讲座：如何随大势做期货投资

     专家与投资者互动提问

　　提问：今年阿根廷和巴西的产量比去年少了？

　　文竹：这已经是过去时了，现在根本不能影响价格了。

　　提问：一年已经少了一千六百万吨。

　　文竹：这已经体现出来了。农产品是一年一季，北半球一次，南半球一次。我们的判断就是铜要修整，但是修整完还会不会涨不好说。国内要再次转强的时候，他还会再涨。这个时候给我们的信号是不要做多了。

　　提问：如果是补涨行情，豆油超过年限，他还可以回抽？

　　文竹：不一定，可以回抽也可以不回抽。有一定的定律。

　　提问：那跟基本面背离了。

　　文竹：你所了解的基本面只是沧海一粟。真是的消费没有起来，手里握着走私胶的卖不出去，实际上销量不怎么好。本周关于行情就讲到这里，今天我主讲的内容就是这么多。

　　吴晓达：现在国家为了救经济，在注水，国家的经济是否能够像国家所期望的那样很好，我们永远不要预测经济。国家统计局统计的失业率每年都是4%。所以失业率、CPI、CMI，这不成为我考虑这个行情涨跌的依据。我行情涨跌的依据K线、K线，K线。做K线的，基本面利好肯定是阳线，基本面不好，肯定是阴线。咱们国内期货市场比较小，经常出现多逼空，去年浙江几个大户操纵做PDI拼命涨，以中石油中石化为主的拼命的涨，那是明显的空逼多。橡胶这种小品种，大部分都是多逼空。橡胶无法交割，就是没有对多头有制约能力。我的货本来一年就是几十万吨，还有走私回来的货无法价格，所以多投没有实货空头的打击，一般的小品种涨要涨过头，跌也要跌过头。所以我特别喜欢玩橡胶，它可以天马行空，可以不跟大豆、铜、原油走，这个东西就是这么好玩。我的均线是10天、25天、50天限。

　　200天就是年限，年限已经压上来了，我做那么多期货，有一个经验就是，当一个品种要做大牛市，大豆2000多涨到6000多，最基本的原因是因为在底部呆的时间长，底部呆的时间长的目的是为了找对手，找对手杀空，如果在底部呆的时间短的话，积累不了交易对手。因此底部往往是很漫长的。就是为了让散户做空，就是抛出股票。你十块钱的买了，五块割肉，这是资本市场的残酷，期货市场比资本市场更残酷。

　　为什么我前一段时间判断铜是五浪上涨，因为铜到目前为止没有创新高，我们就要提防五浪中失败浪的出现。这边慢速KD市场，D线在K线下面就死仓。一般我个人的观点是慢速KD在70以上，比如说我现在200万资金，我只拿十万块钱买30的铜，输也打击不到我，赢也无所谓。我们做期货一年赚20%就可以了。错，做期货那么大的风险只到20%，我为什么要做？我买股票去。100块钱跌到10块钱我也不爆仓。我们做期货关键是看交易准则。这个指标告诉我，他现在是中期下跌趋势未改，他死仓。从80往下走，短期回落之中。我们判断这五浪存在失败浪的可能性。星期一跌了一跌，第二天马上上来了。现在存在五浪的可能性，我们做多要谨慎。比如说在60分钟K线或者是5分钟K线上出现比较明确的迹象，目的就是有多头的，逢高线暂时把盈利拿出来。逢低有机会就做，没有这个机会，不符合我开多仓条件的形态不出来我不做。不做我不出钱，我首先保证我的资金安全。为什么我说铜不回答幅度上涨呢？现在有50%的波动，200天的平均成本要往下降，说明长期趋势还是往下，至于两万多涨到三万多的，绝对不是主神了。既然他不是主神了，我们就要做一个投机滑头。你说无所谓，等回到三万了，你马上就不无所谓了。

