天一金行：美议息会议后白银是否仍延续下降通道

　　一、 基本面

　　1、 基本面信息

　　欧洲：来自欧洲的诸多不确定性消息再次加剧，欧洲央行Coeure说，OMT生效必须要满足条件。一旦有迹象显示项目国家没有满足条件，我们将停止OMT购债。OMT已经准备好了，正等待国家同意。ECB管委会没有考虑优先降息，但这仍然是一个选项。再加上希腊等国必须就紧缩达成一致，西班牙银行业在遭到评级机构调降信用之后，整个国内的金融市场也面临更多动荡。 　　

　　最新数据显示欧元区债务占GDP比重2011年创下新高，达到87.3%。希腊2011年政府债务占GDP比重从165.3%修正为170.6%。昨日欧洲股市收盘非常糟糕：德国跌2.3%，法国跌2.6%，意大利跌2.2%，西班牙跌2.1%，英国跌1.6%。 　意大利总理蒙蒂：欧元区不需要让一个官员拥有否决国家预算的权力，因为现在已经有很多新的开支规则。本月早些时候德国财长曾提议，德国将寻求在12月的欧盟峰会上让欧洲“货币专员”拥有否决国家预算的权力。 　　

　　美国：奥巴马和罗姆尼的第三轮电视辩论已经结束，奥巴马展现了更为全面的观点和信息量，对中国政策依然比较温和，对汇率问题依然谨慎。从整个辩论来看，奥巴马依然占据一定的优势，这就稳固了伯南克推行的更多货币政策。 　　美国股市周二收跌，道指录得6月21日来最大单日跌幅，道指成份股杜邦和联合技术发布疲弱业绩，显示获利增长正在放缓。周二，道指大跌1.82%，标普500指数下挫1.44%，Nasdaq指数收低0.88%。 　　

　　其他市场：加拿大央行维持基准利率在1.00%不变，符合市场预期。该决议公布后美元兑加元直线下跌。 　　香港金管局周三早晨再度干预外汇市场，买入3.95亿美元，抛售30.6亿港元以限制本币升值。这是不到一周时间里香港第四次干预外汇市场。

　　ETF白银截止至2012年10月24日07时持仓量为 9861.44吨，今日未增减。

　　ETF黄金截止至2012年10月24日07时持仓量为 1336.90吨，今日未增减。

　　今日关注数据：

　　日期 时间 国家 事件 前值 预测值 等级

　　2012-10-24 09:45 中国 10月汇丰制造业PMI 47.9 高

　　2012-10-24 14:00 英国 10月Nationwide房价指数月率(24-26日公布) -0.4% 持平 中

　　2012-10-24 14:58 法国 10月制造业PMI初值 42.7 44.0 中

　　2012-10-24 15:28 德国 10月制造业PMI初值 47.4 48.0 高

　　2012-10-24 15:58 欧元区 10月制造业PMI初值 46.1 46.5 高

　　2012-10-24 16:00 德国 10月IFO商业景气指数 101.4 101.5 高

　　2012-10-24 16:00 意大利 10月Istat消费者信心指数 86.2 86.5 中

　　2012-10-24 18:00 英国 10月CBI工业订单差值 -8 -6 高

　　2012-10-24 19:00 美国 10月19日当周MBA抵押贷款申请活动指数 964.0 低

　　2012-10-24 20:58 美国 10月Markit制造业PMI初值 51.1 51.5 高

　　2012-10-24 22:00 美国 9月新屋销售总数年化 37.3 38.5 高

　　2012-10-24 22:00 美国 9月新屋销售年化月率 -0.3% 高

　　2012-10-24 22:00 美国 8月FHFA房价指数月率 +0.2% 中

　　2012-10-24 22:00 美国 8月FHFA房价指数年率 +3.7% 中

　　2012-10-24 22:30 美国 10月20日当周EIA原油库存 +286 低

　　央行动态：

　　2012-10-24 华盛顿 美国联邦公开市场委员会(FOMC)召开议息会议

　　2012-10-24 斯德哥尔摩 瑞典央行召开货币政策会议(第一日)

