作为市场上重要投资品种，保险领域的投资连结险（下称“投连险”）在过去一年的回报率喜人，与股市挂钩较紧的股票型、偏股型投连险也普遍斩获了较高的收益。
2014年7月份之前，由于A市场环境不佳，偏股投连险一度被称为“鸡肋”产品，收益率一直难有较大突破。但随着“牛市”启动，偏股投连险在随后很长一段时间里，回报率持续上行。尽管2015年年中遇到“股灾”，但绝大部分偏股投连险都顶住了压力，且稳住了不错的收益率。
最牛的投连险账户（太平人寿策略成长型）年收益率达到104.43%，虽然收益率比不上基金冠军，但和信托、银行理财、宝宝们相比，一年翻倍的收益率也是极好的。
投连险到底是什么鬼？
所谓投资连结险，是一种投资型的保险险种，相对于传统寿险产品而言，除了给予生命保障外，还具有较强的投资功能。其主要特点是：保费分成投资和保障两部分，收益主要来源于投资账户的收益，风险由客户自己承担。投资连结保险一般会把投保人所缴付的保费按照不同的比例分为两个账户：一般是较少部分保费进入保障账户，用于体现产品的保障功能；其余较多的部分进入投资账户。
投连在保障方面采用自然费率（年龄越大，交费越多）超过45岁以后其保障费率会很高，并且不能保证连续自动续保，当发生保险责任理赔后，对应该项的保险责任既行终止，同时投资账户金额将等额减少。投连险具有缴费灵活，保额可调整的特点。
除了风险自担，投连险的收费项目繁多，有初始费用、风险保费、资产管理费以及退保费用和部分领取费用。投连险还可能收取账户转换费用、保单管理费和买入卖出差价等。这就需要你购买足够的额度，并做到长期持有，才能弥补各类管理费用支出。
和分红险、万能险相比，投连险投资部分运作透明，各项费用的收取比例分项列明，保费的结构、用途、价格均一一列出，每月最少一次向客户公布投资单位价格，客户每年还会收到年度报告，透明度较高。
投连险设立的投资账户，除了可以做债券投资外，其投资股票二级市场的比例可以为100%。其投资账户根据风险等级不同（简单来说就是投资股市的比例不同）有激进型，稳健性，保守型可供选择。
你适合买投连险吗？
投连险最为重要的一个问题是，尽管你的绝大部分保费被保险公司拿去做投资，但保险公司并不兜底：不保本，不保证最低收益，一旦出现本金亏损，投资者要自行承担，也就是说，这是一个并不保险的保险。与其不同的是，寿险的另外两个品种，万能险和分红险，起码给你每年一定的收益（一般来说万能险预定利率3.5%，分红险3%）。
2015年4月1日，中国保监会公布《关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知》(保监发〔2015〕32号)。通知将投连险投资账户的资产配置范围扩大，一句话：基本上涵盖了目前机构投资者所能参与的所有投资。风险与收益的不确定性为投连险日后的发展埋下了隐患。投连险也曾被称为“基金中的基金”，与二级市场兴衰高度一致，一些进取型的账户，其权益类资产的配置甚至可以高达100%。牛市赚的多，熊市跌得惨，这就是投连险激进账户的真实写照。
因此，投连险和股票型基金一样，适合于经济收入水平较高，希望以投资为主，保障为辅，并追求资金高收益同时又具有较高风险承受能力的激进型投保人。
这样买投连险风险低收益高
投连险的便利之处在于，客户可以在不同账户中选择所需要的账户进行投资，最后的投资结果同时由保险公司(各个账户的收益率)和客户(在各个账户间的分配)双方决定。客户可以在这些基金之间选择自己想要的投资组合。也就是说，两个客户在同时购买了同样的投连险，在一段时间后他们的保险权益很可能是不同的，因为客户自己的行为决定了投资账户的收益。
那么买投连险的窍门就来了。如果资本市场波动比较大，那么投保人可以根据情况调整投连险投资账户，以规避投资风险。简单来说就是：股市好，钱去股票型账户、偏股型账户博取高收益；股市差，钱去货币账户、稳健账户躲避风险。 尽管投连险不适合频繁交易，但如能在市场转向明显的时候适时转换账户，将能给投资者避险并带来更好收益。
因此，一旦选择投保投连险,就不能做甩手掌柜。账户价格要勤看，市场发生变动的时候，择机转换账户，这样才能发挥投连险的最大效用。
但要注意的是，换账户并非“无本买卖”，保险公司一般会规定每年有几次免费账户转换机会，超出部分要收费。另外，投保人选择投连险账户,应该根据年龄、收入状况、个人风险承受能力等作出决定，一旦选定就不要随意改变。有保险专家指出，除非股市大跌30%以上，进入持续性下跌状态，投连险才考虑较大账户调整。因为很多保户正是因为缺乏炒股炒基的经验或精力，才选择了投连险这一专家理财方式，如果保户有频繁转换账户赚取高收益的能力，建议不如直接炒股炒基金。
干货来了 怎样一眼选到优质账户？
市场上卖投连险的公司那么多，同一保险公司的投连险产品往往有多个风险系数不同的账户，怎样才能选到优质账户呢？
首先，是选服务，投资者最好选择账户灵活度较高的一类，即一年中不同账户间可多次相互转换。账户灵活度越高，投资者可选择余地越大，对抗市场风险的能力越强。
其次，是选收益能力。一是如果一家保险公司旗下所有投连险账户中，占半数以上账户能够排进同类账户的前1/3，说明此保险公司综合管理水平和投资能力相对市场同业较为优秀。如果要衡量一只投连险账户的投资实力，其历史业绩可以作参考，这可以在官网上查到；二是如果一个投连险账户能够排进同类账户的前1/3，说明它在该类账中的管理水平较为优秀。一般来说，搜搜一些券商（比如华宝证券）发布的投连险月度、季度报告，就可对近一年的投连险账户走势有一个比较清楚的了解。
 |
投连险去哪儿买？
投连险是所有保险产品中风险等级最高的产品，产品形态复杂，即便是面对面的销售还可能会出现误导，更不用说放在网上销售了。因此，绝大多数产品必须通过保险代理人（经纪人）购买。
当然，这也不是绝对的，个别保险公司的个别产品，就是网销专供的，比如在京东销售的弘康“小白理财”、腾讯理财通的“光大永明定活保”。虽然都是名为投连险，但这几款产品都是主打余额理财，类似固定收益产品，投资标的相对稳健，收益也基本符合预期（4.9%-7%之间），和传统投连险并不一样。