　　期货就是一个货币现象，价格涨跌就是货币现场，炒期货，作为主力多头或者是主力空头来说，铝和平安只是一个筹码，150个平安和30个平安没有改变，为什么会有那么大波动？就是因为有人炒作。炒平安的人把平安就看作一个筹码，股票就是一个符号。我炒股票从来不看那么实，因为都是假的。他涨跌是钱在作怪。外汇是反应钱价格的比例。比如说美元涨了，就是美元值钱了。对于我们做期货来讲，大家看看美元指数，美元指数里面有很多权重，有日元、澳元、、欧元、加元。我们搞商品的看澳元和美元。比如说只有这么多水，一个人喝一块钱，两个人喝两块钱。当你要买铁矿石和矿产资源，一般换成商品货币，商品货币代表是澳元，澳元涨说明澳元的需求量大了，买了澳元买铁矿石、买铜。澳元的涨跌跟大豆、金属比，相似度非常高，大概的方向是从来不改变的。澳元的这一天是崩盘的。08年7、8月份崩盘，黄豆也是差不多这个时候崩盘的。澳元是一个大盘子，难被操纵，因为外汇市场上两百倍的杠杆，没有一个人能够操纵澳元。索罗斯当时玩泰铢赚钱了，他玩港币亏钱了，他跟共产党斗，他一个人的力量怎么能够跟国家斗？连索罗斯这样的大颚都很难操纵，更不要说我们了。所以说我建议大家看澳元。商品货币说明需要这个东西的人多，他需要这个要去买货。大家在看商品中长期的观念的时候，要看商品货币，最关键的就是澳元跟美元。现在我对这个盘子的判断不是主神，是五浪上涨，我们知道是五浪上涨，我们在谨慎做多的情况下，防止五浪上涨来一个失败浪。你让我预测今天怎么样，明天怎么样，不做预测，出现什么情况做什么对策。一旦预测了，你的脑筋想多了，人类一思考，上帝就发笑。你看盘子，马上想对策，是最准确的。你对自己交易的准则都不知道，比如说金叉，中期短期长期的均线金叉是好的，你就做多。因为澳元外汇市场每天成交几万亿，很难操纵。一般外汇放大200倍，1%是当天盈利两倍，没有哪个机构能够操纵这个东西。

　　你可以把澳元几十年的走势打下来，商品货币一旦要走大流，前年一直大涨，2000年那一波的大涨，美国纳斯达克破灭，美联储放水，整个商品或者股票都大涨，他大涨的过程就是澳元大涨的过程。他大跌的过程和黄豆一天见头。50周一年，年限是向下的说明整个一年的成本是向下，可以肯定的讲，澳元现在没有完全进入牛市状态，只是一个深跌的反弹位置，既然他是反弹而已，咱们要防止商品期货在夏天来个倒春寒。所以我们一颗红心两手准备。现在的市是熊市中的反弹，因为没有任何理由能够说服我自己现在已经进入大牛市了。至少很难操纵的货币上没有看出大牛市。大牛市我一般看均线是50天、200天均线，当50天均线上错200天均线，就是牛市。做期货是两个：一个是价格的涨跌空间。还有一个是时间。空间反映在价格涨跌上，时间用来找对手。多要杀空，空要杀多。大豆就骗得很好，两个双头，但是国内没有做双头，那个时候国内基本面已经不行了。

　　所以要看看外汇，一定要看看美元和澳元的货币汇率，一旦产生50天均线上刺200天均线，慢型KD有阴叉的迹象，你肯定是赚钱的。从这个上面看，我没有看出商品大牛市。

　　所以现在说，我只能做一个滑头，我上周来跟大家讲，肯定是上升五浪的，上周肯定要做多。今天一周过去了，至于做不做多，我不能把握。预测永远是失败的，我们走一步看一步，出现什么情况做什么准备。这一波涨得挺厉害的，不是也下来了吗？这一波不是涨得也挺厉害的？不是也下来了。出现牛市是50天均线上刺200天、250天均线，就是这一天出来的牛市。慢速KD达到底，你可以尝试做多，哪怕他要做空，肯定要有一次反弹。这里上去了，绿线有效的上刺年线，年线从下跌、横盘再上涨，这边也刺了一次，但是两三天就下来了，这边上去，回敲50天均线。这边是600多，这边是确定牛市的起步。最终结果是18，大家都看到了。所以，可能我刚才说的50天上刺，应该看200天，可能我会丢失底部的东西，但是我做我的。做期货最要讲，我开这个单子可以电脑一关出去溜达。如果你连这一点没有考虑好，你就不要做了。现在的商品我肯定的告诉大家，绝对不是反转。这是我看十几年盘，没有反转的可能性。既然不是反转，就提防下跌。

　　提问：中粮的指导意见是逢高做空。

　　吴晓达：他在国外也是裸露的投存，你是投机，投机就不要考虑套报。今天我讲这么多，一个是关注外汇，因为外汇很难操纵。第二，期货的涨跌是钱的涨跌。第三，空间和时间。铜从八万跌到两三万是够了，但是他在两三万区间的时间太短。既然散户90%是输的，那说明散户90%的建议都是错的。谢谢大家！