通胀将推高学费成本 算算宝宝教育金需要多少？

　　算算教育金需多少

　　文/翁晟

　　张小强今年28岁，上个月喜得贵子，在开心之余又有些发愁。现在养一个小孩不容易，教育经费就是一笔大开支，每年水涨船高。张小强也有很多朋友把小孩送到国外享受更高的教育，但费用动辄每年几十万元。张小强目前从事IT业，想力所能及让小孩接受质量，最好也能出国留学。目前张小强家庭年收入在20万元左右，年支出约10万元，夫妻双方均收入稳定。张小强不擅理财，有钱就存银行，目前有存款30万元，购买房产一套自用，尚有40万元贷款未还，并且打算近期内购买一辆轿车，约15万元。张小强很想知道小孩将来读书究竟要花多少钱，自己能否供养得起。

　　许多家庭都会遇到小孩未来的教育问题。筹备教育金要考虑3个因素，不同教育水平所需的资金、可作为教育金储备的已有资产和将来现金流以及教育金的缺口。

　　同样一个小孩，读到本科、硕士还是博士，费用不同。同时，国内读公立、民办，还是国外留学，费用更是千差万别。以上仅是学费，高等教育还牵涉到小孩的生活费问题，国内和国外读书的生活费也有相当大的差别。

　　国内读书

　　目前小学和初中实行义务教育，免学费，只交杂费、书本费等，但算上生活费、择校费、各种兴趣班及家教，大中城市小学和初中平均每月教育开支不低于1000元。高中开始要交学费，重点中学费用比普通中学要贵500元左右，算上其他费用，一般高中的教育金开支每月不低于1500元。

　　大学教育的费用比较昂贵。公立大学本科每年的学费大致在5000～6000元，算上生活、住宿、杂费及学生寒暑假交通费，教育金开支至少每年2万元左右。如果是民办大学，学费要更多，按照2008年民办大学学费统计，理科为1.1万元，文科为1.05万元（引自《2008中国民办高校评价研究报告》），再加上生活费，估计总教育金开支在每年3万元左右。

　　研究生教育在2008年进行培养机制试点改革后，所有参与试点的56所高校，不再区分公费和自费，如果学习优秀，可少交或免交学费。目前自费生学费平均在0.8～1万元，生活费和大学本科差不多，每年的教育金开支在2万元左右。博士教育学费比硕士要高近2000元，在2.2万元左右。各阶段学费情况详见表1。需要注意的是，高等教育不同专业的学费是不一样的，例如MBA就要比普通的其他专业昂贵很多。平均而言，教育金总额约30万元。

　　国外留学

　　不同国家的留学费用千差万别。其中比较昂贵的有英国和美国，英国读大学的费用平均在25万元左右，美国则要16万～25万元，便宜点的如加拿大、澳大利亚，平均也要15万～18万元。出国读书一般还需要先读预科班，也是笔额外的开支。海外留学的奖学金制度非常丰厚，如香港地区的大学可以提供给优秀学生全免学费的奖学金，港澳地区对大陆的学生招生政策也比较优惠。硕士阶段的费用一般比本科便宜一些，平均为18万～20万元，详见表2。另外汇率变动比较大，会直接影响到总支出。

　　表2　国外留学不同阶段所需费用表

　　注：如果国内读完高中，然后到国外读完硕士，需要总开支为67万～97万元

　　不断上涨的学费

　　实际上，学费是在不断上涨的，而且很明显高于通胀率。以2004年为例，CPI增长率为3.9%，而学费增长率为4.3%。建议将教育金开支年增长率定为7%左右。而海外留学由于各国情况不同，很难给出统一的数据，以美国为例，一般每年学费增长为6%左右。

