央行二次加息，10天之内各大银行发行84只超短期产品
银行短期理财大行其道：五成产品年化收益率3.55%以上
理财一周报记者/蔡燕兰
财汇金融统计数据显示，从2010年12月25日央行二次加息起至2011年1月4日，各家银行已经发行了257只理财产品。金融界统计
1月4日，一位银行业内人士分析认为，2010年年底最后一周各大银行密集发行短期、超短期理财产品的原因不外乎这么几个：“一方面是新年元旦的时间因素，各大银行纷纷发行短期、超短期的元旦理财产品；另一原因就是年底一到，各大银行的揽储压力加大，银行都想通过发行短期理财产品的方式进行高息揽储。”
财汇金融统计数据显示，从2010年12月25日发行至2011年1月4日的超短期理财产品总计84只。如果按照预期收益率来看，最高年化收益率排名前三位的分别为6%、5.5%、5%。在47只期限少于30天的超短期理财产品中，有超过35只产品的预期最高年化收益率超过3.55%，占总数的61.4%。
1天期限的理财产品仅一只
年化收益率超4%
实际期限为1天的理财产品有1只，该产品是工商银行2010年第77期“工银财富”专属资产组合投资型人民币理财产品(CFXT1098)，属于综合类理财产品，投资对象为货币市场、基金、信贷资产、债券，收益获取方式为非保本浮动收益。如果按照预期收益来看，最高年化收益率为4%，委托起始金额5万元。
从产品介绍来看，该产品拟投资的资产组合预期年化收益率约4.02％，扣除理财托管费等费用，产品到期后，若所投资的资产按时收回全额资金，则客户可获得的预期最高年化收益率可为4.00%。
据工商银行介绍，这只仅1天期限的理财产品主要投资于符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、存款以及其他货币资金市场投资工具。据悉这只产品所投资的信托计划、资产或资产组合均比照工商银行自营业务的管理标准，所涉及的信贷资产五级分类均为正常类，拟投资的各类债券主体评级均达到AA级（含）以上。同时，该期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。
2天期限的理财产品
年收益率跑赢2年定期存款
实际期限为2天的理财产品有4只，来自工商银行和农业银行2家。这4只理财产品分别为工商银行的2010年“理财金账户”专属资产组合投资型人民币理财产品(GDXT1091)和2010年“工银财富”专属资产组合投资型人民币理财产品(JSXT1005)，农业银行的2010年第1214期“金钥匙安心得利”人民币理财产品的个人版和机构版2只理财产品。
4只理财产品中，工商银行2只理财产品投资对象为货币市场，而农业银行2只理财产品则投资于信托贷款和债券。
投资对象不同，其收益率自然也不同。从预计最高年化收益率情况来看，工商银行2只理财产品的预期最高年化收益率为4%，而农业银行2只理财产品的最高年化收益率则为3.4%。
从产品介绍来看，工商银行上述2只预期年化收益率4.4%~4.6%，扣除该行的理财销售费、托管费等手续费用后，产品到期后，投资者所投资的资产若按时收回全额资金，则可获得的预期最高年化收益率为3.8%~4.0%。若投资额为5万-50万元（不含），则预期最高年化收益率为3.8％； 50万元以上，预期最高年化收益率为4.0%。
3天期限的理财产品
光大银行门槛高达800万元
实际期限为3天的理财产品有7只，其中有1只来自交通银行、1只来自中国银行、1只来自中信银行、2只来自工商银行、2只来自光大银行，投资对象包括债券、货币市场、基金以及信贷资产。
从实际收益率来看，交通银行的“得利宝·元旦添利3号”人民币理财产品(YDTL1601)，其非保本浮动收益的年化收益率最高可达6%。而工商银行的2只“工银财富”专属资产组合投资型人民币理财产品收益率紧随其后，可达到4%的最高年化收益率。
相比非保本浮动收益类理财产品的激进收益，保证收益类以及保本浮动收益类理财产品的收益情况明显不如它们来得激动人心。来自光大银行的2只阳光理财假日盈(元旦版)和中国银行的1只搏弈BY10170(中银安稳回报)理财产品均属于保证收益类理财产品，其预期最高年化收益率稳定在3.4%~3.7%之间；而中信银行的“中信理财之假日赢”1042期利率挂钩人民币理财产品的年化保本浮动收益则为1.34%。
2011年1月4日，理财一周报记者从光大银行方面了解到，该行当时推出这2只超短期理财产品，更多的是为了迎合2011年元旦新年的到来，属于很典型的应景式理财产品。从年化收益率来看，3.7%的收益率在保证收益类理财产品中已经属于较高收益，该收益率甚至已经跑赢了二次加息后银行3.55%的2年期存款基准利率。
对此，光大银行方面表示，该产品的购入门槛较高，要求委托起始金额为800万元人民币。
4天期限的理财产品
半数产品为保证收益且年化收益率高
实际期限为4天的理财产品有12只，分别来自光大银行2只、浦发银行3只、兴业银行1只、宁波银行1只、深发展银行3只、中国银行2只，投资对象为货币市场、信贷资产、信托贷款、债券等。
从收益情况来看，12只理财产品中，有7只为保证收益类理财产品，年化收益率在3.8%~5.5%；有3只为非保本浮动收益类理财产品，年化收益率在2.5%~3%；有2只为保本浮动收益类理财产品，年化收益率为2.25%~3%。
以光大银行的阳光财富“T计划”2010年第193期产品(4天)为例，该产品的年化收益率最高为5.5%，是4天期限产品中收益率最高的一只理财产品。其投资对象主要为货币市场、信贷资产、信托贷款和债券。
