季报圆满收官,各路资金战绩累累,尤其是主力军险资战果有目共睹。但欣喜之余,我们切莫忽视在险资的重仓队伍中,还有这样一些“危险”分子。据《证券日报》保险周刊不完全统计,截至三季度末,险资重仓股达到439只,比上季度末增加62只。但在439只个股有23只前三季度
出现亏损,106只个股前三季度净利润同比下降。另外,10月份以来至11月2日,在大盘指数从2655.66点涨到3045.43点的情况下,险资重仓股中竟然有61只个股出现下跌。23只亏损股:14只跑输大盘
23只前三季度出现亏损的险资重仓股包括国寿系重仓的万好万家、三元股份等10只;人保系重仓的*ST东碳、中弘地产等5只;平安系重仓股福建水泥、山西三维、华星化工、红太阳;前十大流通股中出现太保人寿的振华重工、新中基、新赛股份、平高电气;以及泰康人寿持股的京能置业、吉林化纤、华银电力、赣能股份。
华银电力是其中亏损最多的个股,三季报显示其前三季度净利润为-4.91亿。其次是亏损4.75亿的振华重工、亏损3.74亿的宏大股份;以及亏损额分别为2.83亿元、1.48亿元的新中基、金马集团。其余18只个股亏损额在1亿元以下。
引人注目的是除了华银电力、中弘地产、新中基、新赛股份、国投中鲁5家个股被持仓险资减持外,其余18只个股,安泰集团、福建水泥等10只出现新进险资,京能置业、泸天化、平高电气、振华重工、金马集团被增持,*ST东碳、福建南纸、红太阳、江苏吴中股东中,险资持仓量未变。
而这些被险资看好的亏损股,四季度以来的表现却差别很大。中国人寿增持115.0951万股、国寿集团建仓405.5737万股的金马集团,涨幅接近50%。其次是中国人寿持仓不变、平安人寿新建仓的山西三维,涨幅达38%。还有涨幅30.5%的万好万家,它是三季度国寿集团和中国人寿一同进驻的个股。
而三元股份、江苏吴中、国投中鲁、红太阳4只亏损股,不仅业绩不佳,在10月以来大盘涨了14.68%的情况下,江苏吴中下跌5.4%,三元股份下跌1.7%,国投中鲁、红太阳跌幅则分别为0.6%、0.06%。
加上涨幅在14.68%之下的华银电力等10只个股,也就是说,23只险资重仓亏损股中,14家跑输大盘。
四季度61只下跌股:14只非酒即药
在上涨行情中依然下跌的不仅仅是亏损股,拒不完全统计,在全部A股中,10月份以来,有268只个股在下跌,其中就包括了三元股份等61家险资重仓股。
在这61只个股中,跌幅最大的是燕京啤酒,截至12日收盘,其四季度以来已经下跌了11.4%。其次是张裕A,下跌了11.03%,新华传媒下跌9.2%。接下来是千金药业、用友软件、富安娜、东百集团、神马股份、东华软件、华润三九、江苏吴中、太极集团、四创电子、云南旅游、双鹤药业……
在这个跌幅排名的个股名单中,我们已不难发现,有两个显眼的板块个股。张裕A、燕京啤酒、贵州茅台、金枫酒业、古越龙山5只个股同属的酿酒板块。华润三九、江苏吴中、太极集团、双鹤药业等个股同属的9只个股同属的医药版块。
相比于如今的“鸡立鹤群”,逆市下跌,这两个板块不久前却都曾风云一时。
医药板块,自从今年以来就一直是市场关注的焦点。相关数据统计显示,2010年前三季度申万A指下跌12.4%,而医药板块上涨23.9%,涨幅位居所有行业第一。
而三季度,最耀眼的非酿酒板块莫属了。以当时险资重仓的几只个股为例,张裕A三季度累计涨幅50.02%;重庆啤酒47.22%;金枫酒业40.64%;贵州茅台32.48%……与此同时,“喝酒吃药”的投资口味也一度让险资收益颇丰。
但进入四季度以来,两大板块表现却远不如之前。除了上述14只个股出现在下跌名单中之外,险资在这两个板块重仓的其他个股也表现平平。
三季报显示,险资重仓的酿酒个股还包括洋河股份、重庆啤酒、水井坊,三家个股除重庆啤酒大涨31.68%外,其余两只个股均跑输大盘。
险资重仓医药股有32只,但仅有四只跑赢大盘。
那么,险资是否在两大板块此次调整之前获利出逃了呢?
酿酒板块,与二季度末时相比,险资重仓酿酒股只少了金种子酒。几家主要的险资投资动作也是得此失彼。国寿系减持了贵州茅台,却增持了燕京啤酒;人保系减持了古越龙山却新进水井坊;平安人寿减持洋河股份、退出金种子业酒却建仓古越龙山。
险资重仓生物医药股,从数量上看,三季度末的32只,比二季度末时增加了2只,其中有13只个股中出现了新进险资。
如此看来,险资“喝酒吃药”的老嗜好尚未改变。