储蓄不再是“重中之重” 你的钱明年会去哪里？

　　近日，《经济观察报》做了一份关于“你的钱明年会去哪里”的调查问卷。此次共计调查了1694人，该份调查问卷总共有4个部分，调查结果如下：

　　总体上而言，这份问卷的结果令人欣慰。通过具体的分析，可以看出人们在理财产品的选择上不再固守陈规，展现多样化的一面，而且也逐渐趋于理性。

　　储蓄不再是“重中之重”

　　在明年将自己手中的闲置资金用在何处的问题上，有71.31%的人选择再投资，只有13.81%的人选择将余钱存在银行里。而剩下的14.88%则不太确定自己将把钱放在何处。从中可以看出，很多投资者不再墨守陈规，一味的手中的闲钱存入银行，意识到银行存款和购买国债已不再是唯一让财富保值增值的办法，开始逐渐拓宽自己的投资渠道。

　　在长久以来，储蓄一直是中国老百姓心中最重要的“理财方式”。作为专业的理财师，我们也从不否认银行储蓄的重要性。它的高流动性和低风险的特点，使得它是我们投资组合里面不可或缺的部分。但也仅仅是一部分，投资者应该根据自身的实际情况，适当选择风险相对高的产品，以优化自己的资产组合。

　　投资品日趋多样化

　　在投资品的选择上，越来越多样化。股票、房产、黄金、外汇等各种投资品都进入了投资者的资产组合池子。每种理财产品都有自身的特点，不能说哪种好，哪种不好。在投资产品的选择上，只能选择适合自己的产品。

　　拿股票来说，它的高收益让一部分人趋之若鹜，但是同样它的高风险也让一部分人退避三舍。其实高收益、高风险是股票与生俱来的特点，我们不能因为其单一的特点疯狂或者恐惧。从资产组合的角度而言，高风险的产品同样有其不可或缺的配置价值。只是股票需要更多的专业知识去把握，对于普通投资者而言存在很多困难，那么基金就是一种很好的选择。基金自身具有专业化、大众化、低风险、高收益的特点，所以其更适合普通的投资者进行投资。

　　风险控制要放在首位

　　构成理财产品最重要的几个因素是盈利能力，风险水平和流动性。在这几项中，更多的投资者们最关心的是应该是盈利能力。其实，投资从来都是收益与风险并存的，作为专业的理财师，我们更是希望投资者将控制风险放在第一位。

　　该项调查报告的结果显示：52.36%的投资者认为明年投资的风险很大，33.18%的投资者认为风险一般，10.45%的投资者认为不确定，而4.01%的投资者认为没有风险。这些被调查者对于明年投资的风险到底有多大，存在着很大的分歧。这一方面是与他们所选择的投资产品有关，另一方面对风险的认识，也存在片面性。

　　对于风险的认识，很多人将其单一的考虑成市场的下行风险。其实，风险有很多种，包括：系统性风险、政策风险、利率、购买力、市场、经营、财务、信用等等。这份问卷显示：38.9%的投资者害怕资产出现泡沫，而23.61%的投资者担心宏观政策的调整，对于流动性 、通胀风险、公司自身运营、利率上升等风险也给予了适当的关注。对于风险的把握和控制，也决定了投资者该如何选择自己的理财产品。例如：如果关心通胀风险，那么将钱存在银行里就不是一个很好的选择，应该选择看通胀产品，而基金、黄金还有房产等产品本身就具有抗通胀的特点，投资者可以进行适当的配置。如果更加关心资产出现泡沫，就更应该关心价值投资，不应盲目的追逐市场的投资热点，而偏离投资品本身的价值。总而言之，每个人的情况都是不一样的，所以应该如何进行资产配置也不能一概而论。

　　在做资产配置时，要清楚自身的客观风险承受能力和主观风险愿望，然后再从各个类别的投资品中选择适当的投资比例。当然，做了一个资产组合之后，并不是一成不变的。投资者需要定期对自己的组合进行评估，然后进行调整。

　　（作者系展恒理财理财顾问）