讲座实录:养老制度改革影响深远 教你如何规划

　　我们该靠什么养老？

　　针对我们国家这样的状况，有什么样的应对办法。按照国际上一般的统计而言，退休的收入是你退休前的80%，达到这样的水平，你的生活就可以保持跟现在一样的品质。但是现在我们国家实际的社保替代率只有40%。也就是说，还有剩下40%的缺口需要我们自己去解决。这可能也是今天大家来这里的目的。你想靠什么养老，你想以什么方式养老？当然养老有很多种，看你想过什么样的生活。有的人说我就对物质生活要求很低，反正老了吃多了也不消化，喝粥吃馒头也行。很多老人没事，搬一个小板凳，坐在楼下晒太阳，打牌，觉得社保够了，没有必要那么累。但是有的人可能觉得我需要一个品质生活，我希望老年生活可以每天吃点保养品、健康第一，没事和老伴出去旅游旅游，去大城市玩。儿孙承欢膝下，经常来看看我。为什么儿孙能承欢膝下？因为一到爷爷奶奶、姥姥姥爷那里经常有零花钱，有好吃的，因为有钱。社保只能解决你晒太阳、坐小板凳打牌。你要想过品质生活，就需要我们自己来解决。

　　你想靠什么养老？很多人觉得我靠存款，有的人说要靠投资股票、基金、A股市场，还有人说我以房养老，我以后吃房租，或者是卖房子。还有人说我买保险，我们买社保不够，还买点商业保险做补充。大家都有不同的选择，我们一个一个的说。存银行的安全问题我们先不说，存银行肯定是不行了，银行的利率连通货膨胀都追不上。钱放在银行里面就会缩水，但是你也不能一点都不存，但是你要有一个合适的比例，完全靠存银行是靠不住的。有的人说我买股票、基金。你要赶上用钱的时候，07年可以了。要是赶上去年年末、今年年初怎么办？你的钱是用还是不用？所以任何一种单一的手段可能都不能解决这样一个很复杂的问题。再说说以房养老，很多人觉得以房养老是最靠谱的，我好歹有实物资产在这里。但是大家千万别存侥幸心理，我们父母这一代完全可以以房养老，因为现在国家推行的政策是把农村城镇化。进城的人越来越多，过去城市的边缘地带，现在慢慢划成了城市的中心区，北京非常的明显。在2003年的时候，三环还是一个很偏的地方，更别说难三环，连东三环我都觉得是很偏远的地方。到了现在，房子一弄都是六环开外了。这就是农村城镇化的结果。这个过程大约要有三四十年的进程。这样的结果造成了我们现在的房子供求关系，房价在06、07年飞涨。基本上可以靠资金供月供，我们父母这一代完全可以靠房子来养老。但是到了我们将来要养老的时候，这个情况完全靠不住了。我们国家的人口是呈倒三角形的。按正常来说，一个国家要想有一个稳定的社会和人口关系，国家的形态应该是橄榄形的，两头少、中间多，小孩少、老人少，中间的青壮年的劳力多。这是一个国家欣欣向荣的标志。我们国家的人口红利没有了，人口是倒三角形下来的。人口红利没有了意味着什么？人越来越少，需要房子的人越来越少。我们的房子越来越不值钱。将来你想把房子租出去养老，我还想租出去养老呢。问题是没有人租，哪都是空房子。我想把它卖了养老，不可能了。所以，你要是想指着以房养老，除非你现在已经老了。

　　还有一种养老方式，信托可能对很多人会很陌生，是有一个委托人和一个被委托人，我是委托人，我把我的资产都委托给受托人，由受托人来全权处理我的货币资产和其他的实物资产，来做比较专业的金融化的运作。会按照我的制定的要求将投资、回报还给我。为什么会出现这种金融资产呢？因为很多客户有三部情节，一是财不愿意外露，另外，我不信别人，我不愿意把我的钱给别人管理。但是这在国外是非常普遍的。在西方国家，第一，我现在50、60、70，我的头脑很清楚，我可以清楚的管理我的资产，但是等到80岁，我的头脑也不清楚了，但是恰恰我的寿命很长，能够活到一百多，我已经不能管理我的资产了，所以他要委托出去。还有一种人不愿意委托管理资产。因为我们说专业的事情要交给专业的人去做。我对这个事情不太懂或者是不太擅长，我要委托给专业的人。还有人说我不愿意管，我工作一辈子了，很累，老了就愿意游山玩水，我落一个清闲，这是国外大家会选择安养信托的想法。