　　考虑到张小强小孩目前才0岁，根据计算，按照通货膨胀率5%，学费成长率7%计算，如果是读国内的公立本科，则高中毕业开始读大学时，届时的教育金总额约为63.5万元。

　　像张小强这样的家庭，共可以准备的教育金为50万元（包括将来的新增教育金储蓄），可以维持国内读书的要求，但出国留学是不够的。存在出国留学需求的家庭，资金缺口如何解决？考虑到目前最简单的存银行即储蓄的办法来投资，收益率较低，显然无法填充缺口。可以考虑运用一些综合理财手段，例如基金、银行理财、保险及债券等方式，有效提高投资收益率。

　　教育金保险：兼具储蓄、保障功能

　　文／本刊记者 王丽瑛 李保玉

　　望子成龙的父母们无不希望子女受到良好的教育，如何为子女尽早筹集足够的教育金？教育金保险也是可以考虑的理财方式之一。

　　教育金保险有特点

　　与股票、基金、房产、信托等方式比起来，教育金保险有自己的特点，也有其适合的人群。首创安泰人寿保险公司业务经理曲悦介绍，教育金保险的优势在于兼具储蓄、保障功能，确定性比较强。而这也正是其他任何一种金融工具都无法起到的杠杆作用。通常被保险人可在一定年龄后按期领取一定金额的教育金，还可获得意外伤害保障或疾病身故保障，而对于要持续缴费到的投保人有残疾豁免权利。

　　但如同一枚硬币的正反面，教育金保险也有强制储蓄的特点。曲悦说，教育金保险的流动性较差，资金一旦投入，需要按合同约定定期支付保费给保险公司，属于一项中长期投资。如果家庭在未来的三五年内有较大的支出项目，如买车买房，比较容易受到影响。同时，单纯比收益的话，尽管比银行定期存款稍高一些，但与基金、股票以及房产相比，还是较低。另外，如果早期退保，本金还可能会受到损失。

　　购买原则应知晓

　　作为业内专家，曲悦建议为子女购买教育金保险的父母，购买之前要知晓一些原则。

　　先父母后子女 中国大多数父母都爱子心切，自己什么保障都没有，却给孩子购买一大堆的保险，事实上，这是一个很大的误区。父母是家庭的经济支柱，也是孩子最好的“保护伞”。如果只给孩子买保险，而父母发生意外时，这个家庭很可能会因此陷入困境，孩子的教育费用更无从谈起了。因此，在筹划子女教育金时，应先保证父母有足够的保障，之后再满足教育金的全面需求。

　　保额要按需而定 儿童教育储蓄金越早准备越好，投资进行复利滚存，累计时间越久获利越多。保额要根据家庭经济状况以及教育目标而定。一般而言，保额在10万～30万元为宜，如果子女有留学计划，保额可适当增加。

　　如果为子女准备高中、大学以及留学阶段的教育费用，可选择在约定时间每年返还一定数额生存金的少儿教育金保险；如果没有出国留学计划，可不考虑涵盖留学金返还的险种，因为保障增加意味着保费的增加。教育金保险配置案例如下表所示。若父母想为子女筹集大学及留学费用为40万元以上，可再附加万能保险（分红型），该款产品在子女留学时一次性领取20万元，年缴保费为2.5万元。

　　保障功能要重视 很多父母非常重视子女的教育，花大量资金购买教育金保险，却忽视了意外保险和医疗保险，事实上这是本末倒置的误区。孩子遭受意外伤害的概率相对较高，头疼脑热、生病住院的概率也要比成人高很多。因此，在购买教育金保险时，要选择可附加意外险、重疾险、住院医疗保险等更具竞争力的保险产品或计划。

　　保费豁免功能不可替代

　　与其他的理财方式相比，保费豁免功能是教育金保险最大的优势。所谓保费豁免，就是指在合同期内，如果投保人发生意外或者因故丧失缴费能力，可以不必再缴保费，被保险人的保障依然有效。曲悦认为，筹集教育金高收益固然重要，但到子女教育用钱时，保证能拿出一定金额的款项更为关键，因此保费豁免功能是股票、基金所不可替代的。

　　张先生为刚满1岁的儿子购买了保额20万元，附加20万元重疾险的教育金保险。每年保费为1万元。第二年张先生不幸身故，尽管他只交了1万元的保费，但根据保险合同中的豁免功能，张先生的儿子在大学期间依然能够领到教育金20万元，同时仍拥有20万元重大疾病风险的规避。

