天一金行：美大选非农在即 黄金白银将何去何从

　　一、 基本面

　　1、 基本面信息

　　美国

　　美国目前正处于大选最后攻坚阶段，此事件传导至资本市场的话，市场依然比较谨慎，主要还得从消息面了解整个市场的预期。 　　

　　美国三季度GDP增长加速至2%，主要因消费者和政府支出增长强劲，且住房市场出现改善。市场此前预期，三季度美国GDP增长1.8%。二季度GDP终值仅增长1.3%。美国经济已连续13个季度扩张，但扩张速度一直暗淡无光。 　　

　　美国10月密歇根大学消费者信心指数终值82.6，预期为83，前值为83.1。 　　

　　美国三季度的GDP增长之所以较二季度加速，一个主要原因在于国防支出大幅增长。国防支出为GDP增长贡献了0.64%。如果你减去国防支出，那么三季度美国经济增长约为1.36%，接近二季度的1.3%。 　　

　　欧洲：IMF最新报告显示，至2020年希腊的债务占GDP比重将高于120%的目标。在国际债权人的贷款到位之前，希腊还需好做更多改革。 　　

　　德国财长称，减记官方持有的希腊国债不是主权国家的合法行为，国际贷款方并没有达成怎样帮助希腊执行紧缩的协议，协议可能包括一旦希腊开支超过限制范围就会切断救助。“我们希望希腊留在欧元区”。 　　

　　其他市场： 现在德黑兰市中心几乎所有的货币兑换点都被取缔，只有若干持有牌照的兑换点允许以低于黑市的价格提供美元，但这远不能满足商人和市民对硬通货的需求，美元交易被迫转入地下。在伊朗采取高压措施前公开市场上曾经要40,000里亚尔换1美元。 　　

　　涌入亚洲的海量投资资金已推动当地股市、汇市和房地产市场大幅上涨，有鉴于此，亚洲地区政府正努力遏制外资的流入，以防本地通货膨胀加剧。

　　ETF白银截止至2012年10月29日07时持仓量为 9923.19吨，今日未增减,

　　上周日10月27日增持30.12吨,上周六10月26日减持-25.60吨。

　　ETF黄金截止至2012年10月29日07时持仓量为 1336.30吨，今日减持-0.60吨。

　　今日关注数据：

　　日期 时间 国家 事件 等级 前值 预测值

　　2012-10-29 15:00 德国9月实际零售销售月率 低 0.3% 0.3%

　　2012-10-29 15:00 德国9月实际零售销售年率 中 -0.8% -0.7

　　2012-10-29 17:30 英国10月净消费者信贷 中 1亿英镑 1亿英镑

　　2012-10-29 17:30 英国9月M4货币供应月率 低 0.2%

　　2012-10-29 17:30 英国9月M4货币供应年率 低 -4.1%

　　2012-10-29 17:30 英国9月央行抵押贷款变动 中 -3亿英镑 5亿英镑

　　2012-10-29 20:30 美国9月个人收入月率 中 0.1% 0.4%

　　2012-10-29 20:30 美国9月核心个人消费支出物价指数年率 高 1.6% 1.7%

　　2012-10-29 21:00 德国10月消费者物价调和指数年率初值 高 2.1% 2.0%

　　2012-10-29 22:30 美国10月达拉斯联储制造业活动指数 低 -0.9 0

　　基本面分析

　　本周焦点集中于美大选前最后一份非农就业报告，数据的好坏可能直接影响到选举结果。日本在本周有望推10万亿宽松计划，将现有规模扩充至90万亿。同时关注全球制造业PMI集中发布，欧元集团周三的电话会议，将讨论希腊债务问题等。基本面来看，本周是一个非常关键的时刻，将决定近期的下跌走势是否陆续结束，也关系到整个美元市场的走势情况。黄金白银价格目前看有进一步探寻底部的可能，而消息面对其的支撑依然脆弱。 二、技术面

　　1、 技术图形解读

　　行情回顾：上周五白银开盘价 32.14（6510）美元、最高价32.35（6553）美元、最低价31.61（6404）美元、收盘于32.09（6500）美元，涨幅为-0.23%。上周五以一根十字星报收。

　　今日盘面解读：

　　1、日K线图上来看，上周五收一根十字星,现触及下降通道中上轨，RSI指标运行50位置后停滞不前，有回调空间；MACD指标仍然保持0轴上方死叉一路向下,现运行于0轴下方,绿柱在缩短，大趋势仍然偏弱。

　　2、4小时K线图来看，在MA150均线下方MA5均线反复测试MA20均线,死成金叉；MACD在0轴下方也形成金叉后一路向上,现运行于0轴下方；但RSI指标反弹至50的中间位置后有些滞涨,大方向依然偏空，但短线有回稳迹象。

　　3、1小时K线图来看，MA5上穿MA20,死成金叉,但是在MA150均线下方,做多谨慎；MACD在0轴下方形成金叉后上扬,现行至0轴上方，RSI现运行在50的位置，短期方向不明,有待突破。

　　第一支撑位：6471（31.95） 第一压力位：6511（32.15）

　　第二支撑位：6420（31.70） 第二压力位：6552（32.35）

　　第三支撑位：6390（31.55） 第三压力位：6614（32.66）

　　第四支撑位：6339（31.30） 第四压力位：6683（33.00）

　　1、 技术图形分析

　　综上所述，上周五收一根十字星,大趋势依然是偏空,在下降通道中运行,但短线有企稳迹象,等方向明朗前,做单谨慎,日内关注6552(32.35)和6614(32.6)的压力位,若上破,则下降通道打破,新的反弹行情将到来,做单可采取高抛低吸操作思路,严格止损!

　　三、综合分析报告

　　强弱分水岭：6481（32.00美元）

　　上行区间：6481（32.00）—6604（32.61）

　　下行区间：6552（32.35）—6428（31.74）

　　趋势分析：

　　周趋势： 震荡

　　日内趋势： 震荡

　　波动幅度（美元）：

　　周波幅： 0.699

　　三日波幅：0.606

　　各商品不同周期相关联程度

　　美指 黄金 欧元 铜 原油 道指

　　三 日 -15.66% 91.62% 10.99% 8.77% 27.77% -26.82%

　　上一交易日 -56.53% 99.33% 47.24 % 88.10% 80.10% -94.53%

　　四、行情预演

　　1、今日空单交易策略:今日行情若反弹至6602（32.60），未有效上破，可在此位做空，50点止损，止盈第一目标为6501（32.10），第二目标为6440（31.80）。仓位控制在三分之一以内，若盈利后设保护止损，让利润奔腾，严格止损！（此操作建议仅供参考）

　　2、今日多单交易策略：今日行情若下行至6420(31.70),未有效上破,可在此位做多,50点止损，止盈第一目标为6521（32.20），第二目标为6602（32.60）。仓位控制在三分之一以内，若盈利后设保护止损，让利润奔腾，严格止损！（此操作建议仅供参考）

　　今日汇率:6.2992

　　天一金行.研究中心

　　2012-10-29

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