熟读产品把准套利细数09年6招稳赚的生财之道-理财频道

熟读产品把准套利细数09年6招稳赚的生财之道

2009年01月21日06:22 [我来说两句] [字号：大中小]

来源：理财周刊作者：尹娟陈婷黄罗维冯庆汇

　　安全生财招数之六学会止损和控制仓位

　　提要：在投资市场中，止损和控制仓位都是相当重要的。一方面它可以让你限定亏损保存实力，另一方面它也让你能够更好地把握市场机会，从而大大提高投资的安全系数，使你在市场中游刃有余。

　　设立止损点来保存实力

　　说到止损，记者在这里不得不要说这样一个故事。记者的一位朋友在中石油上市当天以45元的价格买入了10000股股票，但是第二天，该股的价格便跌至了40元。于是他急急地把电话打给记者，问该怎么办。当时记者给他的建议是，从目前的市场态势看，还是先止损为好，虽然亏了一些钱，但可以避免更大的亏损。但这位朋友思前想后却没有舍得“下手”，总是抱着等一等的想法，希望可以等到股价回升，但是这一等，一下子就等到了现在。那天当他看到中石油的股价跌破10元时，真是欲哭无泪。对此他这样感叹到：“如果当时能够止损的话，现在的情况可就大不一样了。”

　　其实对于在投资市场跌打滚爬的人来说，止损都是一个相当重要的法则，特别是在证券市场这样跌宕起伏波动较大的市场中，这一点就更加显得不可或缺了。所谓止损，就是在你投资的亏损达到一定数额时即斩仓出局，以避免亏损的进一步扩大。止损最大的好处是可以把亏损限制在一定限度内，从而可以有效地保存资金实力，以备来日再战。有时候，投资决定的失误往往是难免的，但如果你不及时地纠正这个错误，就会让自己遭遇致命的危险。世界投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。

　　当然，止损的同时也意味着承认亏损，这对许多人来说无疑是一件痛苦的事情，面对频繁波动的市场总是下不了决心。为了克服自己人性的弱点，其实在止损的过程中也需要运用一些技巧。比如你在投资之前，应该首先为自己设好止损点，其比例可以因个人的风险承受能力而异，比如10％，这样等于为你的投资上了一道保险栓；其次，有了计划就应该严格执行，不要一再惧怕“踏空”，要知道投资市场中的机会永远都存在；最后，止损也要与市场的趋势相结合，特别是在大势明显发生转向时，就绝不能再继续“恋战”。

　　控制仓位才能把握机会

　　如果说止损是为了保存实力，那控制仓位就是出于把握机会的目的了。我们常常可以看到这样的现象，有时候市场明明出现了很好的机会点，但由于投资者持仓过重甚至满仓，已经没有能力再去捕捉这样的机会了。

　　举个简单例子，你有10万元，如果一次投入股市，那你就只有一次交易机会；如果分成两个五万元进入市场，就有了两次交易机会；而每次如果只投入2.5万元，那就产生了4次交易机会。所以控制仓位，等于是让自己有了更多的选择机会，无疑会大大提高投资的安全系数。说到底，控制仓位就是一种风险控制的手段，因为任何时候我们都无法准确预判后市的趋向，把“大部队”变成“小分队”控制好进攻的节奏，无疑可以让我们在投资市场中游刃有余。

　　那么，如何来控制仓位呢？从大的原则来看，一般在市场火爆指数处在高位时，可以逐步减仓降低持仓比例；而当市场低迷、指数跌去大半时，则可以逐渐加仓调高持仓比例。除此之外还有两个小原则：一是如果计划投资一只股票，可以采取分批买入的方法，由于有了一个时间段作为建仓观察期，就能够有效地降低建仓成本和控制风险；二是对于单个个股也要控制好建仓比例，不宜对某只股票进行满仓操作，最好能分散到3～4只股票，从而提高投资的安全系数。

　　而在当前市场比较弱的情况下，投资者特别是要注意调整持仓的结构。当股市出现反弹时，可以抛出那些已不再被市场所看好的股票，然后等待机会，转而买入那些有发展潜力的个股，接下来我们就将会面临一个年报的集中推出期，投资者要特别留意这一点。

　　刚刚上面谈到的这些主要是针对股市的，主要是因为其在证券市场表现得特别突出，其实在房地产市场、期货市场等各个投资市场，我们都会遇到止损和控制仓位的问题。比如我们买房同样也要量力而行控制好“仓位”，不能盲目贪大“满仓”操作，以避免因家庭财务情况发生变动而导致自身资金链的断裂。