　　目前市场上在售的大多是分红型教育险，这类保险大部分都有保费豁免条款，但各家保险公司对豁免的定义不一样。有的公司规定投保人全残即可豁免，有的则要求投保人身故才能豁免，还有的公司提供了更为宽松的豁免条件，如首创安泰人寿的保费豁免规定，除了身故、全残、重疾外，投保人若为二、三级伤残也可获得豁免。但是，需要注意的是，一般来说长期保险产品才会附加保费豁免功能，如有的公司规定只有缴费期在6年以上的产品才有该功能。因此，投保人购买时要弄清所购产品是否有该功能。

　　期缴趸缴有说法

　　曲悦建议，缴费方式要根据自身的情况而定。如果是初为父母，年纪较轻，经济状况一般，可选择期缴，这样可以减少经济上的压力。如果父母收入较宽裕，不存在经济上的压力，也可选择一次性趸缴。趸缴所获得的红利会比期缴稍高。如保额相同，若采取趸缴，保费为9万元，按中档红利计算，到保单期末所得红利为68966元；若采取期缴，每年缴费7781元，15年累计缴费12万元，按中档红利计算，到保单期末所得红利为43126元，趸缴比期缴多得红利25790元。

　　但曲悦也指出，期缴方式也有其优势。一个是可以享受保单豁免功能，有的产品还附加其他优惠功能，如首创安泰的产品可以锁定最初的投保年龄。如果父母从孩子1岁开始投保教育金保险，随着收入的提高，到孩子5岁时，父母想提高教育金的保额，按正常来说，5岁时的费率会比1岁时的费率贵，但首创安泰愿意承诺“我们的保险会长大”，可以按孩子初次投保时的年龄，也就是1岁时的费率来计算新的保额，这样就可以节省一部分费用。

　　曲悦还提醒投保人，要记着按时缴费。如果因资金周转困难等原因没有及时缴费，一般会有2个月的延缓期。但如果要想保持保险合同的有效性，投保人就必须在2年之内补齐所有的保费，否则投保人可能会有不小的损失。

　　基金定投：较灵活的长期教育投资

　　文/高业伟

　　储备教育金重要，选择一个较好的资金增值方式更为重要。根据教育金的特点，基金定投就是其中一个好的方式。

　　在教育金积累中作用明显

　　一般来说，子女教育金需求额较大，逐年递增，还属于刚性支出，没有时间和金额的“缓冲”；缺乏弹性，积累要稳健和安全；收益率要相对较高，由于积累时间相对较长，所投资的产品应能较好地抵御通胀的侵蚀。相比较而言，基金定投能够较好地满足这些特点和要求。

　　平均成本、分散风险

　　一般投资者都很难选准投资时点。许多人都犯了在高点买入，却在低点卖出的错误。采用基金定投，不论市场行情如何波动，每个月在固定时间定额投资基金，在基金价格较高时买进的份数较少，而在基金价格较低时买进的份数较多，长期累积，成本及风险都会摊低，安全性较高。通过利滚利的作用，复利效果非常明显。

　　较好抵御通胀

　　与定期存款、教育储蓄等产品相比，长期投资于偏股型基金能较好抵御通胀。其实，权益类的资产都具有抗通胀的功能，而股票正是其典型代表，进行股票投资特别是长期投资，能够较好地分享上市公司的成长。而偏股型基金是进行定投的理想品种之一。此外，指数型基金长期来看也能担当此任。

　　简单、便捷

　　教育金积累时间较长，寻求一种简单、方便而又有效的方式，是父母们所考虑的重要因素。基金定投每月由银行自动扣款，省时、省心、省力。一些银行还推出了人性化定投方式。如工行的基智定投——“定时不定额”在每月固定的日期（T日），根据T－1日证券市场指数与该指数均线的比较情况，在T日自动增加或减少定投金额，这种做法使定投的成本平摊效果更好。对众多家长尤其是对证券市场不熟悉的家长来说，不必盯着市场决定自己每月的定投额，省去了许多麻烦并且投资效果要好。再如招行的智能定投，可根据市场变化随意改变扣款日期。

