来源：理财周报
作者：朱昌斌
保守型配置万能险为养老金或子女教育金，抵御通胀，投保初期费用或高达50%
理财周报见习记者 朱昌斌/文
孙正荣是天津大胡同批发市场的一位店主，他最近接到一通电话，是之前接触过的保险公司客户经理打过来的。“我们的一款万能险下个月就要停售了，你考虑
孙正荣在大胡同经营着一家服装批发店面，平时工作很忙，没有太多时间进行财务打理。他今年35岁，妻子在小学教书，儿子6岁上小学一年级，家庭年收入20万元。家里目前妻子的福利保障较好，孙正荣有基本意外和医疗保险。这几年的计划是，为自己准备一份养老金和儿子的教育金。有保险客户经理向他介绍过万能险，这次接到某款万能险可能停售的电话，他考虑是不是要投保。
保守型防御，
投保初期高达50%初始费用
万能险在我国推出后凭借“保底收益＋保险保障”的概念，迅速走红。虽然之后万能险在市场上有萎靡的趋势，但并不改变险种本身特点。
相较其他险种，万能险有其独特优势。它缴费相对灵活，投保人可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。同时，还提供附加搭配各类疾病、健康、意外等附加纯保障型险种。
孙正荣经过保险客户经理的介绍，觉得万能险比较适合自己。一方面他本身缺乏重大疾病保险，另一方面他需要筹划一笔资金用于将来的养老或者儿子今后的教育金。
孙正荣了解到，万能险有保底利率，而且保险公司的结算利率一般都高于同期银行利率，在收益方面有保证。当然，投保万能险的费用也不可忽视。
万能险的现金价值并非所缴纳的全部保费，只是进入投资账户的部分保费。在投保初期，万能险的初始费用有的可能高达50%，而只有很少一部分进入投资账户。
以“人保寿险和谐人生终身寿险（万能型）”为例，对于每期期交基本保险费，第一期扣除50%，之后依次递减，直到第十一期2%。除此之外，还要收取一定的风险保障费。
该理财经理还告诉孙正荣，近期的加息很大可能会提高万能险目前的结算利率，建议他投保一份二十年期期交10000元的万能险。
利率上浮万能险最受益，
抵御通胀首选
万能险收益率在2008年达到一个较高水平，之后随着资本市场恶化保险资金投资市场收益率水平的下降，同时银行利率保持在较低水平，万能险结算利率开始一路下跌。
2010年10月20日，中国人民银行决定，上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25%。长江证券保险行业研究员刘俊告诉理财周报记者，“万能险的收益主要取决于两个方面，一是利率水平高低；二是保险公司业务竞争状况。加息有望让万能险的收益有所回调。但是从另一方面看，在新会计准则下保险公司推销万能险意愿没有以前强烈，保险公司更愿意销售分红险等产品，相对来说万能险市场竞争没有之前激烈。”
对于万能险未来收益水平，中国人民人寿保险股份有限公司理财经理谢平告诉记者，“此次利率上浮0.25%，万能险将是最直接的受益者，结算利率肯定也将随之上升，回调周期可能需要1-2个月时间。对于抵御通货膨胀，给家庭风险以保障，万能险是不错的选择。”
此外由于寿险公司低收益难以匹配高结算利率，今年以来不断有保险公司万能险产品收益跌破4%，这多少让对万能险有高结算利率预期的投保人有些失望。
但即便是万能险结算利率下调，在股市震荡期各家公司认为运营有保底收益的万能险投资成本过高，保险公司销售万能险的意愿也随之降低。
保险产品停售，会产生不同影响。根据部分保险公司代理人经验，在某些保险产品停售前夕销售业绩相比之前都会显得特别突出。这一现象出现的主要原因是，部分保险代理人以产品停售为噱头进行促销，称将要停售的产品“对于保险公司来说吃亏，而对投保人有利”。
业内专家提示，投资者应该正确看待保险产品停售事件，理性选择保险产品。保险公司停售某款产品，并不一定说明这款产品偏向投保人而不利于保险公司。
作为理性的投保人决定购买哪些产品，关键还是看自身需求，以及对各类产品的了解程度，不要被保险公司的促销手段打乱计划，这样才能做好家庭保险规划。
上网从搜狗开始
