“空巢期”家庭的出国经

　　金先生今年45岁，就职于某大型国企，年收入35万元，太太42岁，是某事业单位财务主任，年收入15万元。

　　两人的儿子今年高中毕业，成绩优异，已经拿到奖学金去美国一所名校读大学，可能的话，继续深造。两人也考虑到如果儿子打算就留在当地发展，他们可能也会经常过去，甚至一起过去生活。两人考虑的是，如何可以给儿子更好的准备好今后所需的花费？以及自己可以安度晚年的资金。

　　农业银行浙江省分行财富管理团队：动态配置，稳健收获10%回报

　　财富积累加速，资产配置多元化

　　金先生家庭财务结构合理，同时，家庭无负债，夫妻双方每年拥有50万稳定的收入现金流，可保证家庭资产的稳定、快速增长。但资产配置较为单薄，不足以支撑家庭收入和资产，可考虑增加外汇资产配置，尤其面临孩子出国留学，将来定居美国的筹划。

　　家庭资产合理配置，提高资金回报率

　　现有金融资产75万元，并不高，但家庭每年收入50多万元，在保持良好的生活品质和不考虑孩子留学费用的情况下，每年应有70%的收入结余可以进行多元化的配置。按每年6%的投资回报率，10年后家庭资产将积累到596.64万元。

　　金先生现45岁，以目前的家庭情况考虑投资风格应相对稳健，金融资产建议配置可在下列范围内（见左图一)动态调整，预期回报率约6%～10%左右。

　　金先生可以根据自身的风险偏好选择一些贷款产品，适当增加家庭资产的流动性，通过财务杠杆增加资金的使用效率。基于目前贷款利率水平较低以及预期回报率较高，金先生可以考虑抵押出租房产的方式，申请个人综合授信贷款或消费贷款，可用于支付每年出国留学费用。而家庭储蓄资金则可以进行长期稳健投资配置。

　　夫妻两人的退休除去社保养老金，要保持良好的生活品质，更多的应依靠自身的积累。未来几年内，受益于人口红利、高储蓄率等因素，国内经济仍将持续增长，因此建议金先生考虑长期的资产配置，主要以基金、长期银行理财产品、商业养老保险为主，具体的配置可以根据每年的市场进行调整，按照前5年8%，后10年每年6%投资回报的模型，我们测算了金先生的现金流量（如左图二）。

　　而至于定居美国的建议是，两老可以经常到美国小住，在深入了解美国的生活情况后再决定是否要移民美国。需要提醒的是，受到金融危机冲击，美国的房地产价格处于低谷，5月美国房地产价格出现三年来首次上升，但近几月就业市场的不景气仍表明当地经济还未出现实质性的恢复，短期内不建议投资美国房产。