　　与一次性投资相结合效果更佳

　　张谦今年39岁，月收入4800元，妻子李洁在某上市公司工作，38岁，月收入4000元，二人除有“三险一金”外，还有企业年金，年终奖金，家庭月平均支出4500元，月可储蓄4300元。儿子张昊，今年12周岁，刚上初中一年级，勤奋好学，成绩优秀。张谦家庭在所在的城市中，算得上是较高收入了，但最近他们才发现，由于购房、购车等原因，多年来的积蓄已剩余不多，目前只有银行存款2万元，债券基金2万元，股票基金6万元，基本上还没有为已经上了初中的宝贝儿子准备教育金。按照他们的计划，打算让儿子在国内接受高中和大学本科教育后，再到国外留学深造，主要目标是美国和英国。

　　据理财师估算，张谦共需要教育金现值50万元，考虑到学费成长和通胀等因素，应将所准备的教育金在现值基础上提高20%，即60万元。经风险评估，张谦的风险承受能力较强，理财师建议他们将10万元现有资产和每月的4300元工资节余进行合理有效的投资，在教育金积累上，有两种途径。

　　一是以现有的基金中用3万元建立教育金，一次性投资，主要用于出国留学费用。假设投资报酬率为10%，10年后可积累8.12万元。

　　二是从每月工资节余中拿出3000元以基金定投的方式用于积累教育金，以上证指数的历史模拟收益率计算。假设从1990年开始定投上证指数，每月投资1000元，到2008年末，共投资217次，投入本金21.7万元，期末定投市值为50万元，年复合收益率为8.28%。期间，上证指数经历过多轮的牛熊市交替，应有较强的代表性，以此收益率为该案例的假设收益率。这样，在儿子张昊15岁、18岁和22岁时，可分别积累教育金如下表。

　　由此可见，高中阶段所积累的资金可以超额完成所需的教育金，超出部分可以用于3年后补充大学阶段的教育金，留学阶段的定投积累为46.2万元，一次性投资积累8.1万元，两项合计54.3万元，按照前面文章计算的国内读本科、国外留学读硕士的费用计算，应该能实现出国留学目标。

　　区别一般定投

　　针对积累教育金这一特定目的，在办理基金定投时应该注意以下事项。

　　尽可能选择偏股型基金

　　由于基金定投是利用净值高时少买、净值低时多买的原理来降低风险、平摊成本，从较大程度上讲，所定投的基金比较剧烈波动时，才能更好地发挥作用。偏股型基金特别是指数型基金最适合定投，指数基金本身还有一些特点和优势，如采用买入并持有策略，不必经常换股，其管理费用、交易成本等都较低。

　　选择手续费后端收费方式

　　后端收费则是申购时不收费，等到赎回时再收。但基金公司为了鼓励投资者长期投资，一般都规定，对后端收费随着持有时间的延长，手续费会逐步降低，直到为零。教育金积累时间较长，本案例中最短为3年，应尽可能地采用后端收费模式，以降低投资成本，并有利于复利增值。

　　分红方式选择红利再投

　　根据规定，基金取得收益必须进行分红。通常落袋为安的心理因素会使很多投资者选择现金红利，也就是直接将分红变为账户现金。而“红利再投资”是将基金分红所得的红利，按照权益登记日的净值，直接用于申购该基金，并且免收申购费。因定投属于长期投资，在分红方式上，应该选择红利再投资，以增强复利效应。

　　不要轻易停止扣款

　　一般情况下，一经开立定投计划，就要坚持长期投资，严格执行投资纪律，不能因为市场的短期变化或者急用资金等原因而随意停止扣款或者赎回已有份额。除非资本市场发生了不正常的变化，可考虑做适当的调整，避免影响投资目标的实现。