早退休是“麻烦” 七大新式理财守则全面揭秘

　　守则3：合理计算自己的“人力资本”

　　旧思路：职业生涯和股票成正比

　　新思路：时间不代表一切。

　　这是一个众人皆知的定律：越是年轻，就越需要变得胆大。但是，事实是，这道题并非每一个人都做得那么出色。

　　这里有一个更好的方式来考虑这个问题：不要单单考虑股票和债券，还要将你的人力资本也考虑进去——你的收入水平究竟有多高？如果你觉得自己的未来一片光明，那么尽管去买风险高的股票。

　　当然，这不是说时间不再重要。必须要考虑到，随着年龄的增加，你的人力资本会逐渐减少。所以必须要保证足够的储备。也就是说，年轻的时候可以持有足够的股票，但随着年龄的增长，要懂得减持。这点依然重要。

　　不过要说明的是，这点并非适用于每一个人。一个人工作的特点可能决定着他的人力资本。位于多伦多的约克大学的经济学教授莫舍•米列夫斯基就这样认为，如果一个人有足够的退休金，比如大学教授，那么他就没有多少后顾之忧，可以放心大胆地持有股票债券。但如果很不幸，他是一名抵押贷款的经纪人，那么他就不是一只“蓝筹股”，他得为自己的将来好好打算打算。

　　对策：

　　评估自己的人力资本。伊博斯通联合公司的首席投资官托马斯•伊佐雷克表示，一名普通的美国蓝领工人，基本上可以看成是70%的债券再加上30%的股票。将这个比例看成是自己的底线，然后再考虑你能够工作几年，工作的稳定程度有多高；如果被迫换工作，那么你的能力有多少。在经济动荡的年代，每个人的人力资本也都在随之下降，稳定程度也不比往常。如果你是一名激进的投资者，那么也许应该转换一下思路了。