央行降息 你应如何打理“钱袋子”？

　　四大影响

　　[还贷]房贷者月供更少了

　　对于百姓而言，降息还意味着不少购房者的月供负担有所减轻。公积金贷款或商业房产的贷款、还款利率一般是跟央行基准利率挂钩。央行下调基准利率对于想要买房的个人、家庭房贷压力变小了。

　　此次调整后，购房者按基准利率贷款100万元，期限20年，下调利率后按等额本息方式，之前年利率5 .9%，月供7108 .74元。现在年利率5 .65%，月供6963.87元，减少142.87元，全年可减负1700多元,合计20年可减少3.4万的利息支出。由于之前连续两次降息，三次降息后每月可少还521元。此外，银行放松贷款要求，民众贷款更容易，贷款的成本也降低了。获得财务支持，会使得更多具有能力的人更愿意去创业投资。

　　[理财]钱存银行利息少了

　　此次央行降息，一年期存款基准利率由调整前的2.5%降为2.25%，意味以后去银行存款，利息减少了。例如，50万元存银行一年定期，利息少了1250元。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇说，此前上浮扩大到1.3倍时已有不少银行未上浮到顶，此次1.5倍预计将有更多银行不浮到顶，这说明我国利率市场化改革正在渐进推进中走向水到渠成，百姓对于打理自己的“钱袋子”也将面临更多选择。

　　由于利息减少，致使部分银行的存款流转到消费、投资方面，预计消费者信心指数在未来会有所上升。不过，降息直接影响到投资产品，以货币基金为主要投资方向的余额宝等互联网“宝宝”类产品、银行理财产品的收益率可能会下行。

　　[股市]机构对后市很乐观

　　上周A股连续三个交易日大跌，经历本轮牛市以来一次非常大的调整。正在股市前路陷入争议之时，央行降息突然来袭，多位受访业内人士说此次降息完全在市场预期之内，对A股市场保持乐观。

　　南方基金首席策略分析师杨德龙表示，降息一方面降低企业融资成本，有利于一些利率敏感型行业，如房地产、汽车、基建、一般工业等，提高这些行业盈利能力，另一方面降低股票的要求回报率，提高股价，预计降息会促使大盘在权重股带动下大幅反弹。

　　上投摩根基金投研团队认为，降息短期对周期股有更强提振作用，风格上大小股票均存在机会。但招商银行金融市场部高级分析师刘东亮坦言，央行降息应该也注意到对股市的影响，“降息时间窗口选择上来看，央行降息时点基本符合五一前后的时间窗口，但较为偏窗口后期。考虑到上周股市大跌，显示央行并不希望股市因政策放松而出现无序上涨。”

　　[楼市]房价短期内或反弹

　　降息对短期楼市有刺激作用。广州某大型开发商负责人分析，大幅降准后再大幅降息，可更有力落实降低融资成本，但长期看楼市不会受到大的提振。

　　中原地产首席分析师张大伟说，2014年四季度开始已经明显企稳升温的一二线楼市，在再次降息影响下，难免出现再次的暖上加暖现象。虽然公布的房价指数显示房价仍在调整，但一线城市特别是北京等城市的二手房价环比连续上行。降息将放大市场利好，购房者对市场预期明显向好。但中国社科院中小企业研究中心主任陈乃醒表示，新一轮降息对楼市中长期的影响不会明显，对中小企业、创新型的企业及就业影响才比较大，目前楼市高库存问题比较严重，“这不是降一点利息就能解决的问题”。

　　易居房地产研究院研究员严跃进表示，降息会促使此前部分观望的购房者改变入市策略。今年数次降息之后楼市总体并无大波动。

　　采写：南都记者 杨森 陈颖 陈琳琳 孙铭蔚 实习生 李建君(部分内容综合新华社、中新)