来源：搜狐理财
第七届上海理财博览会于2009年11月19日在上海展览中心举行，众多经济名家和文化名人缤纷登场，助广大市民抢占全球经济复苏带来的理财先机。搜狐理财在现场进行了独家报道。以下是工商银行举办的理财讲座实录
看到大家来到这边很欣慰，大家来到财经博览会是希望学会理财的。我是来自工商银行上海分行的个人理财顾问李慧菁，大家来到理财博览会不仅仅是逛几个展台，参加几个抽奖活动这么简单，总希望获得一点知识，大家可以听听各方面的讲话，这里有一些宏观经济政策的解读，谈股票，包括还有一些艺术品的鉴定和外汇的知识，黄金的知识，大家可以看看，这些对于我们的理财有着非常大的帮助。如果说我们跟财富有个约会，我们自己是不是应该做一些准备呢？
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| 中国工商银行——李慧菁 |
首先应该有良好的投资心态，第二要有非常完备的风险准备，第三要有理财需求，第四要有一些理财产品的应用，这样对于投资理财是非常重要的。我们交流的内容主要分为三部分，第一部分想谈一下何谓理财，第二部分谈谈完美理财的三部曲，第三部分，如何利用工具做到理财的安心和放心。
首先看一下“富”，大家看到这个字肯定很开心，富代表经济基础，代表了生活无忧，代表了一部分幻想，总希望自己买了彩票之后可以获得比较大的奖额。富有一个宝盖，就是说屋檐，首先要安居乐业，最好还有一口田，可以出产很多东西，可以满足我们生活需要的时候有结余，可以拿到市场上进行必要的交换，积累我们需要的财富。在资本市场上可以进行黄金、基金、股票多方面的投资，现在理财的需求多样化的，理财的品种也比较广泛。
说完了富这个字来想想理财和富之间的关系是什么，仅仅说理财是让我们获得更多的收益，赚更多的钱吗？我感觉不是这样的。如果我理财我的目的是希望我想吃想喝想旅游的时候有钱用，如果哪一天我的子女要上大学，或者是出国留学学费不用愁，如果谁生病了医疗负担不重，买车、买房在自己的目标能力之内。需要有钱的时候有钱用，这就是我觉得理财的目的之一，但是现在很多人追求财富的时候总有一夜暴富的幻想，07年股票非常疯狂，那个时候基金火得把我们银行的门都踏破掉了。08年的时候周立波说股市变成了事故，身边的人晚上也睡觉睡不好，还有亲友进了监狱，这是我们需要的理财吗？我总觉得明年要开世博会，世博会的理念是城市应该让生活更美好，理财也是这样。我认为的理财硬是安心、放心，有幸福的感觉，像我们主办方提出的理念，科学理财，也要和谐生活。
有人说你说的只是一种理念，其实理财就是操作，操作是什么，就是有一个内部人士告诉你一个内幕消息，等到翻番，可能这种消息到了老百姓手中已经是过时的消息，我们老百姓是帮别人抬轿子，这个时候会说理财市场对我们老百姓是没有机会的。真的是这样吗？让我们想想，其实这几年市场非常复杂，但机会还是有的，去年大家都知道是金融危机，那个时候股票、基金都不好，房子价格也没有上去，银行的存款利息是一次一次往下调，去年债权很不错，远远超过定期收益，比贷款的利息还要高，那您参与了吗？再说今年，今年股票和股票基金又走出一波行情，房子的价格也节节攀升，黄金也走出一波牛市，说明我们的市场有机会，而且就摆在我们的面前，关键是我们老百姓参与了吗？如果你参与了，结果应该不会让你失望。
