访谈实录：去年最火今年净值缩水 冷眼看投连险

　　主持人：今年像投连险整个市场不太好，包括像瑞泰之前一直是推投连险的公司，现在也推出和万能险挂钩的产品。

　　栾成校：这三种产品，没有办法说是投连险好，还是万能险好，还是分红险好，适合的客户目标是不一样的，适合的能够满足客户的需求是不一样的。投连险是高风险、高收益，但是如果把投资期限拉的足够长的话，可能是一个很理想的长期投资理财工具，就适合高风险、高收益这个客户群体的投资工具。如果有一个消费者说我已经到了退休年龄了，我这个钱也不是太闲的钱，我不知道我未来三年、五年会用，他可能买一个保底类的产品，比如万能险、分红险，所以他没有说哪个好、哪个坏，只是说那要拿这个工具实现你什么样的财务规划目标，只有确定你的财务规划目标、确定你的风险承受能力，才能选择哪样的产品。

　　主持人：因为也是随着这个市场行情的波动，很多投资顾问或者是保险公司的销售人员，他给客户推荐的产品组合就不一样，像我们在社区也会有一些网友询问这个保险计划，我觉得去年比较多的应该就是很多年推荐的组合投连险，今年可能更多的就是倾向于万能险和分红险了。

　　栾成校：我觉得出现这个现象实际上也是不科学的，因为我们没有人能够准备的预测市场的涨和跌，我们什么叫很专业的理财顾问？是说我必须了解你的理财需求、你的风险能力的情况下，如果你的理财需求是比较长期的目标，如果我测算出来你的风险承受能力比较激进、比较大的情况下，并不能因为目前的市场不好而我去规避投连险，卖一个比较保险的产品给你，实际上这也不是科学、不是专业的做法。而且也并不能像去年的那样，忽略你的风险投资能力、忽略你的投资预期、忽略你中短期的目标，一味的追求当时投资很好的产品，实际上这不是专业的做法。

　　主持人：就是说现在很多网友如果有这个投资需求，甚至可以选择投连险？

　　栾成校：当然可以，如果他是真的有一定的风险承受能力，又希望说来实现长期的投资工具，而且这个时点是很好的时点。

　　主持人：为什么说现在是一个很好的时点？

　　栾成校：因为现在仓位，通过今年上半年的急剧下挫之后，现在进入以后成本非常低，现在进入股票市场、进入基金市场、进入投连市场，成本比去年要低。当然还是说我们不应该太看中于这个，说投资第一没有数额大小，第二，投资没有时机，不用过多的考虑时机，一定要尽可能明确这两个问题，做你自己应该做的投资方案、理财方案，而不应该太看中于说，我数额是不是足够大、我投资时机择时的能力，一般投资者是没有办法掌握的。

　　主持人：就是说不要把进去的时间点看的太重，而是要根据自己的需求来做这个规划。

　　栾成校：对。

　　主持人：我觉得大家可能在理财方面都会有一个问题、有一个通病，比如在市场好的时候，给自己做一个规划，规划的也很恰当，但是市场行情一旦发生了逆转，比如下挫这么大的时候，大家会怀疑我原来做的计划是不是正确的，会急于避险，把原来的计划重新再做一下，这种方式是正确的吗？

　　栾成校：这种方式肯定是不正确的，很明显的，这种方式最大的弊病，就是你做方案的时候没有区分你的理财目标，没有中短期类别的区分，你只是考虑说，现在市场上收益很好，我就把全部的钱放到这类产品之上，但是如果说我们做一个科学的资产配置的话，这笔钱我是做我的养老用的，我当然不用每天去看着大盘来计算我今天这部分钱值多少钱，如果我是短期的炒作是另外一回事，今天1块买的，明天涨到3块，可能就卖出了，但是如果这个钱是做长期的话，当然不用天天去看净值。

　　主持人：对，也不能因为短期的市场波动改变了自己原来资产配置的整体架构。

　　搜狐之前做过一次调查，就问网友，如果想购买保险产品，大家都选择什么，其实有很大比例的人会选择比如像投连险。但是我们也发现一个问题，很多人是把这个作为自己第一份保险来买的，您觉得选择保险的顺序是不是正确的呢？

　　栾成校：实际上我们做资产配置或者做全面的财务规划或者理财的时候，一定要先把你该做的部分做扎实了，再看上面的东西。具体怎么理解呢？包括说最底下保障是不是做充足了，基本上你必须先把你的保障，包括你的寿险、包括你的医疗险、包括你的大病险，这部分做扎实了之后，你再去谈你更高风险的东西，如果说你没有把基础底层的东西做扎实，你直接跃到第二、第三个层级的话，实际上我们叫空中楼阁，可能市场好的情况下你没有任何忧虑，但是市场不好的情况下，由于你底层的部分没有做扎实，很可能直接导致你理财架构的垮塌。

　　主持人：我感觉可能像一个金字塔，最底下所占的宽度最大越有保障，投连险虽然也是保险，但是跟我们平常的保障产品也是不一样的，应该更往上走。

　　栾成校：对，更偏向于投资，当然我们也可以选择投连险，附加其他的险，实际上最后实现的目标是一样的，必须要有一定的保障，再去看其他风险更高、收益率更高的东西。

　　主持人：其实是我们也是在后面附加一些其他的产品。

　　栾成校：对。

　　主持人：有人会计算这个保费成本，有人说如果以这种投连险做主险，附加一些产品的话，附加险的费用其实会摊的非常低。

　　栾成校：对，实际上这也是投连险的优势，为什么有的公司说通过一个投连险可以实现全部的目标，当然可能会有一些夸大，实际的意思就是说通过投连险，再负极其他的比如大病险、寿险、医疗险的情况下，只是每个月从你的投资账户里面扣除一定的投资单位充当他的存保费，没有任何附加的费用。如果通过这样的时间，一揽子方案的话，你的成本会低很多。

　　主持人：这样的产品有一些限制条款吗，比如附加的这个产品是自然汇率，每年会随着增长会提高。

　　栾成校：对，这是一个弊病。

　　主持人：另外会不会有保障期限，比如说是每年续保这样的要求呢？

　　栾成校：所以消费者实际上要选择，我到底是附加到我已经买的投连险之上呢，还是说我单独买一个传统的保险呢，你就是要关心你刚才问的那两个问题，第一，了的核保规则是怎样的，我现在很年轻，扣除的费用当然很低，30岁之后仍然需要这份投保的时候，需要多少钱，而且这个续保条款到底到什么时候。我现在30岁，保20年，如果还不到保障条款的时候，就需要我最需要保障的时候已经没有办法保障了，这应该是关注的。

　　主持人：不光是投连险附加其他产品，其实我们买其他保险的时候也应该很关注这个问题。

　　栾成校：对。

　　主持人：现在投连险我们附加那种比如寿险之类的，产品多吗？是每个公司都会这样做吗？

　　栾成校：目前投连险的发展历史不是很久，据我们了解这种销售方式不是很多，但是理论上讲，每一个投连险都应该具备这样的功能。

　　主持人：这个还是我们投连险需要再发展的一个方面。

　　栾成校：对。

　　主持人：今天栾总给我们大家介绍了很多包括投连险为什么会出现这个账户缩水的情况，另外，为什么有些人不适合买投连险，另外还有就是，买投连险如果你真的适合这种投资的话，也不应该过于择时，要根据自己的需要合理配置自己的资产。

　　非常感谢栾总，也希望各位网友继续关注搜狐理财推出的保险访谈。谢谢！