太平养老总经理:今年调整将换来更强的公司实力

　　作为国内首批专业养老保险公司,太平养老保险股份有限公司（下称“太平养老”）在中国太平集团的有力支持下,经过3年半的市场锤炼,已经成为国内企业年金市场上最专业、中坚的力量。今年国内企业年金市场继续得到较快增长,但太平养老特意选择“低调”,用总经理杨帆的话说,今年对太平养老来说是特别关键的一年,“我们把今年的工作重点定在'调整’上,把大量精力投向内部管理。我们预计能在2011年实现'打平’,并且进入可持续盈利阶段。届时,这至少可以成为一项国内纪录。”

　　“企业年金作为我国养老保险制度体系中的重要一环,它的基本功能是为参与企业年金计划的职工在退休后提供一部分收入来源。从本质上说,企业年金的性质和基本养老保险类似,都是员工退休后的'养命钱’。这一性质决定对企业年金基金的管理首先必须是安全的,使用它进行投资时必须是低风险导向的,使年金资产在相对安全的前提下实现保值增值。”杨帆解释称,这对包括太平养老在内的所有致力于成为专业企业年金基金管理机构的企业提出很高要求——除为客户提供包括精算咨询、方案设计、资产管理、风险控制、投资决策等以受托管理和投资管理为核心的各项企业年金服务外,还须自身具有可持续增长动力,方能满足客户各种需求。“今年,我们强化业务流程、不断在人才培养上花大力气。可以预见,经过今年的调整,明年和后年,市场必然看到一家更有发展劲头的太平养老。”

　　成立5年,对一家养老保险公司来说,并不算太长。在杨帆领导下,太平养老已拥有一支国际化的年金专家队伍,并建立规范、科学的公司治理结构,这些因素都让客户的利益得到确保。杨帆对CBN表示,虽然政策支持尚未完全到位,但企业年金管理行业依然展现出可喜前景。“中国社会的老龄化趋势是不可逆转的,这更需要经营企业年金的机构更有耐心和耐力。因此,在这个关口,'调整’显得十分及时和必须。”

　　今年的企业年金市场又加入一批相当有实力的机构,它们或在投资方面有较明显优势,或在账户管理方面有多年经验,太平养老则依然本着“用心经营,诚信服务”的经营理念和“安全、收益、服务”的经营宗旨,为我国企业年金市场的长远发展贡献自己的力量,并力争在该领域成为最专业和最具创新精神的综合服务商。

　　在追求创新的同时,作为专营养老金公司,太平养老对风险控制尤为重视。其成立风险管理部、风险管理委员会,制定相应工作规程,有效落实包括风险管理控制制度、风险管理指引、内部稽核制度、风险监控指标管理制度、危机事件报告制度和处理流程在内的等各项制度,奠定企业年金投资安全、稳健管理的基石。

　　“建立严格的公司制度,是获得客户信任的首要前提。如果自身管理漏洞百出,这样的年金经营机构能为客户提供优秀的服务,是很难想象的。”杨帆对CBN说,太平养老一直要做市场上的“好孩子”。由于国内企业年金市场的扩容速度并未如当初想象的那么快,但竞争主体在短时间内增加许多,于是竞争变得非常激烈,一些机构采取“零报价”策略,即不收管理费以争取客户。

　　[ 随着投资市场动荡加剧,太平养老作为受托人所扮演的年金管理的“船长”任务越发艰巨。针对目前的投资市场,太平养老调整投资资产配置策略,根据市场情况向投资管理人发送风险提示函,从保障企业年金基金的安全和客户利益出发,实施投资监督 ]

　　杨帆称:“我们是肯定不会采取这种策略的,我们的规章制度也不允许我们这么做。一家企业要长期、有序地经营,必须塑造出一种文化,一旦搞坏企业的文化,就会与经营企业年金的理念背道而驰。对于'零报价’的业务,我们宁可不做,不但股东不愿意,员工也不愿意,因为他们无法从中得到切实可靠的回报。我们不做'零报价’业务,既节约人力,也节约服务成本。从今年的实行效果看,应该说是非常明显的。管理规模尽管没有特别大的变化,但管理费收入反而是提高的,不但完成全年任务,而且经济效益也非常好。我们不是市场上最大的但应该是最规范的。”

　　截至10月31日,太平养老已签署标准企业年金合同的客户达到7375家,签约管理资产规模超过240亿元,绝大多数已按有关要求开始规范管理和投资运作,已投资运作的资产达230.44亿元（其中受托管理资产100.24亿元、投资管理资产130.20亿元）,行业涉及能源、制造业、电力、通讯、钢铁、电力、交通运输、金融、航空、烟草、研究院、军工等。

　　尽管如此,对于太平养老面临的形势,杨帆有非常清醒的认识。杨帆认为,全球经济不好势必会对中国实体经济产生影响,企业都是潜在客户,它们建立企业年金的计划已经明显放缓或暂停,这对包括太平养老在内的年金业务经营机构来说有不小压力。

　　杨帆注意到,企业年金发展和股市呈现高度相关性。因为企业年金追求稳定收益,目前资本市场的较大波动使希望建立企业年金的各企业的态度更加谨慎。“因此,在市场出现波动性比较大的时候,作为一家公司的CEO（首席执行官）,必须把握好节奏。换句话说,就是在市场不好的时候,抓培训、抓内控管理;在市场好的时候,就必须有力地出拳。假如市场已经不好,还在忙扩张,那毫无疑问是事倍功半。我很多时候都说,企业年金原本就是一个类似'马拉松’的业务,不能因为着急想要业务,而把'马拉松’变成'短跑’。”

　　企业年金在货币市场上是一种延迟支付的承诺。众所周知,资金是有时间价值的,随着时间的推移,货币购买力会因通胀或其他原因而下降。企业年金既然是保障年金受益人退休后的生活水平,那么企业年金必须产生收益,而且这种收益必须抵消时间或通胀影响。这种投资收益抗通胀的要求,决定企业年金计划是否具有足够吸引力,是否能使员工积极参与,同时也是影响到企业年金长远发展前景的重要因素。

　　随着投资市场动荡加剧,太平养老作为受托人所扮演的年金管理的“船长”任务越发艰巨:必须监督各投资组合运作情况,随时掌控投资风险,引导规避市场“风浪”。针对目前的投资市场,太平养老调整投资资产配置策略,根据市场情况向投资管理人发送风险提示函,从保障企业年金基金的安全和客户利益出发,实施投资监督。在太平养老的投资监督系统中,每一个组合的每一笔交易都被严格监控,一旦发生违规投资,系统随即自动提示受托人采取措施,为年金资产安全提供全面保障。

　　杨帆表示,太平养老已经确认尽快实现盈利的计划,因此不会将扩大规模放在第一位,而是将盈利能力的提高作为重中之重。