天一金行：白银超跌后反弹 但下降通道未变

　　一、 基本面

　　1、 基本面信息

　　美国：据消息人士表示日央行倾向下周再度放宽货币政策，除进一步扩大资产购买规模外，决策者或会讨论额外措施。日央行面临在10月30日政策会议上扩大货币刺激举措的新压力，或会调降其经济增长率预估，并延后实现1%通胀率目标的时间。 　　今天上午，胜负不分的奥巴马和罗姆尼进行最后一次电视辩论，最后一次机会直接地挑战对方、详述彼此间的分歧。这次辩论其中一个主要的关注点是美国对华政策，受到市场的重点的关注，如果其中对人民币汇率等政策的走向也将影响到资本市场。 　　纽约汇市周一,美元兑日圆涨至三个多月来的最高水平，因日本贸易数据低迷，促使市场预期日本央行将进一步放松政策。美元兑日圆盘中一度涨至79.97日圆，创7月12日以来最高水平。 　　黄金期货周一小幅走高，因美元走软令一些持外币投资者获益；一些市场人士在等待美国联邦储备委员会政策会议。纽约商交所Comex分部交投最为活跃的十二月黄金期货结算价涨2.30美元，至每盎司1,726.30美元，涨幅0.1%。

　　欧洲：穆迪调降5个西班牙地区信用评级，确认另外5个地区的评级，5个遭降级的地区分别是：安达卢西亚、埃斯特雷马杜拉、卡斯蒂利亚-拉曼恰、加泰罗尼亚和穆尔西亚。 　　欧元区2011年预算赤字/GDP之比降至4.1%，2010年为6.2%。欧元区2011年公共债务/GDP之比升至87.3%，2010年为85.4%。 　　欧股收盘。德国股市跌0.81%，英国股市跌0.29%，法国股市跌0.70%,西班牙股市跌0.61%，意大利股市涨0.04%

　　其他市场：纽约商交所原油期货周一跌至两周来最低水平，受股市疲软以及围绕经济增长的持续担忧所拖累。纽约商交所十一月交割的轻质低硫原油期货合约结算价跌1.32美元，至每桶88.73美元，跌幅1.5%。 　　日本政府已要求央行将资产购买规模增加20万亿日元。

　　ETF白银截止至2012年10月23日07时持仓量为 9861.44吨，今日未增减。

　　ETF黄金截止至2012年10月23日07时持仓量为 1336.90吨，今日增仓2.71吨。

　　今日关注数据：

　　日期 时间 事件

　　2012-10-23 14:00 英国10月Nationwide房价指数月率

　　2012-10-23 14:00 英国10月Nationwide房价指数年率

　　2012-10-23 14:45 法国10月商业信心指数

　　2012-10-23 16:00 意大利9月贸易帐（非欧盟）

　　2012-10-23 16:30 英国9月BBA抵押贷款许可

　　2012-10-23 16:30 英国9月BBA房屋抵押贷款许可

　　2012-10-23 16:30 英国9月BBA净抵押贷款变动

　　2012-10-23 16:30 英国9月BBA总抵押贷款

　　2012-10-23 20:30 加拿大8月零售销售月率

　　2012-10-23 20:30 加拿大8月核心零售销售月率

　　2012-10-23 21:00 加拿大10月央行利率决议

　　2012-10-23 22:00 美国10月里奇蒙德联储制造业指数

　　2012-10-23 22:00 欧元区10月消费者信心指数初值

　　财经事件：

　　21:00 渥太华 加拿大央行货币政策会议,并宣布利率决定

　　22:30 海牙 荷兰央行行长及欧洲央行管理委员会委员克诺特就新的欧洲央行公债购买计划和货币政策发表讲话

　　基本面分析

　　反弹让整个贵金属市场出现了一定的信心支撑，再加上预期美联储即将开始的会议有可能释放更多的宽松预期，黄金白银价格有可能持续昨日的一个向好格局。但美元市场也受到日本央行干预的影响，以及原油价格下跌的影响，有保持一个稳定的可能，对贵金属市场的走势形成一定压制。总体来看，近两日基本面因素较多，对行情的短线影响也较为重要。 二、技术面

　　1、 技术图形解读

　　行情回顾：上周五白银开盘价 31.86（6460）美元、最高价32.45（6580）美元、最低价31.86（6560）美元、收盘于32.40（6571）美元，涨幅为为1.03%。昨日反弹行情,日线上以一根小阳线报收。

　　今日盘面解读：

　　1、日K线图上来看，昨日出现下跌后的反弹，均线继续MA150上方死叉，RSI指标在50下方仍有超卖迹象，有反弹需求；MACD指标继续保持0轴上方死叉，绿柱还在加长增多，表明短期仍以震荡回落为主。

　　2、4小时K线图来看，均线系统延续空头排列；RSI指标触底后反弹至50的位置后现开始拐头向下，MACD指标在零轴下方开口向上，表明上周下跌较多，昨日超跌反弹，指标修复，但仍然比较弱势。

　　3、1小时K线图来看，MA5上穿MA20日后仍然紧贴MA20运行，随时会出现粘合状，RSI现运行在中间地带，仍有向下之意；MACD在0轴下方出现金叉后现运行至0轴附近，但0轴线对其形成压制，短线来看，上升能力很弱。仍以下行为主趋势。

　　第一支撑位：6530（32.20） 第一压力位：6571（32.40）

　　第二支撑位：6490（32.00） 第二压力位：6611（32.60）

　　第三支撑位：6429（31.70） 第三压力位：6636（32.72）

　　第四支撑位：6348（31.30） 第四压力位：6707（33.07）

　　1、 技术图形分析

　　综上所述，昨日反弹是为上周的下跌指标性修复,也是空单获利者获利了解所致.下降通道依然未变。昨天反弹至关键位置后盘整,但受上面层层压制,上升空间不大,今天仍然密切关注压力位和支撑位，行情虽然现为反弹行情，但大趋势仍然偏弱，操作上以高空为主，严格止损！

　　三、综合分析报告

　　强弱分水岭：6510（32.10美元）

　　上行区间：6510（32.10）—6668（32.88）

　　下行区间：6585（32.47）—6427（31.69）

　　趋势分析：

　　周趋势： 震荡下行

　　日内趋势： 震荡

　　波动幅度（美元）：

　　周波幅： 0.640

　　三日波幅：0.781

　　各商品不同周期相关联程度

　　美指 黄金 欧元 铜 原油 道指

　　三 日 -94.48% 98.62% 90.84% 91.72% 70.44% 86.72%

　　上一交易日 -27.44% 97.66% 74.23 % -11.13% -25.35% 85.42%

　　四、行情预演

　　今日空单策略：

　　今日行情若反弹至6611（32.60），未有效上破，可在此位做空，50点止损，止盈第一目标为6510（32.10），第二目标为6449（31.80）。仓位控制在三分之一以内，若盈利后设保护止损，让利润奔腾，严格止损！（此操作建议仅供参考）

　　天一金行.研究中心

　　2012-10-23

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