各地上演换汇潮 有利可图携手高风险

  新年伊始,股市及人民币汇率纷纷暴跌开局,其中人民币汇率在短短几日内便下跌了上千基点,很多投资者对于突如其来的下跌已是不知所措。面对0.35%的活期存款利率,以及收益逐步走低的银行理财产品,不少投资者开始打起了换汇的“算盘”。因此部分银行网点出现了换汇“长龙”奇观,也有不少晚点因此暂停了换汇业务。而在换汇大军中,有很多投资者根本不清楚这种投资方式是否可以带来收益,只是抱着跟风的心态,避免自己的资产缩水。为此小编将从换汇收益入手,帮助投资者判断换汇是否可行。

  若人民币汇率贬值至7 换汇收益将接近8%

  近一个月以来,由于人民币的快速贬值,各家机构纷纷展望未来人民币走势。其中,兴业银行首席经济学家鲁政委预测,2016年全年人民币兑美元将会贬值15%,达到7.3左右,这是目前市场上最为大胆的预测,而大部分机构预测贬值幅度在5%到7%之间,汇丰认为2016年底人民币兑美元汇率将降至6.7,瑞银则表示人民币最糟贬至7的水平。因此我们先假设今年年底人民币贬值至7,看看究竟能给投资者带来多大的收益呢?

  以今年人民币汇率首日开盘价6.4993为起点,7.0000为全年最后一个交易日的收盘价来计算,在不计算换汇费用的前提下,收益率可达7.7%(7.0000-6.4993/6.4993)。

  就7.7%的收益率而言,已高过了当下宝宝类理财产品,加之如果利用换汇而来的美元,去购买一些收益率较为稳定的外汇理财产品,那将增加外币的流动性,从而给自己带来更高的收益。

  通过银率网的数据显示,目前北上广深在售的一年期外汇理财产品有7种,预期最高年化收益率在1.05%-2.60%之间,平均收益率为1.86%,加上换汇收益的7.7%,整体年化收益率可达9.56%。

1月12日北上广深部分外汇理财产品明细(来源:银率网)

  从投资的可操作性来看,外汇理财产品的平均起投点为0.82万美元,而普通银行理财产品的起投点基本都在5万元,两者相比较来看,可操作性基本相同。

  换汇具有价值投资属性 追求短期收益者须谨慎

  尽管上面所说的换汇收益着实有些诱惑,但这种种的利好,均是来自于对人民币贬值至7的大胆假设。若年底人民币贬值幅度不及预期,而只是小浮贬值,或维持在当下汇率水平,那么投资者的换汇就有些得不偿失了。目前一年期的银行理财产品收益率基本在4%-5%,我们仍以年初人民币汇率的开盘价6.4993来计算,如果想与当下的银行理财产品收益持平,则人民币至少须贬值到6.759-6.825这个区间。

  对于短期想赚取换汇收益的投资者而言,能够达到投资目标的概率较小。从换汇投资的属性来看,它具备价值投资的某些特点,然而又夹杂了许多的不确定因素。汇率本身不仅体现了全球资本对于本币的需求,同时也从侧面上展示了一个国家的经济实力,以及未来经济发展的预期。就我国人民币汇率而言,短期继续快速贬值的可能基本不存在,由于我国目前仍拥有大量美元的外汇储备,这为央行出手遏制汇率下行提供了强有力的支援,因此对于谋求短期收益的投资者来说,换汇并不是一个理想的选择。

  银行人士表示,目前人民币主要是相对美元和港币贬值,相对欧元、英镑、澳元、加拿大元等货币则呈现双向波动。对于没有赴美留学、工作、移民考虑的市民来说,人民币即便贬到7对实际生活的影响也很小,并不存在购汇避险问题,市民可以根据实际情况安排购汇资金。

  换汇须价比三家 1万美元可省100元

  小编了解到,央行在2014年7月取消了银行对客户美元挂牌买卖价差管理,由银行根据市场供求自主定价,由此导致各家银行的美元挂牌汇率并不一样。有大额兑换美元需求的投资者,购汇前可以对几家银行的挂牌汇率多加比较,这样换1万美元说不定就能省出100元人民币。

  以1月12日上午各大银行美元的卖出价为例,汇率分别为:中行6.6012,农行6.5992,建行6.6032,招行6.6032,广发6.5999,浦发6.0000,中信6.5993,民生6.6009。可以看出,最高的招行、建行6.6032和最低的农行6.5992之间差0.0040。若市民购汇1万美元,在招行和建行需要66032元人民币,而在农行只需要65992元人民币,所以买1万美元农行比招行便宜40元人民币。但如果您拿着1万美元现钞想换回人民币,那么去华夏银行更合算。因为华夏银行1月11日上午的现钞买入价是6.5306,意味着1万美元可以换回65306元人民币;而同一时间民生银行的美元现钞买入价是6.5188,1万美元只能换回65188元人民币,比华夏银行少了118元人民币。

  可以看出,各家银行的买入价和卖出价都不相同,而且实时变动。通常在工、农、中、建等国有大行购汇更合算,在华夏、招行等股份制银行换回人民币更合算,但也要看具体情况。市民换汇前可以在银率网、汇率网、快易理财等金融信息网站上查询对比各银行当前的外汇牌价。当然,如果只换一两千美元,比价就没什么意义了。

  精选国内换汇时机 分清境外换汇场景

  随着未来人民币贬值趋势的延续,换汇需求或将进一步增加,因此一些换汇技巧便比不可少,小编在下面总结了一些,希望可以帮助有换汇需求的人。

  技巧一:换之前把握近期汇率走势

  新年伊始,人民币大幅贬值,分析师预计下半年人民币将延续弱态,这也就意味着贬值可能持续。在这种情况下,春节假期有出国需求的可趁着近几日的反弹兑换,花更少的钱换更多的外汇。银行理财师提醒说,如果是大额换汇,最好不要一次性购汇,因为外汇波动更多是双向的,单边升值或贬值都比较少见,有需要的市民可根据情况分批进行,平摊外汇兑换成本。

  技巧二:境外换汇有讲究

  如果实在来不及在国内事先换好外汇,就只能选择到境外再换了。国外的机场、酒店、外币兑换点、银行、部分柜员机都能兑换或提取当地货币,只是汇价上可能差别很大。一般来说,机场、酒店兑换价格都会比较高,还可能收取高额手续费,银行、柜员机上的价格会好一些,但缺点就是要排队,或者需要一张能提取外币现金的银行卡,还会有取现手续费。所以在国外要换也是换小额零花钱,大额花费最好能通过刷卡解决。

  技巧三:银行卡+少量外币现金

  出境消费,如无特殊需要,最好携带银行卡及少量外币,银行卡要选择有外币支付功能的如维萨、万事达或银联国际卡,少量外币现金则应付普通日常支出。

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