揭秘房奴被多收的“利息的利息”

　　何以被多收？房贷执行的是年利率，而银行是按月收取。这就牵出“名义利率”和“有效利率”，问题出现了……

　　近日，合肥市“房奴”张杰状告银行因月利率计算公式有差异导致20年多还约3000元房贷。“看似不起眼的差额放在全国就成为银行业的巨额不当获利，以央行公布的2012年个人购房贷款余额8万亿元计算，不当获利可能超百亿元。”房贷，年利率4.5%，月利率应该是多少？记者问了10个人，10个人的答案都是4.5%/12。但张先生却提出：不应该这么算。他认为，合理的月利率计算时，应该考虑到“利息的利息”问题。这究竟是怎么回事？“利息的利息”会给我们带来怎样的影响？张先生给我们提了个醒，那就不妨也拿个“放大镜”将这里面的门道细细地掰扯掰扯吧。

　　年利率暗藏“利息的利息”

　　据媒体报道，张先生向银行贷款25万元，20年还清，每月还款额为1581.62元。张先生认为，贷款利率执行的是年利率4.5%，但是，因为是按月计息和结息，实际的有效年利率就成了4.594%。正是这一细微差别，乘以总贷款数额和长达240个月的还款期数，估算下来，自己将多支付数千元给银行。

　　年利率4.5%，月利率应该是多少？3月22日，记者拿这个问题问了10个人，10个人的答案都是4.5%/12。可较真的张先生并不这么认为。他所质疑的关键，就是银行关于月利率的算法。他认为，房贷执行的是年利率，而银行是按月收取月供。这里就涉及一个月偿“利息的利息”问题。

　　“通俗一点说，假如我每年需要偿还的利息是1200元，如果采用每月偿还100块钱的方式，或是到了年底一次性偿还1200元，两种方式对于借贷双方的意义是不一样的。”张先生认为，“每月偿还总贷款的100元利息钱，这100元在银行里二次生成的利息，对于银行来说是无偿得到，对于贷款方来说，是无偿奉献了出去。”

　　“名义利率”不等于“有效利率”

　　“年利率是多少？每年利息是多少？”无论是存款还是贷款，人们都习惯先向银行问问价，而且，这个“价签”还会明明白白地出现在银行的电子显示屏上、写在贷款合同里、打印在存折/存单上。那么，“明码实价”标着的年利率4.5%，咋就变成了4.594%了呢？多出来的那0.094个百分点从何而来？

　　“利率其实是分为‘名义利率’和‘有效利率’（也称实际利率）两种的。从这个角度来看，张先生所说的情况确实存在。”农行吉林省分行财富管理中心财富顾问刘建华表示，我们现在看到的银行存款、贷款年利率，其实是“名义利率”，名义利率只是反映了资金在一定期限后的表面收益。而有效利率则是指在复利支付条件下的一种复合利率。因此，有效利率更能准确地反映资金的实际“时间价值”。

　　据了解，有效年利率，是指按给定的期间利率每年复利m次时，能够产生相同结果的年利率，也称实际年利率。名义年利率与有效年利率之间的关系是：有效年利率=（1+名义年利率/复利期间次数）^复利期间次数-1。“有效利率肯定是要高于名义利率的。”刘建华说。