现在理财应该有钱用，而且有一种放心的感觉，我们如何来理财呢？理财仅仅是会场上买个产品，等它翻番吗？其实不一样，理财需要我们进行三部曲的投资。第一步，要对家庭的帐户进行管理，第二风险保障，第三是进行多元化投资。大家回去可以把自己家里的钱包、帐户都理出来，我们究竟有多少卡，多少帐户，一个银行是不是有很多银行，有的卡是不是已经很久没有用了，是不是连密码都忘记了，这个时候资金非常分散，我们资金利用起来也非常不方便，但是都知道跑银行需要排队，如果你的资金分布在外资、中资银行。财务要清楚，帐必须要非常明白。哪三张卡呢？在座的各位很多都是工薪阶层，我们是拿工资的，我们肯定有一张工资卡，每个月有固定的现金进入，我们家庭的日常开销之外都可以进入投资帐户，投资帐户最好是独立的，可以存活期、定期、基金、黄金等等，这有什么好处呢？这就使我们的一些投资帐目的明细更为明确，知道我们什么时候赚钱，赚了多少钱。很多人说不知道投资多少钱，如果连本金都不知道怎么知道赚钱了呢？赚钱了要犒劳自己，这就需要信用卡，信用卡可以积累我们的信用，如果您按时还款那信用记录是良好的，以后贷款、买房、买车都是非常好的方式。现在的方式是办了很多张 银行的信用卡，因为肯定这个礼品非常好，反正是免费的就办一张，身边的信用卡是越存越多，如果是这样的话最好进行规理，一到两张卡已经足够了。很多人是中年人，存在一个上有老、下有小，我们的子女是最大的财富，孩子的教育问题是件大事，不仅培养孩子的智商，还要培养孩子的财商和情商。教育是最大的投资，养老问题也是这样，上海马上进入老龄化社会，政府意识到年龄人不足，如果大家靠社保是靠不住的，靠子女也不要奢望，通过一些投资理财所获得的收益来覆盖这样的支出。
我们要如何进行规理呢？放贷和工资卡要绑定，定期的资金收入支出这样非常明确，投资帐户可以跟我们家里的水电煤绑定，水电煤的帐单不是同一时间到我们家，付款期限也不一样，我妈妈说很麻烦，不可能为一张单子买一款，有的时候会过截止期限，还要做罚金。消费卡可以帮我们积累信用，也可以享受额外的收益，前两天太平洋百货在搞周年庆，除了满300省150，而且满1000还给你100块的优惠券。
现在银行有很多的网上银行和电话银行，我们到银行主要做的是一些帐户的规理和汇款，其实网上银行和电话银行可以轻松搞定，现在还有一项可以突破时空和空间的期限，那就是手机Wap银行，但是一定要记住网址和电话，因为曾经发生过一些钓鱼网站不是ICBC，是ICBK，就产生了很大的问题。
我们的一生就是一条平行线，从出生开始经历了求学、就业、结婚、生育子女、退休到最后，我们经过父母的养育一点一点成长，要负担很多的家庭责任，要就业、结婚、买房子都需要钱，我们的支出是逐渐上升的，退休养老之后需要一些养老的支出。收入曲线是另外一条，因为就业我们开始拿工资了，是以退休养老为重点，随着收入越来越高，收入曲线和支出曲线的差距就越来越大，这方面的差额就是我们储蓄理财的资金来源，这方面我们为什么要储蓄理财，就是为了以后的养老金和以后的费用支出。这个图形和这个图形差不多，大家有没有想到这两个图形不是对等，还有那么多的情况，随着养老时间的增长，后面图形的面积越来越大，这方面以后肯定是问题。其实我们的人生不是一场短跑，而是一场有障碍的马拉松，不是和刘翔比速度，也不是仅仅和CPI奋斗，我们有很多的障碍。如果发生了风险，比如像去年这样的金融危机，我们当中很多人会失业，可能有一段时间收入中断，我们储蓄和理财的积累就会发生问题。这些家庭梦想还是要实现，这些退休养老的费用可能还是要储蓄，那怎么办呢？所以我们说家庭的保障计划怎么提都不过分，而且要越早越好。
古往今来抵御风险的方面第一就是古董，这些东西具有稀缺性，但需要的是专业知识的储备，在理财博览会上很多都是赝品，如果不懂这些东西肯定要付学费的。还有房地产，虽然这两年涨得非常好，但是缺点变现有问题，我明天需要资金，但是兑现不了，这方面不错。黄金也不错，因为有可能明年通货膨胀了，大家可以到黄金柜台看一下。黄金也有跌的时候，有好几年黄金一直是下跌的趋势，如果说这几年之内要用钱，而且又是高位进入黄金就会产生损失的风险。其实最好的方式可能是保险，优点就是针对性比较强，主要是现金赔付，问题就是现在的保险意识不是很强，或者有些保险代理员不规范，我们要利用好这些优点和缺点进行必要的搭配，发挥自己的优势。
