国市场变化来讲，在过去几年尽管碰到金融危机，尽管碰到股票市场比较大的跌宕起伏，但是从整个市场发展来看，还是有稳步的攀升。什么概念？我们研究的对象基本上是中国城镇居民，从人口上来讲包括3.6亿人，从户数来讲大概是1.2亿户，是一个很大的群体，基本是中高收入家庭。

　　从过去三年在2007年的时候，参与市场投资理财家庭户数63%，从现在来讲这个数字增长70%，同时我们可以看到从基金、股票，甚至银行理财的产品也有一个稳步小户攀升。

　　第二个发现是从投资理财产品来讲，我们讲到各式各样的投资理财产品，包括房地产、证券。综合来讲在两年前大概一户人家持有产品是1.9种，从最新数字来看增长到2.3种，就是说每户家庭持有投资理财产品有不断的增加。

　　下一个方面就是我们可以看到尽管碰到市场部不太好的情况，经济危机，大家投资理财意愿从高到低，现在基本上回到2007年水平，投资意愿还是比较强的。

　　刚才讲了市场的情况，下面我讲在投资理财方面发现哪些问题或者存在哪些矛盾？现在每家每户持有基金产品70%，100户里面持有70户人家持有各式各样产品，但是我们用基金来看，是持有基金产品的只占其中26%，那为什么100户人家还有30户没有投资？为什么在这些投资人中很多人没有购买基金，我们稍微做一点研究，很主要的原因其实这次跟我们活动是密切相关的。大家对于基金产品和公司不了解，所以就是知识缺乏已经成为了限制它或者说基金购买发展的一个障碍。

　　另外一个方面更有意思，刚才讲到在城镇居民中，每百户有70是有各式各样投资理财产品，但是大家来看，有多少人真正明白、了解投资理财产品是18%，这70户人说我买各种各样产品，真正明白这个事的人就是18%，这里面有一个巨大的差异。就是说在投资中有一个盲目性在里面，这个盲目性某种意义导致市场波动和风险，就会导致非理性的行为。

　　另外的话这个情况不仅仅在二级城市，三级城市，其实是一个全国性研究，其实在我们一级城市存在的，下面我们再来大家通过什么样的渠道，获取和了解投资理财知识，绝大多数通过很传统媒介，媒体，电视广播，报刊形式来了解，那么更多的话是靠什么？都是朋友的介绍，朋友介绍其实是导致不理性投资最重要原因之一。真正比较有效的，小范围的深入专题的有针对性的这个投资理财渠道使用是非常少的，比如我们讲现场讲13%，展会形式有7%，针对这些问题有稍微深入研究，就是说老百姓需要什么样的知识？我们发现老百姓需要三个方面的东西：

　　第一，我需要投资理财的技巧方面的东西，就是技能方面的东西，不是泛泛的知识信息；第二个方面需要一个规划，这里面不能是非常简单非理性的来做；第三个方面我需要更多了解银行理财的产品，这是从一个老百姓来讲说提出的要求。

　　下面我们从渠道方面再来看一看，除了我们讲大众渠道以外，研究发现大家需要这样几个渠道，一个方面需要现场互动式、小范围的深入演讲活动，这样的话大家可以获取投资理财活动。另外需要展会、手册这样比较好的知识。另外大家需要像手机互动、理财网站，这样便于比较深入了解产品，这就是这次研究得出相关发现。

　　我们预祝工行这次万里行活动取得巨大成功，同时我们投资理财者通过这项活动提高自己理财知识，我们个人财富、家庭财富随着市场发展不断增加，生活水平也不断提高，谢谢大家！