专家教您三项指标沙里淘金银行理财产品

　　自去年股市大跌以来，曾经被视为“安全稳健”代名词的银行理财产品风波不断。不少投资者开始对银行推出的理财产品退避三舍，理由是产品太复杂看不懂。理财专家表示，投资者不应因噎废食，银行开发的各类理财产品虽然相对复杂，但只要掌握要点，投资者还是能够沙里淘金，找到合适自己的产品。专家建议，在选择理财产品时，主要应掌握以下几个指标：

　　产品的风险评级产品的风险评级，目前只是一个逻辑上的评价，从某些方面说并不能决定该产品是否真的能够不存在风险。目前银行理财产品通常标出在3星级以内的，都是相对比较稳健的产品，而打出4－5星的，一般是高风险同时是高收益产品。所以，先看风险评级，如果不敢冒险接受损失，那就投资三星级以下的产品。

　　看产品投资渠道目前银行的理财产品投向资本市场的仍旧很多，但是通常是面对有经验的投资者的。从产品类型上分有准基金类产品、信托类证券投资产品、股权质押产品、结构化理财产品等等。相对较稳健的是信托贷款转让、信托融资计划、债券计划等，这些产品虽然风格较保守，但好处是风险也相对较低。

　　看项目目前有不少银行推出收益明显高于市场平均水平的信托计划，如何评价其风险，关键是看投资何种项目。比如有的是为国有企业信托贷款，相对收益较低，但安全度较高。比如，铁道部的信托理财产品直接融资，就具有相当高的安全度。

　　另外，同为贷款计划，有的是流动资金贷款，有的是建设项目投资贷款，有的是购买某些设备的贷款。如果是建设项目投资贷款，必须看企业的还款能力，一个缺乏流动资金的企业，其偿还能力还是值得投资者采取慎重态度。而如果是建设项目和设备贷款，则要看企业的能力和信用程度，比如，评级是AA以上的企业贷款和融资的成本较低，转化成理财产品收益就要低于BB级的企业；但是反过来看，BB级的企业信用状况明显要差于前者，按时偿还贷款和融资的能力都相对较低，风险就相对较大。

　　需要提醒的是，理财市场产品素质参差不齐，有部分银行会利用高收益去吸引客户，而不向客户明示企业的资质和还款的信用等级等重要信息，或在销售中回避这一部分必须提示的内容。这一点，投资者一定要警惕。 (来源：文汇报)