“我记得这款产品是跟国内的铁路项目挂钩，所以品质还算比较好的，属于保本收益类的理财产品。”1月 4日，光大银行上海分行一位内部人士告诉记者，该理财产品扣除相关的手续费、服务费用后，投资人的预期年化收益率在5.5%左右。
“在不发生信用风险及其他风险的情况下，投资人可获得5.5%的预期年化收益。若投资者购买了这只理财产品，他的购买金额达到1000万元，那在不发生信用风险或其他风险的情况下，这位投资人在产品兑付日可获得的这只理财产品的本金及收益。”上述人士表示。
一旦4天期限到期后，如果投资者购买的这只理财产品没有发生信用风险的话，那他的收益按照5.5%计算，总收益为10006111.11元。
如果发生信用风险或其他风险，投资人的收益可能无法达到5.5%的预期年化收益率，并有本金损失的风险，同时理财收益也将出现延期支付的情况。
“5.5%的年化收益率也不是很高，其他银行在2010年最后一周推出的超短期理财产品收益率比我们高多了，像中国银行、工商银行的7天以内的短期理财产品，收益率就比我们高不少。”上述光大银行内部人士表示。
5-7天的理财产品
最高年化收益率为5.5%
至于5-7天期限的理财产品发行情况，从财汇金融统计数据来看，2010年12月25日至今，包括中国银行、华夏银行、华一银行、民生银行、北京银行、中信银行在内的6家银行均推出了7天理财产品，总计有11只。
其中收益率最高的7天理财产品来自华一银行，最高年化收益率为5.5%。华一银行这只名为“个人结构性理财产品(SDRMBS10120111)(VIP客户)(7天)”，主要挂钩上海同业拆借利率。从华一银行的介绍来看，该只理财产品只针对该行的VIP客户，其购入门槛高达100万元。
收益率紧随其后的则是中国银行的搏弈BY10171(中银安稳回报)理财产品(7天)，其最高年化收益率为4.15%。主要挂钩债券、货币市场，从中国银行方面了解到，该只理财产品募集的资金会纳入中国银行的资金池，进行统一运作管理，投资于在国内银行间债券市场上流通的国债、央行票据、国开债、进出口行债和农发债等公开评级在投资级以上的金融产品以及债券回购等金融衍生产品。
7天-1个月（不包含7天）的理财产品
近七成产品预期收益率超过3%
从财汇金融统计数据来看，2010年12月25日至今，国内发行的7天-1个月（不包括7天）期限的理财产品总计有49只。从分布情况来看，两周（14天）期限的理财产品成为短期理财产品中的主力军，有15只，约占短期理财产品的30%。
从统计数据来看，8-13天期限的理财产品12只，14天期限的理财产品15只，17-25天期限的理财产品10只；26-30天期限的理财产品12只。
其中，预期最高年化收益率高于4%的产品有21只，预期最高年化收益率在3%~4%（不包括4%）的产品有12只，年收益率在2%~3%（不包括3%）的理财产品则有9只，年化收益率低于2%（不包括2%）的理财产品有4只。也就是说，在短期理财产品中，收益率超过3%的理财产品有33只，约占总数的67.3%，将近七成。
如华夏银行的“华夏理财·增盈增强型1052号13天期理财产品”，该款产品13天的预期年化收益率最高为4%，投资对象为信用级别较高、流动性较好的金融工具，属于低风险产品。从统计数字来看，其4%的预期最高年化收益率已经是银行活期存款利率0.36%的11.11倍。即使在央行此次加息后，3年期定期存款利率也仅达到4.15%。
记者了解到，这些短期理财产品大多喜欢投资多项领域，49只理财产品中，除了4只理财产品未列出其投资对象外，仅有7只理财产品投资于单一的债券或者货币市场。其余38只理财产品均投资于2项以上的投资领域，
如“中信理财优债计划56期产品(14天)”，其投资范围涉及货币市场、基金、票据、收益权、新股、债券等七项，其预期最高年化收益率为4%。
记者从中信银行了解到，该产品的投资对象为国债、金融债、央行票据、银行存款、信用等级在投资级及以上的信用债，其中包括企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转换公司债券，可分离债、可交换公司债券、首发和增发新股申购（含网上、网下）、债券型基金、票据、金融同业存款及符合法律法规的货币市场工具。
1月4日，中信银行一位工作人员告诉记者，上述理财产品可通过参与或认购信托计划、信托计划受益权、银行理财产品、基金专户、券商集合或定向理财等不同投资渠道和方式实现其收益。
从收益情况来看，非保本浮动收益类理财产品成短期理财产品的主打收益方式。49只产品中，除了1只尚未公布其收益方式外，其余产品中，有34只产品为非保本浮动收益类，有6只为保本浮动收益类有8只为保证收益类。
以“聚财宝卓越计划22号人民币理财产品(2010年12月30日)”为例，该产品投资于货币市场和债券，最高收益率为5%。记者从深圳发展银行方面了解到，该产品主要投资于银行间市场信用等级较高、流动性较好的债券或货币市场工具。目前资产收益率在5.30%左右。根据资产池的收益，扣除产品的成本，该理财产品持有到期年化收益率为5.00%。
相比之下，同样投资于货币市场和债券，交通银行的“得利宝·沃德添利”人民币理财产品(WT119801)(30天)其收益率为3.56%。银行方面表示，该产品的投资标的为债券市场和货币市场等金融工具，其募集资金将由交通银行投资于信用级别高、收益稳定的投资工具，包括央票、国债、政策性金融债、企业债、中期票据、短期融资券以及稳健型投资工具等。
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