　　2012-10-24 22:30 渥太华 加拿大央行公布货币政策报告

　　2012-10-25 00:00 华盛顿 前美联储主席格林斯潘在SIFMA会议上讲话

　　2012-10-25 02:15 华盛顿 美国联邦公开市场委员会(FOMC)公布利率决议,并发布政策声明

　　国际财经大事：

　　2012-10-24 19:45 柏林 欧洲央行行长德拉基访问德国议会下议院,举行听证会,讨论欧债危机问题

　　2012-10-25 00:00 柏林 欧洲央行行长德拉基听证后接受记者提问

　　基本面分析

　　受到整个市场不确定性加剧等影响，黄金下跌1%报1709.40美元，原油下跌2.2%报86.67美元，白银下跌2.3%。从基本面信息来看，美国股市的大幅调整似乎还没有结束，资金在进入股票市场方面暂时会比较谨慎。但大宗商品市场依然没有更多吸引力，因为经济疲软给这一市场造成了需求预期压力。目前看，在美联储议息会议没有传出明确消息之前，黄金白银依然处在一个偏弱震荡的格局当中。

　　二、技术面

　　1、 技术图形解读

　　行情回顾：上周五白银开盘价 32.36（6567）美元、最高价32.45（6585）美元、最低价31.53（6402）美元、收盘于31.62（6420）美元，跌幅为-2.3%。昨日以一根小阳线报收。

　　今日盘面解读：

　　1、日K线图上来看，昨日继续沿下降通道运行,均线继续MA150上方死叉，RSI指标在50下方仍有超卖迹象，有反弹需求；MACD指标继续保持0轴上方死叉，绿柱还在加长增多，表明趋势仍以震荡回落为主。

　　2、4小时K线图来看，下降通道依然完美,均线系统延续空头排列；RSI指标最低探至20的位置后向上反弹,现均处于40左右粘合；MACD指标在0轴下方粘合，有向上之意，但仍然处于弱势，操作上仍以高空为主。`

　　3、1小时K线图来看，现均空头排列状，MA5现与MA20日均线粘合，有意上穿，RSI现反弹至70的位置，有超买迹象；MACD在0轴下方向上开口形成金叉，短线来看，现为超跌反弹，但大趋势仍然较弱，以高空为主。

　　第一支撑位：6429（31.70） 第一压力位：6490（32.00）

　　第二支撑位：6389（31.50） 第二压力位：6530（32.20）

　　第三支撑位：6348（31.30） 第三压力位：6571（32.40）

　　第四支撑位：6277（30.95） 第四压力位：6612（32.60）

　　1、 技术图形分析

　　综上所述，昨日结束反弹后继续下行,价格一直在下降通道运行,今日亚盘开盘后出现反弹,各指标超卖,反弹修复,但大趋势未变，今日数据众多,密切关注消息面对行情带来的影响，密切关注压力位和阻力位，消息面给市场的刺激可以帮助我们更有力地把握住高点和低点，操作上以高空为主，严格止损！

　　三、综合分析报告

　　强弱分水岭：6425（31.68美元）

　　上行区间：6425（31.68）—6603（32.56）

　　下行区间：6510（32.10）—6332（31.22）

　　趋势分析：

　　周趋势： 震荡下行

　　日内趋势： 震荡下行

　　波动幅度（美元）：

　　周波幅： 0.738

　　三日波幅：0.882

　　各商品不同周期相关联程度

　　美指 黄金 欧元 铜 原油 道指

　　三 日 -94.48% 98.62% 90.84% 91.72% 70.44% 86.72%

　　上一交易日 -27.44% 97.66% 74.23 % -11.13% -25.35% 85.42%

　　四、行情预演

　　1、今日稳健型交易策略:今日行情若反弹至6603（32.56），未有效上破，可在此位做空，50点止损，止盈第一目标为6502（32.06），第二目标为6429（31.70）。仓位控制在三分之一以内，若盈利后设保护止损，让利润奔腾，严格止损！（此操作建议仅供参考）

　　2、今日激进型交易策略：今日行情若反弹至6561(32.35),未有效上破,可在此位做空,50点止损，止盈第一目标为6449（31.80），第二目标为6389（31.50）。仓位控制在三分之一以内，若盈利后设保护止损，让利润奔腾，严格止损！（此操作建议仅供参考）

　　今日汇率：6.3081

　　天一金行.研究中心

　　2012-10-24

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