　　享受完美退休生活，现在该做些什么？

　　我前面讲的东西大家都可以不记，不听。这是我PPT的倒数第二页，所有的重点都在这里浓缩。养老大家不能指望单纯的一种手段，所以我建议大家把养老基金分成两部分走，一部分保障基本生活的投资在比较有稳定收益、不会亏本的金融资产里面，保险、债券基金、定储、国债、保本的银行理财产品。还有一部分，你可以放在指数型基金、股票型基金，甚至可以买股票。你把你的钱分成两部分。我很多客户会问我，我到底是买指数型基金还是股票型基金。1976年之前，西方的所有金融理念都认为人是能够战胜大盘的，这也是为什么我们要花很多钱雇基金经理帮助我们管理股票型基金的道理。指数型基金是被动型的基金，它完全跟大盘一样，因为他几乎买了大盘所有的股票。你可以把他等同于大盘看。大盘涨的时候他也涨，大盘降的时候他也降。但是到了1976年之后，大家发现，在短时间看来，好象股票型的基金主动型的基金，我可以战胜大盘，但是在一个长周期里面，我们是没有办法战胜指数的。从2005到2008年，这四年是一个完整的牛市和熊市的周期。在牛市的时候，大家如果有兴趣可以自己上网查一下，牛市的时候我们的股票型的基金的收益率会比指数型基金的收益率要好。但是到了熊市的时候，指数型的基金就战胜了股票型的基金。如果你是一个没有足够的时间、精力，或者是你不具备挑选基金能力的人，我建议大家选指数型基金，上证50或者是沪深300都不错，因为他就是追指数。如果你对将来的中国有信心，你认为中国将来的经济会发展。你别管他现在的点数是多少，你买指数型基金就OK。但是如果你是一个悲观主义者。我就认为中国经济穷途末路了，就什么别买了。

　　现在很多人问我债券型基金要不要买。我们从08年开始进入到降息通道了，债券和利息是一个翘翘板。利息降的时候债券往上升，利息升的时候，债券的收益不好。所以经过了08年的降息通道以后，很多人就在考虑要不要买债券型基金。如果刚降息的时候你就买了债券型基金，你很有眼光，确实是赚了。而且赚得很夸张。债券型基金那个时候能够赚10%甚至20%。现在你要是再问我要不要买，你就千万别买了。经过前一段渗透，债券型基金已经失掉了未来三到四年上升的可能性。所以这期间你不要买债券型基金了。

　　大家为什么那么努力的去工作、赚钱？很多人说我努力工作就是为了赚钱，你赚钱是为了什么？消费吗？有人说了，我追求的是幸福生活，前途是我们最根本的目的。幸福的生活是我们追求的目的，但是他要来自于合理的资产配置。因为整个人生的规划是多维度的，并不是某一方面单纯的就可以达到人生完美的境界。我要生活幸福，家庭生活要很美满，事业蒸蒸日上，财务方面不能说多大富大贵，但是至少不能缺钱。这样的人生我认为就可以了。不能来自于单纯我把某一方面做得很好，这并不能满足我们对幸福感的追求，因为大家都知道木桶理论。所以我们一个完美的人生，大类会有这几大方面的规划，虽然我们今天只讲了退休养老的规划，但是它只是我们人生中的一小部分，我们还有很多其他的部分需要去规划。过去说人生需要规划，钱财需要打理。

　　对于挫折，年轻的时候是财富，但是对于老年来说，可能就是一种折磨了。所以我们要是想有一个比较完美的退休生活，建议大家养老一定要越早做越好。我算了一组数据，咱们拿三十岁的人来打比方，如果你现在每个月存一千块钱，存三十年到退休。按年收益率5%，到60岁的时候，你会有83万的存款。如果你从40岁，虽然你只推短了十年，要是还想达到83万的数字，每个月就要存2024元。虽然只是十年，但是你要存的钱就翻了一倍，所以这就是爬山，或者是比喻成利弊和力矩的关系。祝大家都有一个比较幸福的老年生活。