我们已经了解我们的家庭帐户管理和风险防护方面的问题，我们说在球场上有防守也要进攻，而最好的防守就是进攻。有人说投资很烦，如果说利息可以抵御通货膨胀也不用辛辛苦苦来到理财博览会，时间是最大的杀手，06、07年的通货膨胀非常厉害，超市的油也涨了很多。我们假设一个例子，明年通货膨胀达到4%的话，三十年之后将近8成。
说到这里，大家想到了理财很重要，那理财哪一个方面最最重要呢？我们说理财进入的品种很关键，选择的时机也很关键，最主要是明确投资目标进行时间方面的安排，你到底理财是为了覆盖哪些目标呢？是为了三到六个月的短期出国旅游计划，还是三到五年的换房、换车计划，还是你的孩子到美国去留学养老的计划，不一样的。因为投资时间不同，你可以承担的风险也是不一样的，你投资的工具选择也要不同。从我们预测的数据来看，一个投资组合九成是取决于投资者如何进行资产配置，通过根据风险承受能力进行搭配，我们不能资望普通的客机飞向月球。稳定型的理财产品收益肯定不会很高，但给的是定期的回报，而期货也不是适合所有人，因为需要一些专业知识，波动性非常大，普通的老百姓也不是非常明了。有人说了你说的都对，我有两个朋友很有趣。他们说在07年的时候也进行了资产配置，买了很多股票，买了很多银行股，可为什么股市跌的时候一起跌呢？因为买都是银行股，没有做行业方面的分配。我还有一个朋友买了很多QDII，都是境外投资方面，如果碰上金融危机不也是一样跌吗？所以从投资品种方面要把握几个方面的原则，第一就是时间方面，如果需要短期可以选择短期的理财产品，再搭配一些中长期的储蓄产品，做一个时间方面的搭配。而品种上面，如果说您选择的股票基金和债券就很好。现在比较热的黄金投资大家也可以参与，这个也有风险，我们该如何搭配呢？比如可以持有一些美金的资产，因为美金和黄金是负相关，现在黄金为什么涨呢？很大原因是美元持续走弱，如果大家家里持有美金又不想兑换成人民币，可以搭配一些非美金的外汇，比如像欧元、英镑和澳元，今年澳元涨得很多，这就是我们的说的资产配置。
我们总结一下，对于我们老百姓来说家庭的资产可以为三块，有一块是家里的保命钱，就是固定收益的产品，要注意好时间方面的搭配，及时只是储蓄也做一下三个月、半年、一个月的搭配，因为明年可能加利息了，这个过长。我刚刚说了一些超短期的产品，还有通知存款，关键在于你要获得比活期更高的收益，又要保证流动性，这两方面的资金结束之后就是家庭的闲散资金，这才是用于理财的，大家可以根据自己的喜好和市场的变化进行组合。我们可以根据投资时间进行长期、中期和短期的配置，提高资金的利用率，我们还可以投资在国外市场，如果境外市场不是很了解的话建议您了解之后再投资。一定要负相关产品，不要说投资了同一个银行的股票，这三类就是我们资产配置最主要的三个方面。
好了，说到这里我们有一个观点要分享，长期理财。说到长期投资，长期理财很多人笑了，07年的很多股评家就是忽悠我的，然后我的基金、股票一直放着，从6000点跌到1600点。其实长期投资理念没有错，但关键是怎么应用，因为我们发现从长期来看一年的负收益的可能性是22%，但是拉长到十年降低到1%，16年负收益的可能性为0%。但中国股市也有自己的特征“新兴+转轨”，我们中国的市场是处于经济的高速增长，会带来很多的投资机会，但又常常是大涨大跌，我们有时候具有从众心理，但是有很多机会。比如在欧美国家，因为他们的市场是非常平稳的，所以他不能获得很高额的回报，在中国市场之前有一个投资收藏邮品，之后是认购证，现在是黄金，是不是以后有外汇的机会呢？关键要看中央台的新闻，中国市场本身还是政策市。
