老年理财市场乱象:骗子比儿子更会哄老人家开心

　　理财篇

　　稳字当先 不拒突破

　　文/本刊记者 张安立

　　老年人在面对银行理财产品、互联网金融产品时，有着比较矛盾的心态，一方面求稳怕亏损，但另一方面又希望在稳健的基础上获得多一些的收益。作为子女，在把关父母这方面的投资行为时，不妨把安全性放在首位，其次再考虑流动性及收益性。

　　方老伯78 岁，辛辛苦苦积攒了30 万元存款，但每年却只拿几千元的利息，原来他的钱全都躺在银行活期账户里“睡大觉”。方老伯说：“我每次去取钱，银行的人都会问我要不要买点理财产品，或者是存到定期、买点债券，可是我就怕万一生病要急用，还是放活期安心一点。”对方老伯来说，银行存款最踏实，活期虽然利息少，可不怕没钱花。

　　赵阿姨与方老伯的理财方式有些不同，今年62 岁的她退休以来一直对投资颇有兴趣，而银行理财产品更是她的挚爱。“收益稳定，钱不怕没有呀”。为了买到收益率较高的理财产品，赵阿姨在家附近的4 家银行都开了户，一有新品面市，理财经理就会通知她。而她常做的就是把钱搬来搬去，生怕错过高收益产品。

　　其实，方老伯与赵阿姨正代表了当下两类老年群体，他们都有一颗求稳的心，但在实际操作上，一种可谓相当保守，而另一种则愿意有所突破，追求更高一些的收益。

　　老年理财渐趋多样

　　在银行工作多年的客户经理王卉告诉我们，像方老伯这样“绝对求稳”型的老年人在客户中占比较大，差不多达到70%以上，一般都年过七旬。“他们其实并不是没有钱，我见过不少客户的账户余额都有6 位数，只是他们很害怕亏损，怕投资的钱打水漂，而要改变他们的这种想法，令他们接受新的理财方式真的很不容易”。

　　王卉发现，很多老年人宁可只拿活期存款利息，也不愿意面对任何风险，“保本”是他们的唯一目标，只有存折里的钱才最安心。而最近几年，王卉看到了变化。“一些刚刚退休的客户具备一定投资理念，知道通胀的概念，也知道需要通过一些理财手段来避免自己的存款贬值，所以他们的投资方式就会很多样化。”王卉介绍说，这类客户主要是70 岁以下的客户群，他们虽然也以求稳为主，但是并不排斥像银行理财产品这种风险性较低的投资渠道。只要能保证本金不受损失，他们愿意获得更高的收益。

　　“其实，我们发现老年人在接受理财产品时是有个过程的，一开始起步阶段，通常只会买期限较短的产品，比如3 个月的，待到产品到期，收益达到了预期值，那么他自然愿意开始第二次的尝试。几次下来，会慢慢延长投资期限，选择6 个月、1 年期甚至更长时间的产品。”王卉说。在她与很多老年人的交流中发现，他们对流动性的需求其实并不是那么强烈，绝大部分的存款都不会急用，日常生活开支靠退休工资就能负担，但出于对医疗伤病方面大额开支的担忧，一定会留出一笔“医疗储备金”，这也使得多数老年人会把相当金额的存款放在活期账户上。

　　警惕“保本、保收益”

　　不过，虽然老年人理财都是以“保本”、“稳健”为主要目标，但对风险的辨别能力却比较弱。一些新兴的投资渠道在喊着“稳赚不赔”、“保本保息”的同时，还亮出了高于12%甚至18%以上的收益水平，这无疑会令老年人动心。但实际上，高收益与零风险是无法并存的。

　　“最近有几个相熟的客户告诉我，他们买了很好的理财产品，保证能获得12%的高收益。我看了宣传资料才发现，原来他们都是投资了P2P。”王卉表示，P2P 作为时下最热门的投资渠道，当然有其优势，不过在她看来，老年人选择P2P投资风险较大。

　　一方面，老年人比较难以判断平台的可信度，目前P2P行业良莠不齐，如果选择了成立时间很短，资质无法考量的平台，万一出现跑路、倒闭的情况，投资的本金可就打水漂了。而另一方面，P2P 正在去担保化，一些大型平台正在逐步培养投资者本身的风险意识，如果老年投资者无法清楚明白其中利害，万一无法实现预期收益，心理的落差可想而知。

　　“有客户把P2P 投资当成了银行理财产品，因为宣传单页上只写‘理财产品’、‘保本保收益’这样的字眼，产品性质很容易就被误读了。”王卉说。每每有老人咨询相关产品，她都会提示风险，并且建议老人和自己的子女多多交流，以防止盲目轻信保本、保收益的诺言，到头来反而损失惨重。

　　子女帮忙辅助把关

　　可以说，老年人在面对银行理财产品、互联网金融产品时，有着比较矛盾的心态，一方面求稳怕亏损，但另一方面又希望在稳健的基础上获得多一些的收益。如此一来，既有可能过于保守，也有可能被“包装”后的高风险产品所迷惑。子女所要做的最重要的一点是提醒父母注意防范风险，对于性质不明确的产品先不要急着购买。

　　当前，互联网金融新品迭出，一些喜欢尝鲜、赶时髦的老人可能比较愿意尝试，不过，下手前应该多了解宣传背后的实质。弄清产品的本金是如何保障的，预期收益有没有可能达到，销售产品的主体是谁，产品性质究竟如何，等等。有些产品一旦认购就很难中途赎回，要半路退出甚至会损失本金，所以还是先找子女商量比较妥当。作为子女，在把关父母的投资行为时，则应当考虑到父母的求稳心理，不妨把风险性放在首位，其次是流动性、收益性。在这方面，银行推出的理财产品大多是较为不错的理想选择。根据2013 年及2014 年上半年理财产品相关统计，绝大多数的理财产品都可以实现预期收益，甚至有些还能高于预期收益。2014 年上半年兑付的产品中，只有31 只出现亏损，占兑付产品总数的0.04%，比例很低，而且这些产品的平均本金偿付比例有90.59%。类型上看，亏损主要集中于结构性产品和代客境外理财产品，由于这两类产品的专业性比较强，因此如果为了确保预期收益，出于求稳的目的，不妨绕开这些类型。

　　期限方面，大部分资金可以选择1 年期产品，避免频繁换手的麻烦。也不必在多家银行开户，把资金集中起来，或许能享受到贵宾客户的优待，有资格购买一些同期限收益率更高的产品，还能在平日享受更多网点、电话贵宾客户服务，减少等候时间、降低手续费等等。另外，留出一笔灵活资金，放在可以工作日随时支取的账户，比如浦发“天添盈”、交行“天添利”、农行“安心快线步步高”、光大“定活宝”、上海银行“易精灵”等，这样也能让父母安心一些。实际上，现在刚刚退休的中老年人并不愿意与时代脱节，子女还可以教他们运用手机银行、网上银行，在微信添加银行服务号都有助于他们更加便捷地享受到理财服务。