来源：21世纪网-《21世纪经济报道》
“监管部门要求均衡发放（信贷）、按季度甚至按月度检测规模,控制资本充足率、存贷比等指标。”1月18日,一家股份制上市银行高层透露。
商业银行对于按季控制新增贷款的一般理解为3、3、2、2,也即今年一至四季度新增贷款占全年计划的比例分别为30%、30%、20%和20%
“目前,各分行实际上执行的是按月控制。”1月18日,一家大型银行总行人士称。此言不虚,某大行要求分行1月份新增贷款规模不得超过全年计划的12%。
2009年人民币信贷增量为9.59万亿,2010年的新增目标约为7.5万亿,下降21.8%。据此各家银行的新增贷款额度均有下降。
商业银行的信贷计划由其董事会制定;“监管部门不会设定具体的贷款额度,其关注的重点是贷款集中度风险、资本是否充足、拨备是否计提到位、贷款五级分类是否准确等。”银监会办公厅有关人士说,核心是保持监管政策的连续性和稳定性。
从2007年、2008年的经验来看,发出规模控制的“窗口指导”是货币政策转向的前兆。但毫无疑问,信贷的适度管制将有助于提高银行的议价能力。“2009年银行业是以量补价,2010年将是以价补量。”1月18日,一位券商研究员说。
按季控制
“按季控制”的消息在银行业不胫而走。
1月18日,多家大中型商业银行中高层人士均告诉本报记者,“听说过此类说法”。不过,“目前实施的只有按周报贷款情况。”一家全国性股份制银行资金部负责人直言。
当日,一位券商研究员表示,根据他们掌握的商业银行情况显示,今年每个季度的新增贷款不得超过全年计划总额的30%;全年四个季度的新增比例约为30%、30%、20%、20%或30%、30%、30%、10%。
“按季控制的要求是比较确定的,虽然各家银行对于四个季度的比例安排有所不同,但前两个季度应该是30%、30%。”一位大行研究部门人士透露。
“我们行的公司业务也有这样的要求。”民生银行一位业务部门人士透露。而一些大型银行的全年计划尚未下达,所以各家分行实际执行的是按月控制,其中有的大行明确要求,1月份的增量不得超过全年计划的12%。
“按季控制是原则性的要求,考虑到2月份的春节因素,1月份可能是个特例,也许会超过12%。”前述券商研究员表示,但“12%”或将成为今年单月信贷新增占比的上限。
“按照往年的经验,无论信贷如何控制,四个季度的信贷投放都有一个4∶3∶2∶1的比例。”一位金融专家称。
2009年一至四季度,信贷增量分别为4.58万亿元、2.79万亿元、1.3万亿元和0.92万亿元,占全年增量的比例分别为47.8%、29.1%、13.6%和9.5%;其中,1月份的增量为1.62万亿元,占全年的16.9%。
2008年1至4季度的新增比例分别为27.1%、22.9%、21.0%、29%;2007年则为38.9%、30.6%、22.8%、7.7%。
而今年1月头几天的信贷猛增,令市场担忧2009年初的景象重现。
“我们认为2010年的信贷投放格局实现传统4∶3∶2∶1季度格局的概率较大,甚至有可能重现2009年5∶3∶1∶1投放格局。”1月10日,华创证券研究员巴曙松表示,其中,1月份新增贷款额有可能接近2009年1月份的水平。
“如果根据市场上关于2010年1月份第一周日均1000亿元的传闻和猜测推算,我们的估算很有可能提前达到。”巴曙松续称。
这样的开局显然令监管部门感到担忧。媒体报道称,1月11日上午,监管部门召集大行负责人座谈信贷问题,提醒各行按照科学节奏发放贷款,成为重要内容。
多位知情人士告诉记者,对于一些已经完成了1月份放贷计划的全国性商业银行,在1月份剩下的时间内,信贷只能下降,不能继续增加。
从9.59万亿,到7.5万亿,2010年的信贷增量目标缩水近21.8%。
如何切分这7.5万亿的蛋糕,成为一个令人关注的问题。
2009年信贷冠军中国银行下降的幅度较大,当年前三个季度,中行新增人民币贷款1.05万亿元。有报道称,下降幅度可能超过30%,但这一消息未获中行证实。
以价补量
如何约束商业银行执行“按季控制”,成为另一个重要问题。
作为2010年的一项重要工作,央行表示要“引导金融机构根据实体经济的信贷需求,切实把握好信贷投放节奏,尽量使贷款保持均衡,防止季度之间、月底之间异常波动”。
“根据我们的了解,央行和银监会有着一定的分工,央行负责设定贷款额度,而银监会将负责监管贷款的投放进度。”前述券商研究员直言。
根据前述股份制上市银行高层的介绍,监管部门不会具体设定各个季度的投放比例,仅是要求商业银行均衡发放、按季度甚至按月度检测规模,控制资本充足率、存贷比等。
这也意味着资本充足率、存贷比均为重要的监管工具。
银监会于18日晚间表示,监管部门始终要求商业银行以资本充足率、拨备覆盖率、大额风险集中度、流动性、杠杆率等审慎监管指标为底线,以实体经济有效需求为条件,科学把握信贷投放的节奏和质量;并强调,商业银行信贷计划由其董事会负责研究制定。
目前,银监会已提高资本充足率的要求,其中,大型银行由8%,提高至11%,中小银行提高至10%。而资本充足率达标是一家银行发放贷款的前提。
不仅如此,银监会还强调动态拨备。拨备是用来抵补银行信贷的可预见损失,目前拨备覆盖率的要求,先是从100%提高到130%,进而提高到150%。截至2009年末,商业银行拨备覆盖率达到155.02%,比年初大幅上升38.57个百分点。
此外,银监会反复强调贷款集中度风险,设计了严格的风险集中度控制指标,其中,针对单一客户的贷款不能超过银行资本的10%,集团客户不能超过15%。这一标准要高于国际通行水平,如韩国的两个集中度指标分别为20%和25%。
值得注意的是,虽然监管部门强调按照科学节奏发放贷款,但2010年全年信贷增长7.5万亿的计划没有变化。
“而信贷的适度管制将有助于提高银行的议价能力,尤其是那些中小企业贷款比重较高的银行。”前述券商研究员直言,对于中国银行业来说,去年是“以量补价”,今年将是“以价补量”,谁的议价能力提升得快,谁的业绩表现将更好。
值得注意的是,信贷增量盘子收缩后,一些敏感行业已感受到丝丝寒意。
“最近,一些中小型非上市房地产企业明显感觉到,银行的态度非常谨慎。”1月18日,上海某上市房企老总告诉本报记者,房地产的销售和信贷均出现观望情绪。
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