近日,上海黄金交易所召开会员大会,今后个人黄金延期交易业务(T+D)将逐步转移到商业银行,此前金交所综合类会员提供的黄金延期交易服务将全部停止。分析人士表示,黄金交易在国内正呈现上升势头,接下来个人黄金市场将成为商业银行一块不错的中间业务。
个人黄金(T+D)银行独享
据了解,黄金延期交易业务是指上海金交所推出的黄金保证金交易,简称黄金(T+D),分为法人和个人两种形式。法人投资渠道开通多时,而针对个人的黄金(T+D)今年才开始打开。这种交易的特点是允许买多或者卖空,交易者可以选择合约当日交割,也可以延期交割,交易模式与期货交易十分相似。
业内人士指出,此次黄金交易所平移个人黄金(T+D)业务是根据央行的相关规定,另外,与商业银行相比,金交所的综合类会员实力较小,抗风险能力相对较差,投资者的资金安全往往得不到保障,带来不少隐患。
事实上,个人黄金延期业务一开始就是被要求分配给专业的金融机构来做的,此前金交所综合类会员代理此类业务也是“名不正言不顺”,不过由于这部分市场比较庞大,很多综合类会员也不愿意舍弃。近期,国际黄价一路飙涨,市场风险逐渐增大,金交所此番可能也是出于风险控制的考虑,选择让综合类会员淡出该市场。
据了解,目前金交所综合类会员共有130家,包括黄金生产商、销售商和黄金投资公司等,其中代理个人黄金延期交收业务的有近40家。而金交所银行类会员共有20家,但目前开设个人黄金延期交收业务的只有兴业银行和民生银行。
兴业银行拔得头筹
据上海黄金交易所公开的数据显示,首先开展个人黄金延期交易的兴业银行已经取得很好的成绩。
自1月19日,兴业银行代理的个人黄金(T十D)交易正式上线,到3月底,兴业银行总的成交量为24.18吨,在百余家会员单位的买卖总量中位居第二,并居上海黄金交易所代理业务榜首,这也是商业银行首次凭借个人业务占据前三甲。9月初,世界黄金协会、上海金交所与兴业银行联合推出了黄金(T十D)业务“兴业银行•金交所交易金”。
兴业银行行长李仁杰也透露,截至2009年8月31日,兴业银行的黄金(T+D)开户客户已经达到20万,代理个人客户完成黄金交易量172吨。
如此巨大的“蛋糕”显然令商业银行感到兴奋。上海金交所相关人士表示,多家商业银行都在积极筹备黄金(T十D)业务,今后,商业银行只要技术上达标,都将有资格代理金交所黄金延期交易(T十D)业务。
手续费或降
黄金(T+D)基本交易单位为手,每手1000克。由于实行保证金制度,个人黄金(T+D)一般具有6倍以上的杠杆倍率,保证金基本为合同总量的10-15%。
个人黄金(T+D)的交易模式与黄金期货比较相似,总的来说,区别在两点。一是,商业银行的个人黄金延期交易手续费较高;另外,从事个人黄金(T+D)要交递延税。
根据上海期货交易所规定,黄金期货交易手续费不高于成交金额的万分之二(含风险准备金),其交易单位是1000克/手;而目前开展个人黄金(T+D)业务的商业银行普遍规定,投资者在参与黄金延期交收产品交易时,缴纳的交易手续费为“最高不超过万分之十九”(其中有“万分之四”是代金交所向个人征收的)。假设,某日上期所黄金期货结算价为220元/克。买入一手合约,投资者交的手续费就是220×1000×0.0002=44元,再加上期货公司收取的30元手续费,就是74元;而同日,金交所黄金收盘价也是220元/克,个人Au(T+D)玩家缴纳的手续费则为220×1000×0.0019=418元。
对此,有银行人士表示,今后随着市场越来越大,参与的商业银行越来越多,个人黄金延期业务将会逐步降低交易手续费。