这里介绍一个比较好的品种，基金的定期、定额，起点非常低，而且你办理好每个月自动扣款，也不是很麻烦。有人说虽然这个好，但没看出有什么好，我自己做了一个数据。2007年的10月8号到2009年6月2日，如果在6000点到2700点选择的是融通深圳100指数一次性投资收益率是—43.18%，而基金定投可以获得2.88%。这里已经扣除了所有的交易手续费，而且默认每个月第一个工作日扣款的，熊市也可以给我们比较好的回报。如果您在2005年6月1号投资，我们看融通100的收益率为74.88%，每年只有不到20%的收益率，巴菲特每年也不过只有20%的收益。我这里举的是指数型基金，股票型基金的波动更小一些，我们可以进行这样的配置，比如养老的资金风险小一点，可以做一点配置型基金的搭配加债券型基金的搭配。如果像我一样，工作是五年左右，我建议您做一个指数型基金加股票型基金的搭配，关键要找到最适合自己的品种。
基金定投起点非常低，工商银行每月最低扣款200，有的银行甚至是100元，而且可以自动扣款，主要是不加重经济负担，而且现在收益是免税的，而且可以平缓投资风险。我刚刚说基金定投有一个前提，你当中没有中止过，在市场最不好的时候没有远离市场，我的很多客户也做过定投，他说是亏，我说你是不是中止过呢？他说是的。他就错过6000点成本平均的机会。
关键是我们如何来提高基金定期定额的收益呢？或者说这个方式也适用于如何提高股票方面的收益来规避风险吗？我们做了几个判断法。直观判断法大家都知道，如果你有一些在银行工作的朋友可以问问他，这一段基金发行得好不好。去年年底的时候，基金投资真的非常惨淡，银行理财柜台没有什么人，甚至说基金的发行很困难，而那个时候也许就是我们投资股票和参与资本市场很好的机会。这里介绍一个量化分析法，大家都知道股市有一个市盈率的概念，我们自己做了一个市场盈利率，股市在5000点的时候市场的盈利率在10%，而一年贷款利率在7%左右，这个时候市场处于低风险区，这也可以帮助我们判断市场是否过热。09年的操作策略给大家提个醒，有的朋友是看第一财经，我调侃一下第一财经，很多专家分两批，股市好的时候出来是一批专家，股市不好的时候出来的是一批专家，因为我们的媒体也不是所有事情都是对的，专家也有犯错的时候，大家要记住别人都再说要涨，没有人说要跌的时候市场风险就大了。我做了一个基金定期定额，我判断市盈率高于一年期贷款利率，市场是低风险期，原来做基金定投1000块可以增加1500块，多增加一点，对你的负担也不是很重。我们不是圣人，不能说别人不敢投资的时候我们把所有的家当投资进去，我们只有这样低风险的时候多加码，风险高的时候少投入一点就比较好了，这就我们认为如何提高投资收益的方式。
我们如何进行基金定期定额的长期规划呢？比如说我40岁的时候为养老做准备的话积累到60岁，就选择基金的定期定额，每个月投资1000块，如果以年收益率8%的话到60岁本金投入24万，本金加收益是55万，如果早五年投资本金只增加6万，但是你的投资收益却又增加了33万，收益整整增加了27万，这就是时间复利的效果，其实子女教育金也是这样的。
接下来为大家介绍两种比较火的投资方式，一个是灵通快线超短期，我们刚刚说了，家庭的备用金要在安全的前提下获得一个更加多的投资机会，比如说像工商银行的灵通快线超短期，交易时间是工作日的礼拜一到礼拜五的9点到3点半，其实非常适合炒股票的朋友。是有一天计算一点，再比如说马上要元旦了，春节大家知道要放比较长的假期，超短期也是按照每天1.4%的收益给你，所以我们觉得对于像我们活期招呼可以定期升级，看一下是否有适合你的超短期产品。
