10款产品收益超6% 银行理财冲高回落

　　收益率整体下行

　　高收益产品曾在12月底出现一波小高潮。银率网的数据显示，在12月20日至12月26日，人民币非结构性理财产品累计发售767款，平均预期收益率为5.38%，较此前周上升0.15个百分点。

　　其中，预期收益率超6%（含）的产品数量高达109款，创造了2014年下半年单周高收益理财产品发行数量的最高记录。这些产品主要集中在超短期理财产品。银率网认为，这表明银行对短期资金需求强烈，但中期来看，随着“打新”资金的解冻和财政存款集中投放，年底流动性紧张的局面将会很快得到缓解，理财产品收益率的疯狂上涨将不会持续。

　　在2014年，银行理财的收益率就走出下降的趋势。截至12月底，人民币非结构性理财产品在2014年的平均预期收益率为5.27%，虽然相比2013年的平均值4.75%，全年整体高出0.51个百分点，但是全年的走势却是逐月向下。

　　银率网数据显示，投资期限为1-3个月的理财产品，其平均预期收益率在2014年的走势较为明确，除了12月份有明显的翘尾，其他时间均处于明显的下行状态。1-3个月期限理财产品的平均预期收益率从2014年1月份的5.79%，一路下滑至2014年11月份的最低点4.91%，累计下降0.88个百分点。

　　投资期限为3-6个月的理财产品，其平均预期收益率在2014年的走势较为明确，平均预期收益率从2014年1月份的5.88%，一路下滑至2014年11月份的最低点5.18%，累计下降0.7个百分点。

　　另外，21世纪经济报道统计，2015年元旦后发行的银行理财产品中，期限在1-3个月的产品占主流，共有138款，占比达到58.97%；其次则是3-6个月期限的产品，数量占比为20.09%。

　　在2015年可以预计的降息周期里，期限较长的银行理财产品仍是投资者首选。银率网的数据显示，在2014年，人民币非结构性理财产品平均投资期限121天，相比2013年的平均值延长12天。具体来说，2014年发行的3-6个月期限产品，占比从2013年的23.96%，提升至26.48%；6个月-1年的产品数量占比，也从11.93%提升至14.27%。相反1-3个月期限的产品占比，则从55.36%降低至52.07%。

　　值得投资者注意的是，不同收益区间的理财产品有很大的期限差异。譬如预期收益率高于6%的理财产品，2014年的平均投资期限为253天，而在2013年这一平均值仅为130天，差距接近两倍。