早退休是“麻烦” 七大新式理财守则全面揭秘

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　　文前提要：经济危机的到来不仅改变了人们的生活，更使得个人理财的思路必须“以变应变”。

　　经济危机席卷而来。美国国内的失业率居高不下，股市暴跌，投资者损失惨重。

　　美国各大理财咨询公司，包括耶鲁大学的经济学家罗伯特•希勒、沃尔顿商学院的杰瑞米•西格尔等理财专家，纷纷提出经济环境变化后个人理财的建议。他们号召人们摒弃旧的理财思路——只有在危机中寻求新的思路，才能“化危为机”。

　　守则1：“消化”危机靠未来目标

　　旧思路：如果能“消化”呼啸而来的危机，那么将会获得回报

　　新思路：危机并不跟一个人的“消化”功能有关，而是跟他是否能够定下一个重要目标有关

　　任何一个人，都会存在或多或少的危机意识。究竟什么是危机呢？从字面上理解，人们所知道的危机就是忽然发生的或是容易变化的危险境遇。很多年以来，经济危机过后同样伴随着经济的反弹，许多人赶上了危机，却没有赶上“反弹”。你可能认为这跟一个人的修养和品位有关——只要有足够的耐心守着自己的401(K)账户（美国政府的一种退休养老金），眼看着它不断缩水却保持镇静，那么没过多久情况就会“挺过来”。

　　事情却往往不尽如人意。过分依赖证券市场就会让自己的风险变得很大，超级长线的“稳健”投资并非意味着盈利。沃尔顿商学院的经济学家杰瑞米•西格尔的研究发现，美国证券行业负回报最长的周期长达16年。到今年2月份，这个周期正好满第十年！

　　如果一个投资者在急需现金的时候，不幸遇到了回报率大幅下滑，那么即使反弹对于这名投资者来说意义也不是很大了。分析师罗维•普莱斯就认为，这种情况对于一名刚刚退休五年不到的人来说，冲击最大。因为这些人在退休前并没有累积多少现金，为了维持生计，不得不出售一部分大幅缩水的资产（比如基金和股票），而当反弹来临的时候，他们往往却已经失去了这些本可以挽回一些损失的投资性资产。

　　对策：

　　无论是股票或是基金这些投资类产品具有多少吸引力，或者逢低买入能有多么巨大的收益，这些都不是关键。在熊市中，最重要的就是评估自己承受风险的能力，然后再设定自己的最基本目标（比如年收益3%）。这或许会意味着减少在股票上的投资，甚至会错过超跌反弹，但这都不重要，要做的就是评估风险，让你不再提心吊胆。确定基本目标是关键。