第二个说一下黄金投资，昨天新闻也说这次的理财博览会传统性理财产品不是很受亲睐，但是黄金很受青睐，因为明年要通货膨胀了。黄金其实有很多种投资方式，要根据大家的选择来。比如说在银行里面分为三到四种，一种是金条，在工行叫如意金，都是9999的成色，工商银行的黄金是可以随时随地可以回购。第二是帐户黄金，也就是纸黄金，买金条的朋友是为了保值，做帐户黄金是为了投资的。你比如说想买黄金的时候买了，就记录在你的帐户里，卖掉就从帐户里卖掉。这是跟国际黄金市场的报价紧密相连，所以是非常好的投资方式。但是提醒大家注意一点，因为我们都知道黄金和股票不一样，黄金是全球性的市场，分为欧美盘和亚洲盘，一般性在我们晚上比较活跃的，白天的时候可以不去看它也不影响我们的工作，晚上你吃好饭可以看看黄金，因为我们这里的黑夜是他们的白天，这个时候黄金的波动性比较大。有的人说，我希望做一些波段方面的投资，必要的时候还能提黄金，有没有这样的投资方式呢？有的，实物金。它有什么方式呢？可以先不提金子，先买进，我向提金子的时候再提。还有黄金的保证金交易，我希望大家在熟悉这三个的基础上再去投资。贵金属投资其实有很多的品种，现在说的白银也是很好的品种，黄金和白银的比价在不断扩大，其实大家在关注黄金的价格不如关注一下白银的产品，我建议大家可以去看看。因为大家都在疯狂买黄金的时候，其实有些贵金属的价格没有涨起来，大家有兴趣的话可以看一下。
我们来总结一下，其实对于里产品配置来说很简单，我们最好有一个风险方面的控制加上一些中短期产品的组合，确保资金的安全与流动，如果想参与资本市场可以选择基金，也可以选择股票，如果说要应对通货膨胀可以买一些黄金和贵金属，买一些房子来抵御通货膨胀。最重要的一点，您需要了解它的之后再去投资。
刚刚我们说到了前两方面，最后要提醒大家一点，现在金融安全形势还是需要大家注意的，大家都知道电话诈骗现在很多，我们可以应用一些金融工具来防范，使我们的理财做到安心和放心。第一点是密码设置要用心，不要太简单，也不要太复杂。在使用ATM机的时候一定要保护住自己的密码，留意身边的可疑人员。转帐的号码一定要输对，我们曾经碰到过转帐的号码比较随意，就把钱汇给别人了。还有就是交易凭证一定要注意，不要乱丢。现在短信诈骗很多，大家要留意各个银行的一些短信号码，比如说工商银行的短信号码移动就是62019588，联通是9508和7010。大家也不要抱着安全意识太强，前两天有人中奖了，打电话的时候不理我们，如果大家接到这样的电话可以问一下95588，也不要错过一些比较好的抽奖机会。刷卡消费要细心，一定要核对金额，因为我曾经碰到过收银员写错了，如果有些朋友粗心大意就不好了。按时还款要关心，我有一个客户办了银行的信用卡，女儿拿了副卡去消费，当时没有办自动还款和消费提醒的功能，没想到最后被盗刷了，刷了三次你不会感觉，第四次金额非常大，他发现了，他跟银行去交涉，现在还在交涉途中，最后可能会解决，但是非常麻烦，而且让对信用卡的使用安全起了怀疑。我说其实当时如果办一个消费的提醒功能很好，因为像信用卡的消费提醒功能很多银行都是免费的。挂失大家都碰到过，或者是找不到了，一定要及时到柜台挂失，现在有很多洗钱组织去开户，而且给你之后带来麻烦。
最后说一下网上银行，大家经常使用的银行的网址放在银行的收藏夹里面，不会进入错误的网站。各个银行也有一些动态的工具，都可以使用，现在最好的就是U盾，它是实物性的证书，其它银行是虚拟化的，您碰到一些钓鱼网站，就算获致你的卡和密码，只要最后的安全工具在你手中也是一点钱也转不掉的。还有预留信息，这个可以帮助我们识别一些钓鱼网站，归根到底要在使用的时候安全无忧。
为什么要选择工商银行呢？因为工商银行是最本土化的银行，产品也非常丰富，大家有兴趣可以去参观一下展台上25公斤重的金砖。谢谢。
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